Каталог: рентабельность оборотного капитала отражает эффективность использования организации

241. Оценка кредитоспособности предприятия-заемщика Понятие кредитоспособность отражает юридический статус заемщика его репутацию и экономическую состоятельность Поэтому при выборе клиента ссудозаемщика необходимо ... Для наблюдения за заемщиками определения их кредитоспособности контроля целевого использования кредитов коммерческие банки проводят финансовый мониторинг Оценка кредитоспособности предприятий базируется на фактических данных баланса ... Используемые коэффициенты можно разбить на три группы коэффициенты ликвидности коэффициент наличия собственных средств показатели оборачиваемости и рентабельности Основными оценочными показателями являются следующие коэффициенты Коэффициент обеспеченности собственными средствами K 1 чем выше ... K 1 чем выше доля привлеченных средств краткосрочных и долгосрочных и меньше доля собственного капитала тем ниже класс кредитоспособности клиента Однако окончательный вывод делают только с учетом динамики коэффициентов ... K 4 характеризует наличие собственных оборотных средств у организации необходимых для ее текущей деятельности и дает представления о той части ... K 6 характеризует эффективность деятельности предприятия рациональность использования имеющегося капитала и определяется как отношение чистой прибыли к активам
242. Нематериальные активы и другие критерии при инвестировании в IT-проект Согласно инвестиционному анализу эффективности проекта чистый денежный поток представляет собой сумму выплат на амортизацию и чистой прибыли за вычетом инвестиций затрат на поддержание основных фондов и изменение оборотного капитала Следовательно можно модернизировать этот метод чтобы использовать в экспресс-оценке нематериальных активов предприятия NCF нма ... PD product development должна быть больше чем 25% от оборотных текущих активов компании Это очевидный факт для компании чья цель - производство продукта Поскольку ... Н.В Экономический анализ активов организации М Эксмо 2009 608 с Выбранные нами финансовые критерии отражают экономическую эффективность действий выбранной ... Коэффициент рентабельности продаж ROS - это отношение чистой прибыли к объему продаж Данный показатель показывает затраты ... ROA отражает эффективность использования активов для генерации выручки ROA a ROA b 1 Данный показатель является
243. Мониторинг и анализ финансового состояния коммерческой организации Значения относительных показателей финансовой устойчивости имеют значительные отклонения от нормальных ограничений что отражает потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств Динамика у всех коэффициентов положительная что ... Продолжительность оборота текущих активов увеличилась с 31 до 33 дней Определение продолжительности операционного и финансового циклов подтвердило недостаток собственных оборотных средств финансирование активов производится за счет кредита поставщиков отметим положительную динамику - сокращение срока ... Финансовая устойчивость организации определяется ее способностью поддерживать достаточный уровень прибыли а значит высокие коэффициенты рентабельности капитала 6
244. Фондорентабельность Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций Согласно этому документу анализ динамики показателей рентабельности включая фондорентабельность является обязательным элементом оценки финансового ... Например в капиталоемких отраслях таких как нефтедобыча или металлургия даже небольшое изменение показателя может иметь существенное значение ... Интересен опыт Сингапура в управлении эффективностью использования основных средств Правительство страны активно стимулирует предприятия к внедрению инноваций и повышению производительности ... В условиях высокой инфляции номинальный рост показателя может не отражать реального улучшения эффективности использования основных средств В таких случаях рекомендуется проводить корректировку показателей на ... ROA это может указывать на то что компания более эффективно использует оборотные активы чем основные средства Интересен опыт японских компаний в анализе взаимосвязи различных финансовых показателей
245. Финансовое равновесие Она отражает стабильность финансового положения компании Взаимосвязь между этими понятиями можно описать следующим образом Финансовое равновесие ... Выбор источника зависит от стоимости привлечения капитала и финансовой политики предприятия Сбалансированность денежных потоков Положительный денежный поток от операционной деятельности должен ... N 127-ФЗ Нормативы использования собственных средств для кредитных организаций - Инструкция ЦБ РФ от 28.06.2017 N 180-И Например ... Это означает что стоимость оборотных активов должна как минимум вдвое превышать краткосрочные обязательства Финансовое равновесие и устойчивость цен Важным ... Целевая рентабельность продаж 20% Для определения цены обеспечивающей безубыточность и целевую прибыль можно использовать следующую формулу ... Сбалансированность активов и пассивов по срокам и ликвидности Оптимизация структуры оборотных активов Эффективное управление денежными потоками Контроль за издержками и рентабельностью операций Количественно финансовое равновесие можно оценить
