Устойчивые пассивы
Концепция устойчивых пассивов заключается в том, что предприятие может использовать в своей деятельности определенные виды оборотных средств, которые ему не принадлежат, но постоянно находятся в его распоряжении и приравниваются к собственным средствам.
Анализ устойчивых пассивов производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ финансового состояния в динамике.
Виды устойчивых пассивов
Устойчивые пассивы - это обязательства организации, которые постоянно находятся в ее балансе и не имеют определенного срока погашения. К ним относятся:
- Минимальная задолженность по заработной плате и отчислениям на социальное страхование. Это обязательства перед работниками по оплате труда, а также перед государственными фондами по социальному и медицинскому страхованию. Эти суммы практически не меняются из месяца в месяц, так как связаны с постоянным штатом сотрудников организации.
- Резерв предстоящих платежей. Это средства, которые организация откладывает для покрытия будущих расходов, таких как ремонт оборудования, выплата отпускных, обязательства по гарантийному обслуживанию. Размер резерва рассчитывается на основе прошлых затрат и ожидаемых будущих расходов.
- Задолженность заказчикам по частичной оплате заказов. Если организация получает предоплату от клиентов за выполнение работ или поставку товаров, эта сумма учитывается как устойчивый пассив до момента окончательного расчета.
- Доходы будущих периодов. Сюда относятся суммы, полученные организацией авансом за услуги или продукцию, которые будут оказаны или поставлены в будущем.
- Целевое финансирование. Это средства, выделенные организации на конкретные цели, например, на проведение научных исследований или реализацию социальных программ. Данные средства не могут быть использованы на другие нужды.
Расчет устойчивых пассивов
Для расчета устойчивых пассивов предприятие анализирует структуру и динамику кредиторской задолженности, авансов полученных, резервов предстоящих расходов и платежей. Как правило, эти статьи пассива баланса имеют постоянный характер и могут быть приравнены к собственным источникам финансирования.
Например, если кредиторская задолженность предприятия за последние 3 года составляла 25 млн руб., 27 млн руб. и 30 млн руб. соответственно, то можно сделать вывод, что 25-27 млн руб. являются устойчивыми пассивами, которые предприятие может использовать для финансирования своей деятельности.
Источники формирования устойчивых пассивов
Одним из основных источников формирования устойчивых пассивов на предприятии является долгосрочная кредиторская задолженность. Это означает, что предприятие имеет обязательства перед своими кредиторами, которые должны быть погашены в течение длительного периода времени, обычно более одного года. Долгосрочная кредиторская задолженность может возникать по различным причинам, например:
- Получение долгосрочных кредитов и займов от банков или других финансовых организаций для финансирования инвестиционных проектов, модернизации производства или пополнения оборотных средств.
- Отсрочка платежей поставщикам и подрядчикам за поставленные товары, выполненные работы или оказанные услуги. Такая задолженность может быть оформлена в виде коммерческих кредитов.
- Обязательства по лизинговым платежам за арендованное оборудование или недвижимость.
Предположим, что машиностроительное предприятие получило долгосрочный банковский кредит в размере 50 млн руб. под 12% годовых сроком на 5 лет для модернизации производственных мощностей. Ежегодные платежи по кредиту составят:
Таблица. Расчет ежегодных платежей по долгосрочному кредиту
| Год | Основной долг, руб. | Проценты, руб. | Ежегодный платеж, руб. |
| 1 | 50 000 000 | 6 000 000 | 16 000 000 |
| 2 | 42 000 000 | 5 040 000 | 16 000 000 |
| 3 | 33 040 000 | 3 964 800 | 16 000 000 |
| 4 | 23 004 800 | 2 760 576 | 16 000 000 |
| 5 | 11 765 376 | 1 411 845 | 16 000 000 |
Таким образом, долгосрочная кредиторская задолженность предприятия перед банком составит 50 млн руб., которые будут отражены в пассиве бухгалтерского баланса в разделе "Долгосрочные обязательства".
Формирование устойчивых пассивов за счет долгосрочной кредиторской задолженности позволяет предприятию привлекать дополнительные финансовые ресурсы для развития, не увеличивая при этом краткосрочные обязательства и повышая финансовую устойчивость.
Таким образом, устойчивые пассивы это постоянные обязательства организации, которые не имеют четко определенного срока погашения и связаны с ее текущей деятельностью. Их наличие и размер отражают финансовую устойчивость предприятия.
