всё о финансовом анализе
+7(902) 40-84-700
Коэффициент покрытия обязательств
Определение
Коэффициент покрытия обязательств - рассчитывают делением текущих активов на краткосрочные обязательства (текущие пассивы). Исходные данные для расчета содержит бухгалтерский баланс компании.
Иногда Коэффициент покрытия обязательств используется как синоним коэффициента общей ликвидности. Однако в общем случае это разные коэффициенты и рассчитываются по разным формулам. Поскольку первый не использует в текущих обязательствах долгосрочные пассивы, которые присутствуют во втором.
Коэффициент покрытия обязательств рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ платежеспособности.
Коэффициент покрытия обязательств - что показывает
Коэффициент покрытия обязательств показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем больше значение коэффициента, тем лучше платежеспособность предприятия. Этот показатель учитывает, что не все активы можно продать в срочном порядке.
Коэффициенты ликвидности представляют интерес как для руководства предприятия, так и для внешних субъектов анализа:
- коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов;
- коэффициент покрытия обязательств - для инвесторов;
- коэффициент быстрой ликвидности - для банков.
Коэффициент покрытия обязательств - формула
Общая формула расчета коэффициента
Формула расчета по группам активов и пассивов
| Kпо = | А1 + А2 + А3 |
| П1 + П2 |
где
- А1 - наиболее ликвидные активы;
- А2 - быстрореализуемые активы;
- А3 - медленно реализуемые активы;
- П1 - наиболее срочные обязательства;
- П2 - краткосрочные пассивы.
Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса
| Kпо = | стр.1200 |
| стр.1500 - стр.1530 - стр.1540 |
Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса
| Kпо = | стр.290 |
| стр.610 + стр.620 + стр.660 |
где стр.290, стр.610, стр.620, стр.660 - строки бухгалтерского баланса (форма №1)
Коэффициент покрытия обязательств - значение
Нормальным считается значение коэффициента 1.5 - 2.5, в зависимости от отрасли экономики. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, - предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 свидетельствует о нерациональной структуре капитала.
Нормативные значения коэффициента по мнению разных авторов представлены в таблице 1.
Таблица 1. Коэффициент покрытия обязательств - нормативные значения
| Автор | Вариант названия коэффициента (с учетом синонимов) | Численное значение | Источник |
| Л.А. Адамайтис | Коэффициент текущей ликвидности | 1.7-2.0 | [1, с. 67] |
| Н.В. Войтоловский, А.П. Калинина, И.И. Мазурова | Коэффициент текущей ликвидности | 1.0-2.0 | [2, с. 416-418] |
| Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий | Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) | 1.0-2.0 | [3, с. 271-277] |
| Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова | Коэффициент текущей ликвидности | > 1.5 | [4, с. 11-15] |
| В.В. Дроздов, Н.В. Дроздова | Коэффициент текущей ликвидности | ≥ 1.5 | [5, с. 183-184] |
| Н.Н. Илышева, С.И. Крылов | Коэффициент текущей ликвидности | ≥ 2 | [6, с. 44-47] |
| В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев | Коэффициент текущей ликвидности | > 2 | [7, с. 510-515] |
| Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян | Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) | > 2 | [8, с. 388-394] |
| Н.С. Пласкова | Коэффициент текущей ликвидности | ≥ 2 | [9, с. 213-214] |
| Т.А. Пожидаева | Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) | 1.5-2.0 | [10, с. 46-47] |
| Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова | Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) | > 2 | [11, с. 358-360] |
| А.Д. Шеремет | Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент общего покрытия краткосрочных обязательств) | ≥ 2 | [12, с. 245–247] |
| А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев | Коэффициент уточненной (текущей) ликвидности | ≥ 1 | [13, с. 162-165] |
Усредненные значения коэффициента покрытия обязательств по годам для предприятий РФ*
| Размер выручки | Значения коэффициента по годам, отн. ед (дни) | |||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | |
| Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.) | 2 | 1.88 | 1.767 | 1.647 | 1.574 | 1.548 | 1.468 | 1.394 | 1.323 | 1.291 | 1.291 | 1.189 |
| Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.) | 1.842 | 1.75 | 1.653 | 1.553 | 1.489 | 1.441 | 1.367 | 1.313 | 1.254 | 1.239 | 1.262 | 1.164 |
| Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.) | 1.591 | 1.529 | 1.455 | 1.371 | 1.298 | 1.246 | 1.166 | 1.103 | 1.079 | 1.088 | 1.103 | 1.107 |
| Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.) | 1.527 | 1.478 | 1.468 | 1.407 | 1.349 | 1.306 | 1.244 | 1.171 | 1.113 | 1.116 | 1.127 | 1.132 |
| Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.) | 1.458 | 1.452 | 1.435 | 1.411 | 1.363 | 1.342 | 1.308 | 1.252 | 1.206 | 1.174 | 1.193 | 1.197 |
| Все организации | 1.833 | 1.748 | 1.659 | 1.563 | 1.493 | 1.456 | 1.381 | 1.313 | 1.255 | 1.24 | 1.252 | 1.164 |
| Количество организаций | 1 397 982 | 1 415 452 | 1 444 371 | 1 457 224 | 1 399 799 | 1 353 922 | 1 385 010 | 1 366 875 | 1 391 410 | 1 194 966 | 1 149 143 | 578 022 |
* Значения таблицы рассчитаны на основании данных ФНС (ГИР БО) и Росстата. Подробнее здесь
Средние численные значения показателя по видам деятельности: коэффициент покрытия обязательств по отраслям
Коэффициент покрытия обязательств - схема
Синонимы
- коэффициент текущей ликвидности
- общий коэффициент покрытия
- коэффициент общего покрытия
- коэффициент обращения
- коэффициент покрытия долга
- коэффициент покрытия задолженности
- коэффициент общего покрытия
- коэффициент общего покрытия краткосрочных долгов
- коэффициент общей ликвидности (иногда используется как синоним)
Используемые источники
- 1. Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум: учеб. пособие / Л.А. Адамайтис. — М.: КноРус, 2007. — 400 с.
- 2. Экономический анализ: учеб. для бакалавров / под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. — М.: Юрайт, 2013. — 548 с.
- 3. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. — М.: Велби, 2006. — 360с.
- 4. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: практикум / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. — М.: Дело и сервис, 2004. — 144 с.
- 5. Дроздов В.В. Экономический анализ: практикум / В.В. Дроздов, Н.В. Дроздова. — СПб.: Питер, 2006. — 240 с.
- 6. Илышева Н.Н. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации: учеб. пособие / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. — М.: Юнити-Дана, 2006. — 240 с.
- 7. Ковалев В.В. Анализ баланса, или как понимать баланс / В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. — М.: Проспект, 2014. — 784 с.
- 8. Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. — М.: КноРус, 2010. — 536 с.
- 9. Пласкова Н.С. Экономический анализ: учебник / Н.С. Пласкова. — 2-е издание, перераб., доп. — М.: Эскмо, 2009. — 704 с.
- 10. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / Т.А. Пожидаева. — М.: КноРус, 2007. — 320 с.
- 11. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. — М.: Юнити-Дана, 2002. — 479 с.
- 12. Шеремет А.Д. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учеб. пособие / А.Д. Шеремет. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИПБ-БИНФА, 2004. — 310 с.
- 13. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. — М.: Инфра-М, 1999. — 208 с.
Еще найдено про коэффициент покрытия обязательств
- Коэффициент покрытия долга Синонимы коэффициент текущей ликвидности общий коэффициент покрытия коэффициент общего покрытия коэффициент обращения коэффициент покрытия обязательств коэффициент покрытия задолженности коэффициент общего покрытия коэффициент общего покрытия краткосрочных долгов коэффициент
- Коэффициент покрытия задолженности Синонимы коэффициент текущей ликвидности общий коэффициент покрытия коэффициент общего покрытия коэффициент обращения коэффициент покрытия долга коэффициент покрытия обязательств коэффициент общего покрытия коэффициент общего покрытия краткосрочных долгов коэффициент общей ликвидности иногда
- Коэффициент покрытия процентов M N X Коэффициент покрытия процентов Коэффициент покрытия процентов - или Interest Coverage Ratio ICR это ключевой финансовый индикатор позволяющий оценить
- Коэффициент покрытия запасов Правил ведения бухгалтерского учета определяет порядок учета активов и обязательств Статистические данные показывают что компании с высоким коэффициентом покрытия запасов имеют меньшую вероятность банкротства
- Общий коэффициент покрытия Синонимы коэффициент текущей ликвидности коэффициент общего покрытия коэффициент обращения коэффициент покрытия долга коэффициент покрытия обязательств коэффициент покрытия задолженности коэффициент общего покрытия коэффициент общего покрытия краткосрочных долгов коэффициент
- Коэффициент общего покрытия Синонимы коэффициент текущей ликвидности общий коэффициент покрытия коэффициент обращения коэффициент покрытия долга коэффициент покрытия обязательств коэффициент покрытия задолженности коэффициент общего покрытия коэффициент общего покрытия краткосрочных долгов коэффициент
- Коэффициент общего покрытия краткосрочных долгов Синонимы коэффициент текущей ликвидности общий коэффициент покрытия коэффициент общего покрытия коэффициент обращения коэффициент покрытия долга коэффициент покрытия обязательств коэффициент покрытия задолженности коэффициент общего покрытия коэффициент общей ликвидности иногда используется как
