Долгосрочная дебиторская задолженность

Долгосрочная дебиторская задолженность - это сумма задолженности покупателей и заказчиков компании по расчетам за отгруженную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты составления бухгалтерской отчетности. Долгосрочная дебиторская задолженность отражается в первом разделе бухгалтерского баланса в составе внеоборотных активов.

Главный смысл анализа долгосрочной дебиторской задолженности – понять, сколько деньги компании "заморожены" в долгосрочных обязательствах её клиентов и заказчиков, погашение которых ожидается более чем через год. Что влияет на ликвидность и финансовую устойчивость организации.

Анализ долгосрочной дебиторской задолженности производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Сравнительный аналитический баланс.

Долгосрочная дебиторская задолженность отличается от текущей по двум основным критериям:

1. по сроку погашения задолженности – более 12 месяцев для долгосрочной и менее 12 месяцев для текущей;
2. по возникновению задолженности – долгосрочная возникает не в ходе обычной операционной деятельности, а текущая является результатом основной деятельности в рамках операционного цикла.

• Необходимо проанализировать структуру дебиторской задолженности по крупнейшим должникам.
• Выявить тех контрагентов, на долю которых приходится наибольшая часть долгосрочной задолженности.
• Оценить уровень концентрации - долю крупнейших дебиторов в общем объеме задолженности.
• Сравнить с предыдущими периодами, проанализировать динамику.

Анализ структуры дебиторской задолженности по крупнейшим должникам. Предположим, у нас есть компания "Технострой", занимающаяся производством строительной техники. Проведем анализ её дебиторской задолженности по крупнейшим контрагентам за два последних года – 2022 и 2023. Данные представим в таблице:

Выявление крупнейших должников и долгосрочной задолженности. Для выявления крупнейших должников и оценки доли долгосрочной задолженности рассчитаем долю каждого контрагента в общей задолженности для каждого года:

Из расчетов видно, что ОАО "БетонСтрой" и ЗАО "СтройПроект" являются крупнейшими должниками, и их доля в дебиторской задолженности остается стабильной.

Оценка уровня концентрации. Для оценки уровня концентрации определим долю дебиторской задолженности, образованную крупнейшими должниками:

• В 2022 году: (5 000 000 + 3 800 000) / Общая задолженность = 77%
• В 2023 году: (6 800 000 + 4 500 000) / Общая задолженность = 79%

Сравнив данные за два года, видно, что общая задолженность выросла с 12 100 000 до 17 000 000 руб., что может сигнализировать о расширении бизнеса. При этом, несмотря на рост общей задолженности, доля крупнейших должников в целом осталась практически неизменной. Основные выводы:

1. Компания имеет стабильных крупных должников - ОАО "БетонСтрой" и ЗАО "СтройПроект".
2. Доля крупнейших должников в общей задолженности остается высокой, указывая на некоторую концентрацию рисков.
3. Рост общей задолженности может указывать на увеличение объемов бизнеса, но структура долгосрочной задолженности остается сравнительно стабильной.

• Рассчитать долю просроченной задолженности в общем объеме дебиторки.
• Определить, какую часть просроченной задолженности можно реально взыскать.
• Оценить объем безнадежных долгов, по которым велика вероятность неплатежа.
• Сравнить динамику доли просроченной и безнадежной задолженности с предыдущими периодами.
• Выявить причины образования невозвратных долгов.

Расчет доли просроченной задолженности и возможность взыскания. Просроченная задолженность - это долги, которые клиенты не оплатили в установленный срок. Рассчитаем долю просроченной задолженности от общей дебиторской задолженности за два последних года:

Оценка объема безнадежных долгов. Безнадежная задолженность – это долги, вероятность взыскания которых ничтожно мала. Определим, какую часть просроченной задолженности можно реально взыскать, и какой объем можно считать безнадежным, основываясь на статистике и опыте:

Сравнив данные за два года, можно заметить, что как доля просроченной, так и безнадежной задолженности выросли. Это может свидетельствовать о более сложной ситуации с взысканием долгов.

Причины образования невозвратных долгов. Анализ причин образования невозвратных долгов является важным шагом для разработки стратегии управления задолженностью. Возможные причины:

1. Экономический кризис: Неустойчивая экономическая ситуация может оказать влияние на финансовое положение клиентов, что приводит к просрочке и невозможности погасить долги.
2. Неплатежеспособность клиентов: Некоторые клиенты могут оказаться не в состоянии оплатить долги по разным причинам, таким как банкротство.
3. Недостаточное управление кредитным риском: Неэффективные механизмы проверки платежеспособности клиентов могут привести к предоставлению кредитов тем, кто не в состоянии их вернуть.
4. Несвоевременное взыскание: Отсутствие оперативных мер по взысканию просроченных долгов может привести к их увеличению.