Приравнивание устойчивых пассивов к собственным средствам предприятия
Эти средства постоянно находятся в распоряжении предприятия и используются для обеспечения его непрерывной деятельности. Хотя юридически они не принадлежат предприятию, фактически они выполняют функции собственных оборотных средств. Приравнивание устойчивых пассивов к собственным средствам позволяет предприятию:
- Увеличить расчетную величину собственных оборотных средств, что улучшает финансовую устойчивость,
- Оптимизировать структуру источников финансирования оборотных активов,
- Повысить эффективность использования собственных средств.
Например, если у предприятия есть 10 млн руб. собственных оборотных средств и 5 млн руб. устойчивых пассивов, то для целей финансового анализа и управления оборотным капиталом можно считать, что у предприятия есть 15 млн руб. собственных источников финансирования оборотных активов.
Таким образом, приравнивание устойчивых пассивов к собственным средствам является важным инструментом финансового управления, позволяющим повысить эффективность использования ограниченных финансовых ресурсов предприятия.
Устойчивые пассивы в финансовом плане
В финансовом плане устойчивые пассивы предусматриваются в сумме их прироста на предстоящий период. Это означает, что организация планирует увеличение данных обязательств, которые будут направлены на пополнение оборотных активов.
Например, компания "Альфа" в своем финансовом плане на следующий год предусматривает прирост устойчивых пассивов в размере 5 млн руб. Это означает, что организация планирует привлечь дополнительные долгосрочные источники финансирования на сумму 5 млн руб., которые будут направлены на увеличение оборотных средств. Расчет может выглядеть следующим образом:
| Показатель | Сумма, млн руб. |
| Устойчивые пассивы на начало года | 50 |
| Прирост устойчивых пассивов | 5 |
| Устойчивые пассивы на конец года | 5 |
Таким образом, устойчивые пассивы являются важным источником финансирования оборотных средств предприятия. Их прирост в финансовом плане позволяет компании обеспечить необходимый объем оборотных активов для осуществления операционной деятельности.
Устойчивые пассивы и ценные бумаги
Устойчивые пассивы, связанные с ценными бумагами, это долговые обязательства, которые хозяйствующий субъект выпускает и продает инвесторам. Эти ценные бумаги могут быть различных видов, таких как облигации, акции, векселя и другие долговые инструменты.
Например, компания может выпустить корпоративные облигации, чтобы привлечь дополнительное финансирование для своих проектов. Держатели этих облигаций становятся кредиторами компании и имеют право на получение процентных выплат и возврат основной суммы долга при погашении облигаций.
Другим примером могут быть акции, которые компания выпускает для привлечения средств от инвесторов. Владельцы акций становятся совладельцами компании и имеют право на получение дивидендов и участие в управлении компанией.
Таким образом, устойчивые пассивы, связанные с ценными бумагами, это долговые обязательства или долевое участие, которые хозяйствующий субъект использует для финансирования своей деятельности. Эти ценные бумаги могут быть погашены или проданы инвесторами, что приводит к уменьшению устойчивых пассивов на балансе компании.
Далее:
Постоянные пассивы
Еще найдено про устойчивые пассивы
- Собственный оборотный капитал Источники собственного оборотного капитала уставный капитал прибыль выпуск ценных бумаг операции на финансовом рынке устойчивые пассивы Из чего состоит собственный оборотный капитал Собственный оборотный капитал состоит из денег запасов
- Исследование различных форм финансирования оборотных активов предприятий в современных условиях Товарный коммерческий кредит - по расчётам с бюджетом 3 факторинг 4 нераспределённая прибыль - по страховым платежам 4 форфейтинг 5 приравненные к собственным устойчивые пассивы -минимальная переходящая задолженность по заработной плате и др её виды - по оплате
- Источники формирования собственных оборотных средств Устойчивые пассивы К устойчивым пассивам относятся средства которые не принадлежат предприятию но постоянно находятся в его
- Современные инструменты долгового финансирования коммерческих банков компаративный анализ Соответственно ключевым вопросом должно стать применение таких инструментов финансирования которые заинтересуют владельцев ресурсов и позволят обеспечить устойчивыми пассивами уставную деятельность банка в долгосрочной перспективе Это отвечает требованиям по обеспечению финансовой надежности
- Влияние оценочных обязательств на показатели ликвидности проблемы и решения Форма 1 П4 Устойчивые пассивы это капитал и резервы доходы будущих периодов оценочные обязательства Стр 1300 Форма 1
