Рентабельность инвестиций

Определение

Рентабельность инвестиций - рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных инвестиций [1, 2].

Что показывает

Рентабельность инвестиций показывает эффективность использования капитала (собственного и заемного), вложенного в деятельность организации на длительный срок.

Рентабельность инвестиций говорит от том, насколько эффективно менеджмент предприятия инвестирует средства в основную деятельность предприятия. Чем выше значение показателя, тем более продуктивно функционирует организация, тем больший доход она может приносить при увеличении размера капитала. Этот показатель используется для сравнения эффективности вложения инвестиций в разные организации.

Формула

Общая формула расчета коэффициента

К_ри=	Чистая прибыль
	Ср. стоимость собственного капитала + Ср. стоимость долгосрочных обязательств

Формула расчета по данным бухгалтерской отчетности

K_ри =	стр.2400
	0.5 * (стр.1300_нач + стр.1400_нач + стр.1300_кон + стр.1400_кон)

где параметрами являются соответствующие строки Формы №1 и Формы №2 на начало и конец отчетного периода.

Формула расчета по данным старой бухгалтерской отчетности

K_ри =	стр.190Ф2
	0.5 * (стр.490Ф1_нач + стр.490Ф1_кон + стр.590_нач + стр.590_кон)

где стр.190Ф2 - строка 190 Отчета о прибылях и убытках (форма №2), стр. 490Ф1, стр. 590Ф1 - строки Бухгалтерского баланса (форма №1) на начало и конец отчетного периода.

Рентабельность инвестиций может рассчитываться и по другой формуле

К_ри=	Чистая скорректированная операционная прибыль
	Собственный капитал + Долгосрочные обязательства

где Чистая скорректированная операционная прибыль - чистая прибыль с учетом налогов и иных отчислений, плюс проценты, начисленные по кредитам и учитываемые для уменьшения налогооблагаемой базы.

Формула расчета по данным бухгалтерской отчетности

K_ри =	стр.2400 + (1 - T)*стр.2330
	(стр.1300 + стр.1400)

где параметрами являются соответствующие строки Формы №1 и Формы №2; T - ставка налога на прибыль.

В этой формуле берутся значения на конец отчетного периода. То есть не средние значения в знаменателе, как в предыдущих формулах. Это распространенная практика в практике анализа.

Численное значение

Значение показателя должно удовлетворять определенным критериям, которые обычно определяются внутри компании или в соответствии с индустриальными стандартами. Вот некоторые общие критерии, которым может соответствовать численное значение:

Сопоставимость с предыдущими периодами. Значение рентабельности должно быть сопоставимо с предыдущими финансовыми периодами компании. Как правило, стабильность или улучшение рентабельности с течением времени считается положительным показателем.
Сравнение с отраслевыми показателями. Значение показателя можно сравнить с отраслевыми средними или с показателями аналогичных компаний. Если значение выше или находится в пределах средних значений, это может свидетельствовать о хорошей рентабельности.
Целевые показатели компании. Компания может установить собственные целевые значения рентабельности в соответствии с ее стратегией и финансовыми целями. Значение должно соответствовать этим целям или превышать их.
Уровень риска. Значение рентабельности должно учитывать уровень риска, с которым компания сталкивается. Если рентабельность ниже, чем ожидалось, компания может принимать меры для снижения рисков и улучшения показателей.

Важно отметить, что конкретные критерии и ожидания по рентабельности перманентного капитала могут различаться в зависимости от отрасли, размера компании, ее стратегии и других факторов. Поэтому руководствуйтесь внутренними нормами и внешними рыночными условиями, чтобы оценить, удовлетворяет ли значение рентабельности установленным критериям.

Нормативное значение значение может различаться в зависимости от отрасли, страны, экономической ситуации и других факторов. Обычно оно определяется внутри компании в соответствии с ее стратегией и финансовыми целями.

Однако в общих чертах можно упомянуть, что рентабельность инвестиций обычно ожидается быть на уровне, который обеспечивает удовлетворительный доход для инвесторов и владельцев компании. В среднем, рентабельность инвестиций может колебаться от 10% до 20% или выше, в зависимости от условий и отрасли.

Усредненные значения рентабельность инвестиций по годам для предприятий РФ*

Размер выручки	Значения коэффициента по годам, отн. ед (дни)
Размер выручки	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014	2013	2012
Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.)	0.116	0.115	0.131	0.131	0.169	0.177	0.2	0.217	0.269	0.288	0.451	0.226
Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.)	0.232	0.244	0.267	0.257	0.297	0.316	0.351	0.372	0.419	0.378	0.463	0.325
Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.)	0.284	0.298	0.307	0.28	0.289	0.309	0.342	0.411	0.457	0.322	0.309	0.297
Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.)	0.288	0.282	0.284	0.24	0.215	0.223	0.229	0.27	0.295	0.221	0.203	0.234
Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.)	0.236	0.229	0.244	0.178	0.168	0.158	0.15	0.169	0.163	0.119	0.123	0.16
Все организации	0.193	0.195	0.21	0.197	0.233	0.242	0.269	0.292	0.336	0.322	0.43	0.275
Количество организаций	1 397 982	1 415 452	1 444 371	1 457 224	1 399 799	1 353 922	1 385 010	1 366 875	1 391 410	1 194 966	1 149 143	578 022

* Значения таблицы рассчитаны на основании данных ФНС (ГИР БО) и Росстата. Подробнее здесь

Средние численные значения показателя по видам деятельности: рентабельность инвестиций по отраслям

Рентабельность инвестиций рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ и оценка доходности и рентабельности как Рентабельность перманентного капитала..