Выводы:

1. Доля просроченной задолженности и безнадежных долгов увеличивается, что требует внимания и действий.
2. Важно принимать меры по сокращению просроченной доли и улучшению взыскания.
3. Анализ причин невозвратных долгов помогает предотвратить их образование в будущем.

• Определить долю дебиторской задолженности, обеспеченной различными видами гарантий (банковские гарантии, поручительства, страхование кредитных рисков).
• Сравнить уровень обеспеченности дебиторской задолженности с предыдущими периодами.
• Дать оценку качеству и ликвидности залогов, возможности их реализации.

Обеспеченность задолженности гарантиями и залогами: анализ и оценка. Проведем анализ обеспеченности дебиторской задолженности различными видами гарантий и залогов компании "Технострой". Определим долю дебиторской задолженности, обеспеченной различными видами гарантий и залогов, за два последних года:

Анализ видов залогов. Рассмотрим, какие виды залогов составляют обеспечение задолженности:

Сравнение обеспеченности с предыдущими периодами. Из таблиц видно, что доля обеспеченной задолженности увеличилась за два года, что может указывать на более активное использование гарантий и залогов компанией.

Оценка качества и ликвидности залогов. Важно оценить качество и ликвидность залогов, то есть возможность их реализации при необходимости. Например, недвижимость или автотранспорт могут быть более ликвидными залогами, чем товары. Основные выводы:

1. Доля обеспеченной задолженности увеличивается, что может говорить об улучшении финансовой структуры компании.
2. Разнообразие видов залогов способствует увеличению ликвидности обеспечения.
3. Анализ качества залогов позволяет оценить реальную возможность их реализации в случае необходимости.
4. Сравнение с предыдущими периодами помогает выявить тенденции в использовании обеспечения и принимать обоснованные финансовые решения.

• Сопоставить объемы и сроки долгосрочной дебиторской и кредиторской задолженностей.
• Определить чистый баланс между долгосрочной дебиторской и кредиторской задолженностью.
• Оценить, насколько сбалансированы объемы и сроки задолженностей друг перед другом.
• Выявить возможные диспропорции и их влияние на ликвидность и финансовую устойчивость.

Соотношение долгосрочной дебиторской и кредиторской задолженности: анализ и баланс. Рассмотрим соотношение долгосрочной дебиторской и кредиторской задолженности. Это позволит нам понять, как компания управляет своими долгами и как это может повлиять на её ликвидность и устойчивость.

Сопоставление объемов и сроков задолженностей. Для начала, сравним объемы и сроки долгосрочной дебиторской и кредиторской задолженностей за два последних года:

Расчет чистого баланса и оценка сбалансированности. Чистый баланс между долгосрочной дебиторской и кредиторской задолженностью можно определить вычитая долгосрочную кредиторскую задолженность из долгосрочной дебиторской задолженности:

Оценка диспропорций и их влияние. Из таблиц видно, что долгосрочная дебиторская задолженность увеличилась за два года, а кредиторская задолженность также увеличилась, но в меньшей степени. Это может указывать на увеличение задолженности компании перед своими клиентами в большей мере, чем задолженности ей самой перед поставщиками. Основные выводы:

1. Долгосрочная дебиторская задолженность увеличивается, что может говорить о расширении бизнеса и более длительных платежных сроках клиентов.
2. Сбалансированность долгосрочной дебиторской и кредиторской задолженности важна для обеспечения финансовой устойчивости и ликвидности компании.
3. Возможные диспропорции между долгосрочными долгами перед клиентами и поставщиками могут повлиять на финансовое положение и требуют внимания.

Для анализа долгосрочной дебиторской задолженности применяются:

• Коэффициент соотношения долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности. Показывает долю долгосрочной задолженности в общей сумме дебиторки.
• Коэффициент обеспеченности долгосрочной дебиторки. Определяет долю задолженности, покрытой залогом, гарантией, поручительством.
• Период оборачиваемости долгосрочной задолженности в днях. Характеризует скорость возврата задолженности.