- К вопросу определения величины чистого оборотного капитала предприятия М И Литвином 6 Согласно этой модели собственный оборотный капитал увеличивается на величину статей устойчивых пассивов или согласно новой терминологии счетов к начислению стабильной задолженности работающим по заработной плате
- Долгосрочные пассивы Далее пассивы пассив баланса текущие пассивы краткосрочные пассивы устойчивые пассивы постоянные пассивы Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской
- Теоретические и практические аспекты оценки ликвидности предприятия П4 Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи раздела III баланса Капитал и резервы 6 От степени
- Особенности интерпретации результатов анализа финансового состояния сельскохозяйственных организаций Для поддержания финансовой устойчивости также требуется нормирование соотношения между активами производственного назначения и устойчивыми пассивами собственным капиталом и долгосрочными обязательствами Минимально достаточный уровень можно обозначить как равновесный при
- Источники финансирования оборотного капитала предприятия В.А Швандара устойчивые пассивы выделяются в особую группу По их определению Собственные оборотные средства - это средства
- Собственные оборотные средства Источники собственных оборотных средств уставный капитал прибыль выпуск ценных бумаг операции на финансовом рынке устойчивые пассивы Собственные оборотные средства не идентичны оборотными средствами или некоторой их части это характеристика
- Методы финансирования Компаниям которые нуждаются в краткосрочном капитале для покрытия текущих обязательств и имеют достаточно высокую кредитоспособность Устойчивые пассивы Использование накопленных ранее средств предприятия для финансирования проектов Нет дополнительных затрат на привлечение
- Структура активов и пассивов банковского сектора региона и пути ее оптимизации России состоит в их недостаточной сбалансированности что влечет за собой финансовую неустойчивость Финансовые ресурсы банка представляют собой пассивы которые складываются из собственного капитала заемных и привлеченных
- Группы активов и пассивов Эти пассивы оказывают важное влияние на финансовую устойчивость и платежеспособность компании Один из главных элементов группы
- Чистый оборотный и собственный оборотный капитал малых предприятий функциональная роль методика расчета и анализа ЧОК Если по распространенной методике у хозяйствующего субъекта значительная величина чистого от обязательств оборотного капитала 24 363 тыс руб то по авторской методике наблюдается недостаток сигнализирующий о том что 47 795 10 000 37 795 тыс руб оборотных средств были сформированы за счет наиболее срочных обязательств кредиторская задолженность и устойчивых пассивов Если устойчивые пассивы представляется возможным приравнять к собственному капиталу в процессе финансового анализа
- Анализ структуры денежного капитала хозяйствующего субъекта проблемы формирования и пути оптимизации на примере АО Уралхиммаш В целях обеспечения компании денежными средствами для приобретения сырья и материалов а также для покрытия текущих расходов необходимо использовать средства собственного капитала устойчивые пассивы Если таковых средств недостаточно возможно воспользоваться коммерческим кредитом кредиторской задолженностью либо привлечь краткосрочные
- Анализ структуры денежного капитала хозяйствующего субъекта проблемы формирования и пути оптимизации на примере АО Уралхиммаш В целях обеспечения компании денежными средствами для приобретения сырья и материалов а также для покрытия текущих расходов необходимо использовать средства собственного капитала устойчивые пассивы Если таковых средств недостаточно возможно воспользоваться коммерческим кредитом кредиторской задолженностью либо привлечь краткосрочные
- Современные проблемы формирования оборотного капитала предприятия К ним относятся кредиторская задолженность кредиты банков устойчивые пассивы и других кредитов 1 с 189 Устойчивые пассивы приравниваются к собственным источникам так как постоянно находятся в обороте предприятия используются для
- Анализ финансового равновесия активов и пассивов баланса - основа оценки финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия Хелферта и др Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения равновесия между статьями актива и пассива баланса Платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия обеспечиваются сбалансированностью притока и оттока денежных средств которые
- Модель управления активами и пассивами в банках Стресс-тестирование на периодической основе имеет решающее значение для установления уровней отказоустойчивости и моделирования мер эффективности по исправлению положения в случае кризиса Решение по управлению риском ... Следует отметить что надежное управление активами и пассивами в конечном итоге становится основой для комплексного планирования баланса Банки все чаще проводят оценку
Скачать ФинЭкАнализ
Попробовать ФинЭкАнализ