Кредитный анализ

Кредитный анализ - исследование финансового состояния и кредитоспособности клиентов, проводимое с целью принятия решений о выдаче кредита. Этот процесс включает в себя анализ различных аспектов, таких как:

1. Квалификационные факторы: оценка характеристик заемщика, такие как характер деятельности, история с кредитами, наличие и своевременность уплаты налогов и другие данные, которые могут повлиять на кредитоспособность заемщика.
2. Количественные показатели: изучение финансовых показателей банка, таких как показатели ликвидности, солидности, прибыльности и других, которые помогают оценить его способность открываться открыто и возвращать заемсенные средства.
3. Анализ финансовых отчетов: Проверка финансовых отчетов кредитора на наличие признаков, указывающих на возможные проблемы в его деятельности или кредитоспособности.
4. Стратегический анализ: оценка стратегических решений и перспектив развития кандидата, а также его способности адаптироваться к изменениям в своей отрасли и рынке.

Кредитный анализ может проводиться как для физических, так и для юридических лиц.

Кредитный анализ производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Оценка риска кредитования клиентов.

Кредитный анализ решает следующие задачи:

1. Оценка возможностей и приоритетности кредитования: определение финансовых условий и перспектив для использования кредита, а также оценка его способности открыто действовать и возвращать заемные средства.
2. Определение суммы и условий кредита: Определение минимальной суммы кредита, сроков и условий, которые будут соответствовать интересам заемщика и его способности действовать честно.
3. Оценка кредитных рисков: анализ и оценка риска, связи с возможными неплатежами клиентов, снижение стоимости кредитов или изменение финансовых ситуаций предприятия.

Кредитный анализ является основанием для обоснования риска и приводит к выводам о выдаче кредитов. Он позволяет финансово оценить состояние и кредитоспособность заемщика, а также определить наиболее подходящие условия и сроки кредита.

При кредитном анализе использовались различные источники информации, включая:

1. Финансовая отчетность: Бухгалтерская отчетность, включая бухгалтерский баланс и отчет о финансовой устойчивости, обеспечивает информацию о финансовом состоянии заемщика.
2. Прогнозы и бизнес-планы клиента: Анализ прогнозов и бизнес-планов Позволяет оценить перспективы и приоритетность кредитования.
3. Данные о руководителях и собственниках: Информация о руководствах и собственниках компаний может быть важной для оценки управленческих способностей и стабильности бизнеса.
4. Отраслевая информация: Анализ отраслевых данных помогает понять контекст, в котором находится внешний клиент, и оценить его конкурентоспособность.

Кроме того, для оценки кредитного риска могут использоваться данные о репутации клиентов, информация о последствиях предыдущих кредитов и другие факторы

При кредитном анализе используются различные методы, включая:

1. Коэффициентный анализ: расчет различных коэффициентов, таких как ликвидность, рентабельность, оборачиваемость и другие, для оценки финансового состояния и кредитоспособности заемщика.
2. Сравнительный анализ: Сравнение финансовых показателей клиентов с отраслевыми и конкурентами для определения его положения на рынке и оценки его кредитоспособности.
3. Факторный анализ: исследование различных факторов, влияющих на финансовое состояние и кредитоспособность клиентов, таких как рыночные условия, конкуренция, управление и другие.
4. Метод рейтинговой оценки: оценка кредитоспособности источника на основе его рейтинга, определение его финансовых и нефинансовых данных, а также его класса риска.
5. Подсчет баллов: Распределение клиентов в предыдущих классах, основанное на их финансовом состоянии, кредитоспособности и рисках, для оценки их кредитоспособности и определения условий кредита.

Эти методы позволяют оценить финансовое состояние и кредитоспособность заемщика, а также принять решение о выдаче кредита и определить условия и сроки кредита. Примеры применения различных методов кредитного анализа:

1. Коэффициентный анализ показал снижение рентабельности компании на 5 п.п., что говорит об ухудшении ее финансового состояния. На основании этого банк потребовал предоставления дополнительного залога.
2. Сравнительный анализ показал, что показатели ликвидности и оборачиваемости активов компании ниже среднеотраслевых. Это дает право на изменение срока кредитования с 3 до 2 лет.
3. Факторный анализ показал сильную зависимость компаний от импортного сырья. Банк потребовал хеджирования валютных рисков для снижения кредитных рисков.
4. На основании балльной оценки компании была отнесена к 3 классу кредитоспособности из 5. Это определило поставку по кредиту на уровне 14% годовых.