- Коэффициент промежуточного покрытия Однако коэффициент промежуточного покрытия составляет 0.8125 что говорит о недостаточности быстро реализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств Коэффициент абсолютной ликвидности равен 0.4375 что также указывает на низкую ликвидность так
- Акцептант Рассмотрим пример расчета влияния акцептованных векселей на кредитный рейтинг Коэффициент покрытия обязательств Собственный капитал Акцептованные векселя Общие обязательства Чем выше этот коэффициент тем лучше
- Прочие обязательства Он рассчитывается как отношение суммы остатка к общему среднему балансу Коэффициент покрытия обязательств данный коэффициент оценивает как компании могут покрыть свои обязательства активами Он рассчитывается
- Особенности российского рынка облигаций с ипотечным покрытием Целью деятельности ипотечного агента является эмиссия облигаций с ипотечным покрытием управление ипотечным покрытием и исполнение обязательств перед инвесторами Облигации с ипотечным покрытием выпущенные банковской организацией имеют ряд отличий Так портфель ... Организатор эмиссии чаще оставляет младший транш на своем балансе с одной стороны для надежности старших траншей а с другой - для получения части прибыли от ипотечного покрытия Согласно инструкции Банка России 7 ипотечные облигации с поручительством института развития жилищной сферы относятся ... II группе активов для которых установлен коэффициент риска 20% При этом облигации младших траншей получили коэффициент риска 1250% Таким образом данная
- Использование финансового левериджа для оценки синтетического кредитного рейтинга компании Этому находится простое объяснение - чем выше размер долговых обязательств тем выше вероятность невыполнения обязательства по уплате долга Следовательно коэффициент покрытия процентов является мерой измерения вероятности невыполнения обязательств Это
- Сравнительная характеристика ликвидности предприятия с использованием традиционных коэффициентов и коэффициентов денежных потоков Если же коэффициент меньше 1 предприятие не сможет полностью рассчитаться с кредиторами по текущим обязательствам Другими словами коэффициент покрытия процентов является мерой измерения вероятности невыполнения обязательств это подразумевает что
- Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций К9 коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами К10 собственный капитал в обороте К11 доля собственного капитала
- Основные подходы к определению способности торговой организации к самофинансированию Коэффициент покрытия процентов EBIT IE EBIT - прибыль до выплаты процентов и налогов IE - платежи ... Высокие значения данных коэффициентов свидетельствуют о том что организация имеет большую возможность по обслуживанию принятых обязательств т е
- Анализ средневзвешенной стоимости инвестированного капитала в системе анализа цепочки создания стоимости Коэффициент покрытия финансовых обязательств прибылью до вычета амортизации процентов и налога 1 и ниже 1-3 3 и выше Коэффициент покрытия обязательств операционным денежным потоком чистыми денежными средствами от текущей деятельности 0.4 и выше
- Форма отчет о движении денежных средств особенности составления и оценка платежеспособности коммерческой организации на ее основе Если полученный коэффициент равен единице то в организации имеется в наличие достаточное количество источников денежных средств для покрытия обязательств если коэффициент больше единицы в организации наблюдается избыточное количество денежных средств в связи
- Оценка финансового положения негосударственных пенсионных фондов Коэффициент покрытия капиталом всех обязательств 0.033 0.057 0.024 3 Коэффициент покрытия капиталом обязательств по договорам ОПС и НПО 0.034 0.057 0.023 4 Коэффициент покрытия
- Анализ ФСФО К9 коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами К10 собственный капитал в обороте К11 доля собственного капитала
- Интегральная оценка политики управления оборотными средствами предприятия ЖКХ ДС ТО 0.2 0.6 Обобщенный коэффициент покрытия текучих обязательств соот ветствующими активами К покр.общ ВнА ОбС ТО 0.5 0.9 Показатели которые ... Показатели которые характеризуют политику управления источниками финансирования оборотных средств Коэффициент автономии К авт СК А 0.5 0.9 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств К ... ТО текущие обязательства ДС денежные средства ВнА внеоборотные активы СК собственный капитал ОБ обеспечение ДО долгосрочные обязательства
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ
Попробовать ФинЭкАнализ