Коэффициент маржинального дохода - маржинального дохода показывает долю маржинального дохода в выручке от реализации продукции. Он используется для расчета минимально допустимой цены продажи. Чем выше этот коэффициент, тем больше денежных средств остается в распоряжении компании после покрытия переменных затрат. Для расчета необходимы данные:
- о выручке от реализации продукции;
- о переменных затратах на производство и сбыт продукции.
Коэффициент маржинального дохода рассчитывается по формуле:
Кмд = Маржинальный доход / Выручка от реализации
Какое значение коэффициента маржинального дохода считается нормальным?
Нормальным считается значение коэффициента маржинального дохода от 20% до 60%. Низкий Кмд свидетельствует об убыточности продаж или неэффективном ценообразовании. Высокий Кмд - о высокой рентабельности продаж. В среднем по отраслям Кмд составляет:
- Торговля - 22-45%,
- Промышленность - 30-50%,
- ИТ - 40-60%,
- Услуги - 25-55%.
От каких факторов зависит коэффициент маржинального дохода?
Основные факторы:
- Цена реализации продукции,
- Переменные затраты на единицу продукции,
- Структура реализации по видам продукции,
- Объем реализации.
Как ценообразование влияет на коэффициент маржинального дохода?
Повышение цены при прочих равных условиях приводит к росту Кмд. Снижение цены - к снижению. Гибкая ценовая политика позволяет регулировать рентабельность продаж.
Таблица. Влияние цены на Кмд:
|
Цена
|
Количество проданных товаров
|
Выручка
|
Переменные затраты
|
Маржинальный доход
|
|
10
|
100
|
1000
|
500
|
500
|
|
15
|
80
|
1200
|
400
|
800
|
|
20
|
60
|
1200
|
300
|
900
|
|
25
|
40
|
1000
|
200
|
800
|
Из таблицы видно, что при повышении цены с 10 до 15, Коэффициент маржинального дохода увеличился с 500 до 800. При дальнейшем повышении цены до 20, он продолжил расти и достиг значения 900. Однако, при дальнейшем повышении цены до 25, Коэффициент маржинального дохода начал снижаться и достиг значения 800. Это произошло из-за того, что при более высокой цене количество проданных товаров уменьшилось, что привело к снижению выручки.
Коэффициент маржинального дохода д показывает запас прочности в цене продукта. Если он слишком низкий, нужно:
- Повысить цену, либо,
- Снизить переменные затраты.
Варианты снижения переменных затрат:
- Снижение материальных затрат путем оптимизации закупок,
- Повышение производительности труда,
- Автоматизация производственных и сбытовых процессов,
- Устранение производственного брака и потерь.
Как коэффициент маржинального дохода связан с операционным рычагом?
Чем выше коэффициент маржинального дохода, тем сильнее операционный рычаг, т.к. больше доля маржинального дохода, влияющего на прибыль. Рост объемов продаж при высоком коэффициенте маржинального дохода приводит к росту прибыли.
Допустим, у нас есть таблица с данными о продажах и расходах на производство для двух разных продуктов: продукт А и продукт В.
Таблица продаж и расходов:
|
Продукт
|
Объем продаж (шт.)
|
Цена за единицу (руб.)
|
Общий доход (руб.)
|
Переменные расходы (руб.)
|
Маржинальный доход (руб.)
|
|
А
|
1000
|
50
|
50 000
|
20 000
|
30 000
|
|
B
|
800
|
60
|
48 000
|
12 000
|
36 000
|
Теперь вычислим коэффициент маржинального дохода для каждого продукта. Коэффициент маржинального дохода (КМД) вычисляется как отношение маржинального дохода к общему доходу:
КМД = Маржинальный доход / Общий доход × 100
Таким образом, для продукта А:
КМДА = 30000 / 50000 × 100 = 60%
А для продукта В:
КМДВ = 36000 / 48000 × 100 = 75%
Теперь проанализируем, как коэффициент маржинального дохода влияет на операционный рычаг и прибыль. В данном случае продукт В имеет более высокий коэффициент маржинального дохода (75%), что означает, что каждая дополнительная единица продажи приведет к более высокому приросту прибыли по сравнению с продуктом А (у которого КМД составляет 60%).
Это связано с тем, что у продукта В более высокая доля маржинального дохода в общем доходе, что сильнее влияет на рост прибыли при увеличении объемов продаж.
Предположим, что у нас есть возможность увеличить объем продаж на 10% для обоих продуктов. Как это повлияет на прибыль?
