Финансовое планирование

Финансовое планирование - это разработка финансовых планов по отдельным аспектам финансовой деятельности, обеспечивающих выполнение финансовой стратегии предприятия в предстоящем периоде. Исходные предпосылки финансового планирования на предприятии:

• финансовая стратегия предприятия и система целевых финансовых нормативов, установленных на предстоящий период;
• финансовая политика по отдельным аспектам финансовой деятельности предприятия;
• планируемые объемы операционной и инвестиционной деятельности предприятия;
• показатели, характеризующие развитие финансового рынка в разрезе отдельных его сегментов;
• результаты финансового анализа за предшествующий период и оценка финансового состояния предприятия на начало планового периода.

В практике финансового планирования применяются следующие методы:

1. Метод экономического анализа - определяет закономерности и тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, а также внутренние резервы предприятия.

2. Нормативный метод. Сущность нормативного метода заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами являются:

• ставки налогов и сборов,
• нормы амортизационных отчислений.

3. Метод балансовых расчетов. Использование метода балансовых расчетов для определения будущей потребности в финансовых средствах на прогнозе поступления средств и затрат по статьям баланса на определенную дату и в перспективе. Большое внимание уделяют выбору даты, для соответствия периоду нормальной эксплуатации предприятия.

4. Метод денежных потоков носит универсальный характер при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетировании издержек и расходов. Этот метод более информативен, чем метод балансовой сметы.

5. Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов для выбора из них оптимального. При этом критерии выбора задают различные. Например, в одном варианте заложен продолжающийся спад производства, инфляция и слабость национальной валюты; в другом же случае заложен рост процентных ставок, замедление темпа роста экономики, снижение цен на продукцию.

6. Экономико-математическое моделирование количественно выражает взаимосвязь между финансовыми показателями и основными факторами, которые их определяют.

Финансовое планирование на предприятии включает в себя три подсистемы:

1. Перспективное финансовое планирование - разработка финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности. Разработка финансовой стратегии представляет собой область финансового планирования, это часть стратегии экономического развития предприятия. Финансовую стратегию согласовывают с целями и направлениями, сформулированными общей стратегией.

Вместе с тем финансовая стратегия сама влияет на формирование общей стратегии экономического развития предприятия. Происходит это в силу того, что изменение ситуации на финансовом рынке влечет за собой корректировку финансовой, а затем, как правило, и общей стратегии развития предприятия. Финансовая стратегия представляет собой определение долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия и выбор эффективных способов и путей их достижения.

2. Система текущего планирования финансовой деятельности предприятия основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности. Это создание конкретных текущих финансовых планов, которые:

• определяют на предстоящий период источники финансирования развития предприятия,
• формируют структуру доходов и затрат,
• обеспечивают постоянную платежеспособность,
• определяют структуру активов и капитала предприятия на конец планируемого периода.

Результат текущего финансового планирования - разработка трех документов:

• плана движения денежных средств;
• плана отчета о прибылях и убытках;
• плана бухгалтерского баланса.

Цель построения этих документов - оценка финансового положения предприятия на конец планируемого периода. Текущий финансовый план составляется на период, равный одному году, с разбивкой по кварталам, так как такая периодизация соответствует законодательным требованиям к отчетности.

3. В целях контроля за поступлением выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное планирование, которое дополняет текущее. Это связано с тем, что финансируют плановые мероприятия за счет заработанных предприятием средств, что требует контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов. Оперативное планирование финансовой деятельности заключается в разработке комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению хозяйственной деятельности предприятия.

Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите.

При создании платежного календаря решаются следующие задачи:

• организация учета временной стыковки денежных поступлений и предстоящих расходов предприятия;
• формирование информационной базы о движении денежных потоков и оттоков;
• ежедневный учет изменений в информационной базе;
• анализ неплатежей (по суммам и источникам возникновения) и организация конкретных мероприятий по их преодолению;
• расчет потребности в краткосрочном кредите в случаях временной "нестыковки" денежных поступлений и обязательств и оперативное приобретение заемных средств;
• расчет (по суммам и срокам) временно свободных денежных средств предприятия;
• анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного размещения временно свободных денежных средств предприятия.

Для выполнения платежного календаря составители следят за ходом производства и реализации, состоянием запасов, дебиторской задолженности.

Каждой из этих подсистем присущи свои формы разрабатываемых финансовых планов и четкие границы периода, на который эти планы разрабатываются.

Далее: финансовое прогнозирование, налоговое планирование.

Налоговое планирование