При кредитном анализе рассчитываются различные показатели, которые позволяют оценить финансовое состояние и кредитоспособность клиента. К ним относятся:

1. Коэффициенты ликвидности: Оценивают клиента, который быстро превращает свои активы в деньги для финансирования обязательства. К ним относятся коэффициент текущей ликвидности, быстрой ликвидности и абсолютной ликвидности.
2. Коэффициенты рентабельности: Оценить эффективность использования активов заемщика и его способность снизить прибыль. К ним относятся коэффициенты рентабельности активов, капитала, продаж и т.д.
3. Коэффициенты оборачиваемости: Оценивают скорость оборота активов заемщика и его способность эффективно использовать свои ресурсы. К ним относятся коэффициент оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности и т.д.
4. Коэффициенты деловой активности: Оценивать эффективность использования активов подрядчика в производственном процессе. К ним относятся коэффициенты использования основных средств, материалов, труда и т.д.
5. Коэффициенты финансовой устойчивости: Оценивают способность заемщика выполнять свои финансовые обязательства и сохранять свою финансовую устойчивость в рамках большой тенденции. К ним относятся коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент покрытия процентов и т.д.

Предполагается, что у "Кредитора" текущие активы составляют 500 000 руб., а текущие обязательства - 300 000 руб.

Вывод: Значение коэффициента выше норматива, что говорит о хорошей ликвидности.

Пусть чистая прибыль "Кредитора" равна 100 000 руб., а средние активы - 1 000 000 руб.

Вывод: Значение указывает на эффективное использование активов.

Предполагается, что выручка составляет 600 000 руб., дебиторская задолженность - 100 000 руб.

Вывод: Значение 6 указывает на эффективное управление дебиторской задолженностью.

Пусть выручка от продаж составляет 800 000 руб., а средние основные средства - 400 000 руб.

Вывод: Значение 2 указывает на эффективное использование основных средств.

Если собственный капитал «Кредитора» составляет 200 000 руб., а общие активы – 1 500 000 руб.

Вывод: Значение указывает на умеренную финансовую устойчивость.

Эти расчеты предоставляют инвесторам всю информацию для принятия решений по выдаче кредита.

При выборе бизнес-клиента анализируются различные аспекты, включая:

1. Рыночная позиция: оценка позиции поставщика на рынке, его доли на рынке, конкурентной способности и перспектив развития.
2. Качество менеджмента: анализ квалификации и опыта руководства компании, его способности принимать стратегические решения и управлять бизнесом.
3. Предложение в отрасли: изучение текущего состояния и тенденций в отрасли, влияний на бизнес-клиентов, а также его конкурентных преимуществ и уязвимостей.
4. Прогнозы и стратегия развития: Оценка плана и стратегии развития клиента, его способности адаптироваться к меняющимся условиям рынка и поставленным целям.

Анализ этих аспектов позволяет кредиторам оценить бизнес-план клиента, его потенциал и риски, которые важно знать при принятии решения о выдаче кредита. Пример анализа бизнеса клиента из практики банка при рассмотрении заявок на кредит:

ООО «Стройматериалы» работает на рынке 5 лет, является одним из лидеров в своем сегменте с долей рынка 8%. Руководитель компании имеет высшее профильное образование и опыт работы в отрасли более 10 лет.

В области наблюдается ежегодный прирост звезд на 5-7%. Компания имеет развитую систему поставок и логистику, а также постоянную клиентскую базу.

Компания планирует расширение производства и увеличение доли рынка до 12% в течение 3 лет за счет кредитных средств. План развития и финансовая модель выглядят обоснованно с учетом положения компании в отрасли.

Данный анализ позволяет оценить ООО «Стройматериалы» как надежного партнера с высоким потенциалом развития. Риски невозврата кредита минимальны. На основании этого можно принять положительное решение о выдаче кредита.

При оценке кредитоспособности физического лица анализируются различные факторы, включая:

1. Доходы: Оценка уровня среднемесячного дохода заемщика, его источников и источников дохода.
2. Расходы: анализ расходов клиентов, включая текущие обязательства и другие кредиты.
3. Наличие имущества: оценка стоимости имущества и стоимости имущества заемщика, которое может быть использовано в качестве залога.
4. Кредитная история: Изучение кредитной истории заемщика, наличие включая задолженностей и своевременность погашения кредитов.
5. Другие факторы: возраст, трудовая стажировка, семейное положение и другие личностные характеристики гостя.