246. Фондорентабельность основных средств Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций Согласно этому документу анализ динамики показателей рентабельности включая фондорентабельность основных средств является обязательным элементом ... Например в капиталоемких отраслях таких как нефтедобыча или металлургия даже небольшое изменение показателя может иметь существенное значение ... Интересен опыт Сингапура в управлении эффективностью использования основных средств Правительство страны активно стимулирует предприятия к внедрению инноваций и повышению производительности ... В условиях высокой инфляции номинальный рост показателя может не отражать реального улучшения эффективности использования основных средств В таких случаях рекомендуется проводить корректировку показателей на ... ROA это может указывать на то что компания более эффективно использует оборотные активы чем основные средства Интересен опыт японских компаний в анализе взаимосвязи различных финансовых показателей
247. Модель Альтмана Показатели ликвидности - такие как текущая ликвидность которая отражает способность компании погасить текущие обязательства Этот показатель важен для оценки финансовой устойчивости предприятия Показатели ... Показатели рентабельности - оценивают доходность активов и капитала компании что позволяет определить эффективность использования ресурсов и ... Это важно для определения степени финансовой независимости предприятия Коэффициенты оборачиваемости активов - такие как коэффициент оборачиваемости запасов или дебиторской задолженности которые помогают оценить эффективность управления запасами и дебиторской задолженностью Как интерпретируется показатель Z в модели Альтмана Показатель Z ... Допустим у нашей компании следующие показатели Оборотный капитал 500 000 руб Нераспределенная прибыль 200 000 руб Прибыль до налогообложения 300 000 ... Кредитные организации используют модель Альтмана для оценки финансового состояния и вероятности банкротства потенциальных заемщиков Это помогает ... Ее широкое использование свидетельствует о значимости и актуальности этого метода в сфере финансового анализа В чем преимущество
248. Использование пояснительной информации в целях финансового анализа согласно требованиям МСФО Организация или физическое лицо контролирует другую организацию когда такая организация или физическое лицо имеет право распоряжаться непосредственно или через свои дочерние общества более чем 50 % голосующих акций акционерного общества или более чем 50 % уставного складочного капитала общества с ограниченной ответственностью распоряжаться непосредственно или через свои дочерние общества более чем 20 % голосующих акций акционерного общества или более чем 20 % уставного складочного капитала общества с ограниченной ответственностью и определять решения принимаемые в этих обществах На финансовый результат ... Таким образом эта информация позволяет скорректировать результаты анализа эффективности деятельности организации в отчетном периоде Именно поэтому в Положении по бухгалтерскому учету Информация по ... На величину финансовых результатов деятельности организации и ее рентабельность влияют расходы на научно-исследовательские опытно-конструкторские и технологические работы С учетом этого ... ПБУ 17 02 рекомендует раскрывать информацию о способах списания расходов по научно-исследовательским опытно-конструкторским и технологическим работам а также о сроках использования результатов таких работ В процессе анализа баланса необходима информация о величине и составе налоговых ... П БУ 18 02 отложенные налоговые активы и отложенные налоговые обязательства отражаются в бухгалтерском балансе соответственно в качестве внеоборотных активов и долгосрочных обязательств Это ПБУ рекомендует