Рассмотрим эти показатели на примере компании "Технострой". Предположим, у нас есть данные о долгосрочной дебиторской задолженности компании "Технострой" за два последних года - 2022 и 2023:

Этот показатель помогает понять, какая доля долгосрочной задолженности приходится на общую сумму дебиторки. Рассчитаем коэффициент для каждого года:

Этот показатель помогает определить, насколько долгосрочная задолженность обеспечена залогами, гарантиями или поручительствами. Рассчитаем коэффициент обеспеченности для каждого года:

Этот показатель характеризует, за сколько дней компания оборачивает свою долгосрочную дебиторскую задолженность. Чем меньше этот период, тем быстрее компания получает деньги от своих долгосрочных должников.

Предположим, что выручка компании "Технострой" составляет:

Тогда период оборачиваемости для каждого года будет:

Анализ долгосрочной дебиторской задолженности с использованием данных показателей позволяет компании "Технострой" оценить эффективность управления долгами, обеспеченность задолженности и скорость возврата долгосрочных долгов. Эти показатели помогают принимать обоснованные решения для обеспечения финансовой стабильности и устойчивости компании.

1. Снижение ликвидности и платежеспособности.
• Ограничение способности своевременно оплачивать текущие обязательства из-за иммобилизации средств в долгосрочной задолженности.
• Увеличение риска возникновения кассовых разрывов и нехватки оборотных средств для финансирования операционной деятельности.
• Ухудшение показателей ликвидности и платежеспособности компании.
2. Рост финансовых рисков из-за иммобилизации оборотных средств.
• Увеличение риска неплатежеспособности и банкротства из-за ограничения доступа к высоколиквидным активам.
• Повышение зависимости финансового состояния от платежеспособности должников по долгосрочной задолженности.
• Снижение гибкости и адаптивности компании к изменениям конъюнктуры рынка.
3. Ухудшение структуры баланса вследствие роста внеоборотных активов.
   • Нарушение нормальной структуры активов, повышенная доля труднореализуемых внеоборотных активов.
   • Снижение маневренности капитала, ограничение возможностей оперативного управления оборотными средствами.
   • Негативное восприятие структуры баланса инвесторами и кредиторами.
4. Снижение рентабельности собственного капитала.
• Уменьшение чистой прибыли из-за списаний безнадежных долгов.
• Сокращение оборачиваемости капитала в результате его иммобилизации в долгосрочной дебиторке.
5. Риск невозврата задолженности и списания.
• Рост вероятности дефолтов должников по мере увеличения сроков задолженности.
• Возможность значительных убытков в случае неплатежеспособности крупных дебиторов.
6. Потери от инфляции при длительных сроках задолженности.
• Снижение реальной стоимости долгосрочной задолженности под воздействием инфляции.
• Занижение реальной доходности и эффективности инвестиций, осуществляемых за счет долгосрочного кредитования.

Рекомендации по снижению рисков долгосрочной дебиторской задолженности:

Для снижения рисков связанных с долгосрочной дебиторской задолженностью, компания "Технострой" может внедрить практику установления лимитов на долгосрочное кредитование. Это поможет контролировать объемы и сроки предоставления долгосрочных коммерческих кредитов и минимизировать риски невозврата долгов.

Допустим, компания "Технострой" решает внедрить систему установления лимитов на долгосрочное кредитование. В соответствии с этой рекомендацией, они разрабатывают следующие лимиты:

1. Максимальная сумма долгосрочного кредита: В кредитной политике компания устанавливает максимальную сумму долгосрочного кредита, которую она готова предоставить одному клиенту. Например, максимальная сумма долгосрочного кредита может составлять 20% от годовой выручки клиента.
2. Максимальный срок кредита: Компания также устанавливает максимальный срок предоставления долгосрочного кредита. Например, максимальный срок может быть ограничен 5 годами.
3. Лимиты по категориям клиентов и отраслям: Компания может дифференцировать лимиты в зависимости от категории клиентов и отрасли, в которой действует клиент. Например, для клиентов из отраслей с более высокими рисками могут быть установлены более низкие лимиты.
4. Контроль и мониторинг: Компания создает механизм контроля и мониторинга соблюдения установленных лимитов. Отдел, отвечающий за кредитование клиентов, регулярно анализирует ситуацию и принимает решения в соответствии с установленными лимитами.

Преимущества установления лимитов долгосрочного кредитования:

• Снижение рисков: Установление лимитов позволяет предотвращать предоставление слишком больших долгосрочных кредитов, что помогает уменьшить риски невозврата.
• Фокус на качественных клиентах: Лимиты позволяют компании сосредотачиваться на клиентах, которые могут обеспечить надежное погашение кредита.
• Финансовая устойчивость: Контролируемые объемы кредитования способствуют сохранению финансовой устойчивости компании.