Пример анализа кредитоспособности физического лица:

Иванов И.И. работает менеджером по продажам с окладом 60 000 руб. Также имеется дополнительный доход от сдачи квартиры в аренду 15 000 руб. в месяц. Ежемесячные расходы составляют около 40 000 руб., включая платежи по действующему ипотечному кредиту. Других кредитов не имеет.

В собственности имеется квартира стоимостью 2,5 млн руб. и автомобиль стоимостью 800 000 руб. Кредитная история положительная - ранее были оформлены автокредит и ипотека, платежи проводились своевременно и в полном объеме.

На основании анализа можно сделать вывод о достаточном уровне доходов и наличии имущества в качестве залога для нового кредита в размере до 500 000 руб. Риск невозврата оценивается как приемлемый.

Кредитный мониторинг включает в себя следующие аспекты:

1. Постоянное наблюдение: регулярное отслеживание финансового состояния заемщика в ходе действия кредитного договора, чтобы определить соблюдение условий кредита и оценить его кредитоспособность.
2. Анализ финансовых показателей: оценка показателей, таких как коэффициенты ликвидности, рентабельности, оборачиваемости и других, для определения финансового состояния и кредитоспособности заемщика.
3. Оценка кредитных рисков: анализ максимально возможного убытка, который может быть получен банком с заданной защитой в течение определенного периода времени, в связи с неуплатой суммы долга и процентов по нему отдельно взятым клиентом.
4. Сравнение с прогнозами: Проверка соответствия фактическим показателям клиентов с прогнозами, заложенными в бизнес-планах и финансовых отчетах, для оценки его эффективности и реализации стратегий развития.
5. Оценка менеджмента: анализ качества менеджмента клиента, его способности принимать стратегические решения и управлять бизнесом, что влияет на его финансовое состояние и кредитоспособность.

Кредитный мониторинг позволяет кредиторам своевременно оценивать кредитоспособность заемщика, выявлять возможные проблемы и принимать меры по их устранению, а также контролировать выполнение условий кредитного договора. Пример:

ООО "Стройматериалы" получило в банке кредит на пополнение оборотных сроком на 1 год. В рамках кредитного договора банк ежеквартально отслеживает финансовые показатели компании, включая выручку, прибыль, коэффициенты ликвидности и оборачиваемости.

За 6 месяцев наблюдалось снижение выручки на 10% по сравнению с прогнозами из-за спада в отрасли. Это привело к снижению рентабельности и снижению коэффициента текущей ликвидности.

Банк провел встречу с руководством ООО по причинам изменения климата и путям их решения. Был скорректирован бизнес-план и внедрены меры по сокращению издержек для восстановления рентабельности. Банк принял эти меры во внимание и сохранил кредитные условия для компании.

Таким образом, кредитный мониторинг позволяет отслеживать возникновение проблем и составлять планы по обеспечению возврата кредита.

При кредитном анализе используются различные категории качества для оценки кредитоспособности клиентов. В соответствии с положением Банка России от 26.03.2004 года №254-П, категории качества ссуд разделяются на следующие:

1. I (стандартные суды): Кредитные риски полностью исключены, ограничения финансовых потерь банков из-за неисполнения (не предусмотренного исполнения) кредитором своих обязательств по кредитам остаются незначительными.
2. II (нестандартные ссуды): Небольшие кредитные риски, ограничения финансовых потерь обусловливают обесценение кредитов в среднем от 1% до 20%.
3. III (сомнительные ссуды): появляются кредитные риски, ограничения финансовых потерь обусловливает обесценение кредитов в среднем от 21% до 50%.
4. IV (проблемные ссуды): Высокие кредитные риски, уровень обесценения кредитов в частности от 51% до 100%.
5. V (безнадежные ссуды): 100%-е кредитные риски, обязательства по возврату кредита полностью отсутствуют в силу неспособности (отказа) заемщика выполнять честно по кредиту, что обусловливает полное его обесценение.

Ссуды, отнесенные ко II - V категориям качества, являются обесцененными, то есть снижаются в соответствии с формой кредитных рисков.