249. Самоокупаемость Чистая прибыль отражает финансовый результат после вычета операционных расходов и налогов Высокая чистая прибыль свидетельствует о самоокупаемости ... Анализ финансовой отчетности помогает определить финансовое положение предприятия его ликвидность рентабельность и эффективность использования ресурсов Бюджетирование Создание и следование бюджету помогает контролировать расходы и доходы ... Расчет и анализ показателей рентабельности таких как валовая прибыль чистая прибыль рентабельность активов и капитала помогают оценить финансовую эффективность предприятия Например рассмотрение рентабельности различных продуктовых линий и принятие решений ... Мониторинг и анализ показателей связанных с использованием ресурсов таких как оборачиваемость запасов сроки погашения дебиторской задолженности и кредиторской задолженности позволяют управлять оборотным капиталом и сокращать задержки в платежах Сравнение с плановыми показателями и анализ отклонений Сравнение ... Например если фактические расходы превышают запланированные может потребоваться реорганизация затрат или поиск эффективных решений См так же калькулятор точки безубыточности BEP Далее самофинансирование
250. Анализ финансовой отчетности Практический анализ на основе бухгалтерской финансовой отчетности Таблица 8.9 Эффективность использования капитала Показатель Формула Значение Комментарий Рентабельность собственного капитала Р ск Р ск 2 ... Аналогично предыдущему показателю характеризует отдачу с каждого рубля вложенного в оборотные активы предприятия Рентабельность внеоборотных активов Р ва Р ва 2 NP А4 н А4 к 0.24 Аналогично ... Характеризует темп роста собственного капитала за счет реинвестирования нераспределенной прибыли Период окупаемости собственного капитала П ОСК П ОСК П4 ... П4 к 2 NP 6.25 Отражает количество периодов кратное выбранному для отчета в течение которого при существующей рентабельности полностью окупятся Отражает количество периодов кратное выбранному для отчета в течение которого при существующей рентабельности полностью окупятся вложения акционеров собственников в данную организацию Судя по результативным значениям показателей рентабельности можно отметить что капитал предприятия используется достаточно эффективно
251. Комплексный анализ финансовой устойчивости компании коэффициентный экспертный факторный и индикативный Данный показатель отражает уровень финансовой активности организации Коэффициент маневренности мобильности собственного капитала К ман.СК - определяется как ... Доля деб зад - определяется как отношение дебиторской задолженности суммы долгосрочной дебиторской задолженности краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов подлежащих возврату к совокупным активам предприятия Доля деб зад ДЗ КАП где ДЗ ... Незначительное изменение валовой прибыли и рентабельности инвестированного капитала в условиях высокого финансового левериджа может привести к значительному изменению чистой прибыли ... Рост этого показателя в динамике отрицательно влияет на размер прибыли организации и уровень финансовой устойчивости коэффициент обеспеченности процентов к уплате К обесп упл % - ... Значение коэффициента показывает сколько рублей прибыли приходится на 1 руб расходов связанных с оплатой использования кредитных ресурсов Если значение коэффициента больше 1 то организация генерирует прибыль в объеме достаточном ... X 1 характеризует скорость оборота средств вложенных в материальные оборотные активы Рост этого показателя в динамике благоприятно влияет на уровень финансовой устойчивости и свидетельствует об увеличении эффективности управления запасами Нормативное значение этого показателя - 3 т.е на каждый рубль запасов должно
252. Имитационное моделирование McKinsey организации активно использующие передовые методы финансового моделирования в среднем на 25% точнее прогнозируют свои финансовые ... Согласно данным исследования консалтинговой компании McKinsey организации активно использующие передовые методы финансового моделирования в среднем на 25% точнее прогнозируют свои финансовые результаты и на 20% эффективнее управляют оборотным капиталом по сравнению с компаниями не применяющими эти инструменты Анализ чувствительности в имитационном финансовом ... При моделировании важно учитывать потенциальные синергии между различными направлениями бизнеса которые могут существенно повысить общую эффективность стратегии Ведущие мировые компании активно используют имитационное моделирование в стратегическом планировании Например Royal Dutch ... Этот подход позволяет создавать модели которые отражают различные конструкции капитальных вложений и анализируют их влияние на стабильные потоки и прибыльность компании ... Оценка рентабельности инвестиций Анализ различных источников финансирования Прогнозирование денежных потоков Определение оптимальной структуры капитала Сравнение альтернативных
