Порог рентабельности

Порог рентабельности - это такой объем реализации продукции в стоимостном выражении, при котором выручка от продаж равна издержкам производства и обращения, то есть предприятие не имеет ни прибыли, ни убытка.

Достижение предприятием порога рентабельности означает, что выручка, полученная от продажи товаров или услуг, стала достаточной для полного покрытия всех затрат, как постоянных, так и переменных. Это состояние называется точкой безубыточности. Когда предприятие достигает этой точки, оно не терпит ни прибыли, ни убытков.

Анализ порога рентабельности производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Расчет точки безубыточности с использованием операционного левериджа.

Формула порога рентабельности:

Этот показатель определяет объем продаж или выручку, при котором компания выходит на самоокупаемость, но еще не позволяет получить прибыль. Предположим, у нас есть следующие данные:

• доход от реализации (В) = 150,
• переменные затраты (Рпер) = 100,
• постоянные затраты (Рпост) = 200.

Тогда порог рентабельности в денежном выражении будет равен:

Таким образом, для достижения порога рентабельности в 600 руб. необходимо сначала и выпускать продукцию на сумму, равную 600 руб. Пороговая рентабельность рассчитывается как в денежном выражении, так и в натуральных показателях производства.

Дополнительно можно заложить запас физической прочности, чтобы понять, что компания может снизить объемы производства, чтобы не вызвать негативных эффектов и не получить прибыль. Запас финансовой устойчивости позволяет компании понять, что она может снизить объемы производства до того, как начнет производиться, но при этом сохранит финансовую устойчивость. Этот показатель рассчитывается в процентном соотношении и показывает, что компания находится от точек безубыточности. Чем выше запас финансовой устойчивости, тем более устойчива компания. Формула для расчета запаса финансовой прочности в денежном эквиваленте выглядит следующим образом:

Предположим, что у компании есть выручка от реализации (В) = 1000, точка безубыточности (ТБ) = 600. Тогда запас финансовой прочности в денежном выражении будет равен:

Это означает, что компания может снизить объемы производства на 40% от уровня выручки, не получая убыток.

Знать порог рентабельности необходимо для:

1. Принятие управленческих решений: Знание порога рентабельности помогает руководителям предприятий принимать обоснованные решения по ценообразованию, объемам производства и маркетинговым стратегиям.
2. Планирование прибыли: Понимание порога рентабельности позволяет предприятию определить объем продаж для достижения желаемой прибыли и осуществления соответствующих планов действий.
3. Анализ безубыточности производства: Знание порога рентабельности помогает оценить, на сегодняшний день существующий уровень продаж охватывает все затраты, и определить точку безубыточности, которая важна для устойчивости бизнеса.
4. Оценка риска: Порог рентабельности позволяет провести анализ чувствительности бизнеса к изменениям затрат и объемов продаж, что помогает оценить и управлять рисками.

См. так же калькулятор точки безубыточности BEP.

Порог рентабельности связан с ценой продукции следующим образом: при росте цен на продукцию порог естественной рентабельности постепенно снижается, и наоборот. Это означает, что при увеличении цены продукции компания может достичь порога рентабельности, при уменьшении уровня реализации продукции, а при снижении цены - при большем объеме.

Порог рентабельности зависит от структуры затрат следующим образом: чем выше удельный вес, тем ниже порог рентабельности, и наоборот, большая доля постоянных затрат повышает порог рентабельности. Это означает, что при большей доле затрат затратная компания достигает точек безубыточности (порога рентабельности), при меньшем объеме продаж, а при увеличении доли постоянных затрат - при большем объеме продаж.

Например, если у компании постоянные затраты составляют $100 000, а цена продукции $10, то при удельном весе затраты на 50% пороговой рентабельности будут равны 10 000 единиц продукции. Если удельный вес расходов увеличится до 70%, порог рентабельности снизится до 5000 единиц продукции, что означает, что компания достигнет точки безубыточности при меньшем объеме продаж.