Для продукта А:
Увеличение продаж А = 1000 × 0.1 = 1000 × 0.1 = 100
Увеличение прибыли А = КМДА × Увеличение продаж А = 60% × 100=60
Для продукта В:
Увеличение продаж В = 800 × 0.1 = 80
Увеличение прибыли В = КМДВ × Увеличение продаж В = 75% × 80 = 60
Как видно из вычислений, при увеличении объема продаж на 10%, оба продукта принесут одинаковый прирост прибыли в размере 60 руб. Однако это происходит из-за того, что мы предположили одинаковые проценты увеличения продаж для обоих продуктов.
Если бы мы увеличили объем продаж на 10% только для продукта В, прибыль для продукта В увеличилась бы на 75 руб., тогда как для продукта А — только на 60 руб. Таким образом, видно, что операционный рычаг продукта В сильнее, и увеличение объемов продаж с более высоким КМД привело к большему приросту прибыли.
Таким образом, высокий коэффициент маржинального дохода связан с более сильным операционным рычагом, что может способствовать более значительному росту прибыли при увеличении объемов продаж.
Как использовать коэффициент маржинального дохода для принятия управленческих решений?
Для принятия решений коэффициент маржинального дохода может быть использован в различных ситуациях:
- Оптимизация продуктового портфеля и клиентской базы: коэффициент поможет определить, какие продукты или клиенты приносят наибольший маржинальный доход, что позволит сосредоточить усилия на наиболее прибыльных сегментах.
- Оценка рентабельности продуктов и каналов сбыта: коэффициент маржинального дохода позволяет выявить, какие продукты или каналы сбыта являются наиболее прибыльными, а также выявить потенциал для улучшения эффективности работы.
- Обоснование решений по ценообразованию: коэффициент поможет определить, какое изменение цены повлияет на прибыль, что поможет принять обоснованные решения о ценообразовании.
- Планирование прибыли: коэффициент маржинального дохода позволяет прогнозировать прибыль на основе ожидаемых изменений в выручке и затратах.
Предположим, у нас есть компания, которая производит и продает два продукта: продукт "А" и продукт "В". Имеется следующая информация о продажах, переменных затратах и прибыли:
|
Продукт
|
Выручка
|
Переменные затраты
|
Прибыль
|
|
А
|
1000
|
600
|
400
|
|
В
|
800
|
500
|
300
|
Теперь предположим, что компания рассматривает возможность снижения цены на продукт "А" с 1000 до 900. Рассчитаем коэффициент маржинального дохода:
КМД = ((900 − 1000) − (600 − 600)) / 900 = − 100 / 900 = − 0.11
Отрицательное значение КМД (-0.11) говорит о том, что снижение цены на продукт "А" приведет к убыткам в маржинальном доходе. Таким образом, это решение не будет целесообразным с точки зрения маржинальной прибыли.
Теперь рассмотрим вариант повышения цены на продукт "В" с 800 до 900. Посчитаем КМД:
КМД = ((900 − 800) − (500 − 500)) / 900 = 100 / 900 = 0.11
Положительное значение КМД (0.11) указывает на то, что повышение цены на продукт "В" приведет к увеличению маржинального дохода. Таким образом, это решение может быть целесообразным с точки зрения маржинальной прибыли.
Использование КМД позволяет оценить влияние изменений в объемах продаж и ценах на маржинальную прибыль компании. Решения, которые приведут к положительному значению КМД, будут способствовать увеличению прибыли, тогда как решения с отрицательным КМД могут снизить прибыль или даже привести к убыткам.
Как коэффициент маржинального дохода используется при трансфертном ценообразовании?
Коэффициент маржинального дохода помогает определить адекватные цены на продукцию, передаваемую между различными подразделениями компании. Целью трансфертного ценообразования является обеспечение справедливости и эффективности внутренних транзакций между подразделениями, а также мотивация каждого подразделения на достижение желаемого уровня прибыли.
Рассмотрим пример трансфертного ценообразования между двумя подразделениями: "Производство" и "Продажи". Каждое из них отвечает за свою часть процесса создания и продажи продукции.
Таблица с данными о производственных издержках и ожидаемом объеме продаж:
|
Подразделение
|
Производственные издержки (в у.е.)
|
Ожидаемый объем продаж (в у.е.)
|
|
Производство
|
1000
|
2000
|
|
Продажи
|
-
|
2000
|
В данной таблице "Производство" выпускает продукцию и продает ее "Продажам" для дальнейшей реализации. Как видно из таблицы, "Производству" требуется 1000 у.е. на покрытие производственных издержек для выпуска 2000 у.е. продукции, в то время как "Продажам" необходимо реализовать весь объем продукции на сумму 2000 у.е.