Скачать программу ФинЭкАнализ

Синонимы

рентабельность перманентного капитала
рентабельность инвестированного капитала

Используемые источники

1. Варламова Т.П., Варламова М.А. Финансово-экономический анализ: учебное пособие - г.Саратов, 2016. - 132 с
2. Тупикова О.А. Финансовый анализ: Метод.указ. / Сост. О.А. Тупикова. - Владивосток: Изд-во ДВГТУ, 2004.- 38 с.

Еще найдено про рентабельность инвестиций

Рентабельность инвестиций в инновации Рентабельность инвестиций в инновации Рентабельность инвестиций в инновации - это финансовый показатель который позволяет оценить эффективность вложений в инновационные
Индекс рентабельности инвестиций Индекс рентабельности инвестиций - известный как индекс доходности или Profitability Index PI представляет собой отношение приведенной
Калькулятор индекса рентабельности инвестиций - PI Определение Индекс рентабельности инвестиций PI - это показатель который помогает оценить насколько прибыльным является проект или инвестиция
Сравнительная характеристика методов оценки эффективности инвестиционных проектов Value Индекс рентабельности инвестиций - PI Profitability Index Внутренняя норма прибыли - IRR Internal Rate of Return
Анализ инвестиционной привлекательности эмиссионных ценных бумаг котирующихся на фондовой бирже Коэффициент рентабельности инвестиций Чистая прибыль собственный капитал долгосрочные обязательства 100% Анализ показателей рентабельности проводится на основе
Норма рентабельности ROE отражает доходность вложений акционеров Рентабельность инвестиций ROI показывает эффективность вложений в проекты или активы Каждый из этих показателей имеет
Финансовая рентабельность Синонимы коэффициент рентабельности инвестиций Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности доступной через
Базовая рентабельность Заключение Bазовая рентабельность это не просто цифры в отчетах это стратегический инструмент управления финансами предприятия Понимание ее ... Понимание ее значения позволяет принимать обоснованные решения по оптимизации затрат пересмотру ценовой политики и планированию будущих инвестиций Использование современных программных решений для финансового анализа делает этот процесс более эффективным и менее
Коэффициент рентабельности продаж Обращать внимание на стратегию компании и ее инвестиции в развитие Пример расчета коэффициента рентабельности продаж Рассмотрим пример расчета КРП для компании Z
Коэффициенты рентабельности Чем выше коэффициент рентабельности собственного капитала тем более эффективно компания генерирует прибыль от своих инвестиций Коэффициенты рентабельности могут использоваться как внутренними так и внешними показателями для оценки финансового состояния
Коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов ROA более широкий показатель учитывающий все активы Рентабельность инвестиций ROI фокусируется на отдаче от вложений Рентабельность собственного капитала ROE показывает эффективность использования
Коэффициент рентабельности денежных затрат по текущей деятельности Коэффициент оборачиваемости активов показывает эффективность использования активов для генерации выручки Рентабельность собственного капитала позволяет оценить доходность инвестиций акционеров Сравнение этих показателей дает более полное представление
Коэффициент рентабельности денежных потоков Текущая деятельность Инвестиционная деятельность Финансовая деятельность Как рассчитывается коэффициент рентабельности денежных потоков Для расчета КРДП можно использовать
Рентабельность деятельности предприятия Часто используют такие показатели рентабельности рентабельность активов рентабельность капитала рентабельность продаж рентабельность продукции рентабельность инвестиций рентабельность заемного капитала Рентабельность деятельности предприятия - формула Общая формула расчета показателя Р П
Рентабельность Часто используют такие показатели рентабельности рентабельность активов рентабельность капитала рентабельность продаж рентабельность продукции рентабельность инвестиций рентабельность заемного капитала Рентабельность - формула Общая формула расчета показателя Р П 100% З
Анализ современного уровня особенностей и тенденций показателей рентабельности российских акционерных обществ В качестве показателя прибыли в российской практике выступает как правило чистая прибыль в зарубежной практике - чистая прибыль прибыль до уплаты процентов и налогов прибыль до уплаты налогов рентабельность инвестиций чистых активов - отношение прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств В
Соотношение рентабельности предприятий с кредитно-депозитными ставками как фактор внутреннего кредита Резкий рост ставок в 2015 г не позволил большинству отраслей привлекать инвестиции так как их рентабельности даже без учета рисков не превосходили безрисковую депозитную ставку Рентабельность
Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности эмпирический анализ взаимосвязи Увеличение финансового цикла за счет дополнительных инвестиций в запасы и дебиторскую задолженность снижает рентабельность Наоборот действия направленные на увеличение финансового цикла
Рентабельность перманентного капитала ФинЭкАнализ Синонимы рентабельность инвестиций рентабельность инвестированного капитала Страница была полезной См также Программа для финансового анализа Скриншоты программы
Взаимосвязь между ликвидностью финансовым циклом и рентабельностью российских компаний Во-первых допустим что возможно наличие обратной связи между рентабельностью компании и ее финансовым циклом то есть по аналогии с предыдущими исследованиями предполагается что увеличение финансового цикла за счет дополнительных инвестиций в запасы и дебиторскую задолженность приводит к снижению рентабельности активов поэтому с целью увеличения

См. также

Программа для финансового анализа

Скриншоты программы

Финансовый анализ Онлайн

Скачать ФинЭкАнализ

Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ

Провести Финансовый анализ Онлайн

Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