При увеличении объемов реализации происходит снижение порога рентабельности. Это объясняется тем, что с увеличением продаж возрастает доля переменных затрат в общей структуре затрат. Переменные затраты, такие как сырье, материалы и трудовые ресурсы, увеличиваются пропорционально объему производства.

В результате общие затраты на производство единицы товара снижаются, что приводит к уменьшению порога, при котором компания начинает получать прибыль. Таким образом, увеличение объема реализации способствует повышению эффективности и конкурентоспособности бизнеса. Допустим, у нашей компании были следующие данные:

• Исходный объем реализации: 1 000 единиц товара
• Переменные затраты на производство одной единицы товара: 500 руб.
• Фиксированные затраты: 300 000 руб.

Расчет с исходными данными:

Теперь, предположим, мы увеличиваем объем реализации до 2 000 единиц товара.

Таким образом, при увеличении объема реализации общие затраты на производство одной единицы товара снижаются:

Это снижение переменных затрат на единицу товара приводит к уменьшению порога рентабельности, поскольку компания достигает прибыли при более низких объемах продаж.

Снижение порога рентабельности предприятия возможно путем применения нескольких стратегий. Вот как это может быть достигнуто:

1. Снижение доли постоянных затрат:
• Исследуйте возможности сокращения фиксированных расходов без ущерба для производственных процессов. Это может включать в себя пересмотр договоров с поставщиками услуг, эффективное использование пространства и технологий для сокращения затрат на аренду или обслуживание.
• Рассмотрите возможность снижения административных расходов, например, оптимизацию структуры управления или внедрение эффективных систем управления ресурсами.
2. Оптимизация ценообразования:
• Проведите анализ рынка и конкурентоспособности, чтобы определить оптимальные цены для ваших товаров или услуг.
• Рассмотрите стратегии динамического ценообразования, акции или сезонные скидки для стимулирования спроса.
3. Наращивание объемов производства и сбыта:
Работа над увеличением объемов производства, может привести к снижению средних затрат на единицу продукции. Активно разрабатывайте маркетинговые стратегии для расширения клиентской базы и увеличения объемов продаж.
4. Эффективное управление запасами: Оптимизация уровней запасов сырья и готовой продукции может существенно влиять на операционные затраты. Минимизация избыточных запасов и снижение издержек на их хранение может способствовать улучшению рентабельности.
5. Инновации в производственных процессах: Внедрение новых технологий и методов производства может повысить эффективность процессов и снизить общие затраты на производство.
6. Развитие взаимоотношений с поставщиками: Поиск оптимальных вариантов сотрудничества с поставщиками может снизить стоимость сырья и материалов, что влияет на переменные затраты.
7. Обучение и развитие персонала: Инвестирование в обучение сотрудников и повышение их квалификации может повысить производительность труда и, следовательно, снизить переменные затраты на единицу продукции.

Комбинация этих стратегий поможет снизить порог рентабельности, что в свою очередь сделает предприятие более устойчивым к изменениям на рынке и повысит его конкурентоспособность.

Порог рентабельности может быть использован для прогнозирования прибыли предприятия. При этом учитываются текущие уровни затрат, объем продаж и ожидаемая прибыль при достижении или превышении порога рентабельности. Рассмотрим пример: предположим, у нас есть следующие данные:

• Постоянные затраты (фиксированные расходы): 300 000 руб.
• Переменные затраты на единицу продукции: 200 руб.
• Цена продажи единицы продукции: 600 руб.

Рассчитаем порог рентабельности в единицах продукции:

Теперь предположим, что компания планирует продать 1 000 единиц продукции. После достижения порога рентабельности, каждая дополнительная единица продажи будет приносить прибыль. Для расчета ожидаемой прибыли:

Таким образом, зная порог рентабельности и планируемый объем продаж, можно предварительно оценить, сколько прибыли компания ожидает получить после достижения этого порога.

См. так же калькулятор точки безубыточности BEP.

Далее: запас финансовой прочности.

точка безубыточности, точка платежеспособности, критический объем продаж