Рассчитаем Кмд для подразделения "Производство":
Кмд = (Прогнозируемый доход - Прогнозируемые переменные издержки) / Прогнозируемый доход
Прогнозируемый доход = Ожидаемый объем продаж * Цена реализации продукции
Прогнозируемые переменные издержки = Производственные издержки
Прогнозируемый доход = 2000 у.е. * Цена реализации продукции
Предположим, что желаемый уровень Кмд для подразделения "Производство" составляет 20%. Тогда мы можем рассчитать желаемый уровень дохода:
Желаемый уровень дохода = Прогнозируемые переменные издержки / (1 - Желаемый Кмд)
Желаемый уровень дохода = 1000 у.е. / (1 - 0.2) = 1000 у.е. / 0.8 = 1250 у.е.
Теперь мы можем определить цену реализации продукции:
Цена реализации продукции = Желаемый уровень дохода / Ожидаемый объем продаж
Цена реализации продукции = 1250 у.е. / 2000 у.е. = 0.625 у.е.
Таким образом, при установлении цены реализации продукции на уровне 0.625 у.е., подразделение "Производство" сможет покрыть свои производственные издержки и достичь желаемого уровня Кмд в 20%.
Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности, доступной через ИНН
Еще найдено про коэффициент маржинального дохода
- Маржинальный анализ В маржинальном анализе используются такие показатели как маржинальный доход коэффициент маржинального дохода порог рентабельности запас финансовой прочности операционный рычаг Эти показатели позволяют оценить
- Методы оптимизации портфеля заказов предприятия по критерию максимум маржинального дохода I J и матрицу расходных коэффициентов продукции на продукцию b b j1 j2 I J Ассортиментная структура продукции обозначена вектором ... В графах 7 и 8 рассчитаны маржинальный доход заказа и его удельная величина т.е маржинальный доход заказа на условную ассортиментную единицу
- Обоснование управленческих решений на основе маржинального анализа Порог рентабельности определяется отношением постоянных издержек на коэффициент валовой маржи Превышением фактической выручки от продажи над порогом рентабельности определяется запас финансовой прочности ... Превышением фактической выручки от продажи над порогом рентабельности определяется запас финансовой прочности предприятия 3 Рассмотрим методику маржинального анализа по данным выпуска продукции предприятия ООО Успех результаты которого представим в таблице 1 Маржинальный доход тыс руб 1 - 2 21250 4 Постоянные затраты тыс руб 14720 5 Прибыль
- Управление ассортиментом и прибылью на основе маржинального анализа Доля маржинального дохода в выручке от продаж коэффициент 0.585 0.472 0.33 0.484 0.619 0.528 Для решения
- Формирование производственной программы машиностроительного предприятия на основе операционного анализа БТР-90 высокое значение показателя коэффициента маржинального дохода 0.370 0.365 и 0.363 соответственно сократить производство машин БТР-60М относительно низкое значение
- Сущность и методика расчета валовой и маржинальной прибыли Оценка готовой продукции только по переменной части себестоимости занижает размер оборотного капитала в результате чего намного завышаются показатели его оборачиваемости занижаются коэффициенты ликвидности размер чистых оборотных активов и другие показатели 5 с 59 Особенно широкое применение ... Особенно широкое применение показатель валовой прибыли валового дохода получил в торговле где он определяется как разность между выручкой и покупной стоимостью реализованных ... Разность между средними уровнями валового дохода и издержек обращения отражает уровень рентабельности оборота а разность между суммой валового дохода и переменными издержками обращения - маржинальную прибыль от торговой деятельности Большую роль показатель валовой прибыли играет и в оценке деятельности
- Маржинальный запас прочности КМЗП коэффициент маржинального запаса прочности Фактический объем продаж объем продаж компании за определенный период Точка безубыточности ... Например если компания держит слишком много денежных средств на счетах она может упустить возможность инвестировать их в более доходные проекты Рассмотрим компанию которая решила создать маржинальный запас прочности накопив 30% своих активов в
- Эффект операционного рычага в системе маржинального анализа Основные возможности маржинального анализа состоят в определении безубыточного объема продаж порога рентабельности окупаемости издержек при заданных соотношениях цены постоянных и переменных затрат зоны безопасности безубыточности предприятия необходимого объема продаж для получения заданной величины прибыли критического уровня постоянных затрат при заданном уровне маржинального дохода критической цены реализации при заданном объеме продаж и уровне переменных и постоянных затрат 1 ... Расчет эффекта операционного рычага в системе маржинального анализа деятельности авиакомпании ЮТэйр представлено в табл 2 5 Таблица 2 Расчет порога рентабельности ... Тыс руб 6 763 084 4 678 293 3 811653 Коэффициент валовой маржи ВМ В 0.4 0.37 0.5 Порог рентабельности FC KBM Тыс руб 9