Для снижения рисков, связанных с долгосрочной дебиторской задолженностью, компания "Технострой" может активно применять оценку финансового состояния потенциальных и текущих заемщиков. Эта практика поможет предотвратить возможные неплатежи и убедиться в платежеспособности заемщиков.

Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости. Перед предоставлением долгосрочного кредита, компания проводит анализ финансовой отчетности и платежеспособности заемщика. Один из показателей, который они могут использовать, это коэффициент покрытия процентов:

Например, если у заемщика чистая прибыль составляет 2 000 000 руб., а Проценты - 500 000 руб., то коэффициент покрытия процентов = (2 000 000 + 500 000) / 500 000 = 5. Высокое значение этого коэффициента (больше 3-4) указывает на хорошую платежеспособность и способность заемщика погашать кредит.

Мониторинг и анализ возможности погашения долга. После предоставления долгосрочного кредита, компания регулярно мониторит финансовое состояние заемщика. Один из показателей, который они могут использовать, это коэффициент покрытия долга:

Например, если чистая прибыль заемщика составляет 3 000 000 руб., а обязательства по кредитам и займам - 1 500 000 руб., то коэффициент покрытия долга = 3 000 000 / 1 500 000 = 2. Высокое значение этого коэффициента (больше 1) говорит о том, что заемщик способен без проблем погасить свой долг.

Регулярная переоценка кредитоспособности. Компания периодически переоценивает кредитоспособность своих ключевых дебиторов. Например, они могут проводить эту переоценку каждые 6 месяцев. Если заемщик перестает соответствовать установленным показателям, это может служить сигналом для реакции.

Для снижения рисков, связанных с долгосрочной дебиторской задолженностью, компания "Технострой" может воспользоваться страхованием коммерческих рисков непогашения долгов. Эта практика позволяет защитить компанию от потерь, возникающих из-за невозврата долгосрочных задолженностей.

Предположим, компания "Технострой" решает застраховать свою долгосрочную дебиторскую задолженность с целью снижения риска неплатежей. Они заключают договор со страховой компанией "ФинансГарант", которая предоставляет страхование от коммерческих рисков.

1. Оценка стоимости страхования: Для начала, компания "Технострой" проводит оценку стоимости страхования. Например, они рассматривают долгосрочные задолженности на сумму 10 000 000 руб. Страховая премия составляет 2% от суммы задолженности. Таким образом, страховая премия составит 200 000 руб.
2. Заключение договора страхования: После оценки, компания "Технострой" заключает договор страхования с "ФинансГарант". В договоре указаны условия покрытия, страховая сумма и другие детали.
3. Страховое возмещение: Если один из долгосрочных должников "Технострой" не в состоянии погасить свой долг, компания подает страховой клейм. Страховая компания "ФинансГарант" производит выплату страхового возмещения в размере 90% от суммы задолженности, то есть 9 000 000 руб.
4. Использование банковских гарантий: Кроме того, компания "Технострой" может использовать банковские гарантии в своей деятельности. Например, при предоставлении долгосрочных кредитов, заемщик предоставляет банковскую гарантию на случай невыполнения своих обязательств. Это обеспечивает дополнительную защиту от неплатежей.

1. Ужесточение кредитной политики: Компания решает ужесточить свою кредитную политику и стать более селективной в выборе клиентов для предоставления долгосрочных кредитов. Они могут установить строгие требования к платежеспособности и финансовой устойчивости клиентов. Например, они могут требовать, чтобы клиент имел коэффициент покрытия процентов не менее 3.
2. Использование факторинга: Компания также решает использовать факторинг - передачу права требования по долгосрочной задолженности факторинговой компании. Это позволяет компании получить сразу большую часть средств, за минусом комиссии факторинговой компании. Например, компания может уступить 80% своей долгосрочной задолженности факторинговой компании.
3. Ускорение инкассации и взыскания: Компания принимает меры для более оперативной инкассации долгов. Они могут усилить контроль над сроками платежей и ужесточить меры взыскания просроченных платежей. Например, они могут предусмотреть штрафы за просрочку и активно использовать коллекторские услуги.
4. Предоставление скидок для досрочного погашения: Чтобы стимулировать клиентов к досрочному погашению долга, компания может предоставлять скидки на сумму задолженности. Например, они могут предложить скидку 5% от суммы задолженности при её досрочном погашении.

Далее: краткосрочная дебиторская задолженность.