Кредитная история заемщика играет решающую роль в процессе кредитного анализа. Положительная кредитная история, характеризующаяся своевременным и исправным исполнением финансовых обязательств, способствует повышению оценки надежности партнера. С другой стороны, отрицательная кредитная история, связанная с просрочками и невыплатами, снижает его кредитный рейтинг и может привести к ухудшению условий кредитования или отказу в выдаче кредита.

Кредитная история содержит информацию о прошлых и текущих кредитах, их конечных сроках, образе их продолжительности, а также данные о задолженности и просрочках. Она также включает данные о кредиторах и информацию о запросах кредитной истории.

При кредитном анализе используются различные стресс-тесты для оценки кредитного риска и возможных последствий развития:

1. Анализ чувствительности: этот тест реагирует на изменение условий кредита, таких как изменение процентных ставок, изменение объема кредита или изменение срока выплаты.
2. Сценарное изменение моделирования: в этом случае используются тестовые модели для моделирования различных явлений развития, таких как объем бизнеса, выход на новый рынок или изменение кредитных условий.
3. Анализ крайних результатов: Этот тест измеряет возможные крайние показатели ключевых финансовых показателей, таких как прибыль, активы или долг, при резких изменениях условий кредита или внешних факторов.

Стресс-тесты необходимы для оценки кредитного риска и позволяют определить возможные проблемы и риски в будущем, чтобы принять меры по их снижению и утвердить финансовое состояние клиента. Примеры применения стресс-тестов при анализе кредитоспособности компании:

1. Анализ чувствительности показал, что при росте процентной ставки по кредиту на 2 п.п. чистая прибыль компании снижается на 15%, а рентабельность - на 3 п.п.
2. Сценарное моделирование развило, что выход компании на новый рынок приведёт к росту выручки на 10%, но одновременно к увеличению кредитной нагрузки и снижению ликвидности.
3. Анализ крайних результатов показал, что в случае падения выручки на 20% чисто убыток может назначить компании 1,5 млн руб., долговая нагрузка вырастет до 95%.

По результатам банк стресс-тестов потребовал от компании снизить кредитную нагрузку для повышения устойчивости и внесения корректировок в планы развития с учетом возможных рисков.

Обеспечение оценки качества кредита включает в себя различные аспекты, такие как:

1. Анализ ликвидности залога: Оценка возможности быстрого обеспечения реализации ущерба в случае невыполнения клиентом своих обязательств. Это позволяет задумать минимизировать потери в случае дефолта клиента.
2. Типы залога: Залоги могут быть разных типов, таких как недвижимые и движимые. Недвижимые залоги обычно предпочтительнее для кредиторов, так как они чаще всего невозможны для снятия с залога в случае невыплаты.
3. Соотношение суммы кредита и стоимости залога: оценка соотношения между суммой предоставленного кредита и рыночной стоимостью залога. Это позволяет определить степень обеспеченности кредита и рисков для обоснования.
4. Степень обременения залога: определение степени, в которой этот залог уже обеспечивает кредит. Более высокая степень обременения свидетельствует о том, что кредитор вкладывает больше своих активов в залог, что низкий риск для кредитора.
5. Стабильность стоимости залога: это гарантия долговечности и его способность сохранять свою стоимость в течение определенного периода времени. Стабильная стоимость залога указывает на то, что он будет достаточно ценным на рынке для обеспечения кредита.
6. Залоговая политика: Кредитор может оценить залоговую политику клиента, чтобы определить, соблюдает ли он правила обеспечения и повышает свою кредитную стоимость.

Пример оценки качества обеспечения кредитоспособности компании в банке:

1. Компания «Стройматериалы» запросила кредит в размере 5 млн руб. под залог недвижимости – административного здания площадью 500 м2.
2. Банк проверил ликвидность залога - в случае продажи офиса может быть осуществлена в течение 6 месяцев. Соотношение суммы кредита и стоимости залога (10 млн руб.) составляет 50%, что является приемлемым. Залог ранее не был в обременении.
3. Также была оценена постоянная стоимость коммерческой недвижимости в данных странах на уровне 102–105% ежегодно в течение последних 3 лет.

На основании анализа банк оценил предложенный залог как высоколиквидный, с высокой степенью покрытия кредита и стабильной стоимостью. Риски обеспеченности кредита минимальны.

См. так же кредитная политика предприятия, кредитный риск.