- Необходимость учета прочих доходов и расходов при маржинальном анализе На основе маржинального анализа определяется также ряд других показателей запас финансовой прочности эффект операционного рычага изменение прибыли ... Таким образом при определении критического объема продаж порога рентабельности необходимо обязательно учитывать в расчетах сальдо прочих доходов и расходов Это особенно важно для предприятий где это сальдо на протяжении ряда лет ... Основными направлениями снижения условно-постоянных расходов кроме роста выручки являются сокращение общепроизводственных и общехозяйственных расходов улучшение использования основных фондов в том числе снижение простоев оборудования повышение коэффициента сменности его работы и т п продажа части неиспользованного оборудования экономия на коммунальных услугах
- Проблемы оценки безубыточности деятельности или порога рентабельности МД ВП-3 пер 44259 45991 1732 103б9 Коэффициент маржинального дохода К мд МД ВП 0.32 0.28 -0.04 87.5 Точка безубыточности ВП кр
- Маржинальный анализ финансовых результатов от продажи продукции в ОАО Чишминское республики Башкортостан Маржинальный доход на единицу продукции представляет собой разность между ценой этой единицы и переменными затратами на нее 3 В результате проведенного исследования рассчитываются важные для управления предприятием показатели коэффициент маржи рассчитывается как отношение маржинальной прибыли к выручке от продаж который показывает сколько предприятие
- Методика анализа финансовых результатов производственного предприятия по данным бухгалтерской отчетности Прибыль от продаж 607463 258364 - 349099 7 Коэффициент покрытия постоянных затрат Маржинальный доход Выручка 0.520 0.553 0.033 8 Выручка безубыточная Постоянные расходы
- Главные инструменты управления финансовым результатом и оборотными активами компании X Коэффициент маржинального дохода X Среднее количество дней отсрочки Среднее количество дней просрочки Контроль над состоянием
- Анализ безубыточности производственного процесса предприятия Доля маржинального дохода в выручке от продаж коэффициент 0.6 0.5 0.3 0.5 0.6 0.5 В основу
- Мультипликатор государственных расходов Соответственно мультипликатор госрасходов будет меньше чем при низкой ставке налога когда население и бизнес обладают более крупными финансовыми ресурсами и способны активнее участвовать в экономической деятельности Коэффициент маржинальной склонности к потреблению - это отношение изменения потребления к изменению дохода Если он
- Экономический анализ ТехноПрогресса составил 2.1 что выше нормативного значения 2 и говорит о хорошей платежеспособности компании Коэффициент автономии 0.6 указывает на финансовую устойчивость а ROE в 20% свидетельствует о высокой эффективности ... Успешный запуск нового высокомаржинального продукта 8% к среднему маржинальному доходу Эффективная маркетинговая кампания 10% к объему продаж при
- Прогнозирование темпа прироста компании на основе коэффициента реинвестиций маржи прибыли и оборачиваемости капитала Примечание По горизонтальной оси на получающемся в пакете графике откладываются годы с 2005 по 2014 г по вертикальной - годовые значения коэффициента выручка балансовая стоимость капитала NS BVC Таким образом получили что на протяжении ближайших 13 ... PS или VS В теории финансов существует три основных подхода к оценке темпа прироста компании g маржинальным инвестором 1 исторический темп прироста доходов и дивидендов 2 модель оценки прироста нераспределенной прибыли
- Статьи доходов и расходов Рассмотрим коэффициент оборачиваемости запасов KOH Формула KOH Выручка Среднегодовая стоимость запасов Предположим что среднегодовая стоимость запасов ... Это означает что запасы компании оборачиваются 5 раз в год 3 Маржинальный анализ Маржинальный анализ позволяет определить как изменение объема продаж влияет на прибыль Рассмотрим маржинальную ... Обеспечивает правильное отражение финансовой информации в отчетах что важно для внутреннего управления и внешних территорий перед заинтересованными сторонами Предположим у нас есть следующие статьи доходов и расходов за отчетный период Доходы Выручка от продажи товаров - 500 000 руб
- Коэффициент рентабельности продаж В IT-секторе низкие операционные затраты и высокая маржинальность тогда как в промышленности значительная часть выручки уходит на сырье логистику и оборудование Сравнивать ... Сравнение коэффициента рентабельности продаж это не просто математика а искусство интерпретации данных Только комплексный подход позволит ... ПБУ 9 99 Доходы организации и ПБУ 10 99 Расходы организации прибыль от продаж должна быть корректно отражена
- Финансовые результаты предприятия При этом ключевым фактором успеха является не только минимизация затрат но и стратегическое использование доходов для reinvestment В мировой практике широко применяются такие инструменты как факторинг лизинг и секьюритизация ... Основные коэффициенты рентабельности включают Рентабельность продаж ROS показывает сколько прибыли получает компания с каждого рубля выручки ... Если цены на конечную продукцию не были оперативно скорректированы маржинальность бизнеса сократилась бы до критического уровня Себестоимость Закупочная цена Курс валюты Однако не все