253. Источники формирования активов Оптимальное значение коэффициента финансового левериджа зависит от отрасли и стратегии компании но обычно считается что оно не должно превышать 1 3 Рентабельность собственного капитала ROE Этот показатель отражает эффективность использования собственного капитала компании Рассчитывается по формуле ... В торговле большую роль играют оборотные активы особенно запасы Для их финансирования часто используются краткосрочные кредиты и кредиторская задолженность 3 ... N 34н План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций утв приказом Минфина РФ от 31.10.2000 N 94н Эти документы устанавливают общие принципы и
254. Проблемные аспекты определения эффекта финансового рычага С Титман 2-6 доказали что финансовый рычаг является одним из основных факторов устойчивого роста организаций Проблема оценки эффективности использования заемного капитала достаточно широко освещена в экономической литературе Она рассматривалась ... Для оценки финансовой эффективности использования заемных средств определяют эффект финансового рычага Он показывает на сколько процентов изменяется размер ... Во-вторых прибыль полученную от эксплуатации всех активов соотносить только с оборотными активами которые занимают на промышленных предприятиях в общей сумме активов примерно 25-30% методически неверно ... Несмотря на то что оба показателя отражают доход на вложенный капитал их нельзя отождествлять Вклады и выданные кредиты не переоцениваются изменяется
255. Совет директоров и дивидендная политика в российских компаниях с прямым государственным участием Распределение компаний выборки по отраслям было произведено на основании группировки табл 1 в соответствии с присвоенным каждой организации кодом ОКВЭД В соответствии с выбранной классификацией большая часть компаний относится к сфере услуг ... Принимая во внимание этот факт мы можем предположить что в данной группе компаний при принятии решений об увеличении дивидендных выплат внимание уделяется не показателю рентабельности активов а другим индикаторам результативности Кроме того нужно иметь в виду что сам по ... ROA может и не являться надежным показателем эффективности использования активов поскольку часть активов находящихся на балансе компании в особенности неоперационных могут быть ... Притом что показатель roa является распространенным индикатором результативности используемым в исследованиях следует опираться также на другие показатели рентабельности такие как рентабельность операционных активов рентабельность собственного капитала и др Переменные базовой модели характеризующие размер компании size уровень ее долговой нагрузки leverage ... Можно предположить что это некая оборотная сторона зафиксированной выше положительной связи между долей в СД профессиональных поверенных и КДВ Возможно ... Этот факт может отражать процессы своеобразного окапывания инсайдеров госкомпаний Однако в целях дальнейшего анализа данного феномена интересно было
256. Экспресс-методика анализа финансового состояния компании ПБУ 9 99 3 относятся поступления связанные с предоставлением за плату во временное пользование временное владение и пользование активов организации поступления связанные с предоставлением за плату прав возникающих из патентов на изобретения промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности поступления связанные с участием в уставных капиталах других организаций включая проценты и иные доходы по ценным бумагам прибыль полученная организацией в результате совместной деятельности по договору простого товарищества поступления от продажи основных средств и иных активов отличных от денежных средств кроме иностранной валюты продукции товаров проценты полученные за предоставление в пользование денежных средств организации а также проценты за использование банком денежных средств находящихся на счете организации в этом банке штрафы пени неустойки за ... ПБУ 10 99 расходы связанные с предоставлением за плату во временное пользование временное владение и пользование активов организации расходы связанные с предоставлением за плату прав возникающих из патентов на изобретения промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности расходы связанные с участием в уставных капиталах других организаций расходы связанные с продажей выбытием и прочим списанием основных средств и иных ... ПБУ 10 99 расходы связанные с предоставлением за плату во временное пользование временное владение и пользование активов организации расходы связанные с предоставлением за плату прав возникающих из патентов на изобретения промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности расходы связанные с участием в уставных капиталах других организаций расходы связанные с продажей выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов отличных от денежных средств кроме иностранной валюты товаров продукции проценты уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств кредитов займов расходы связанные с оплатой услуг оказываемых кредитными организациями отчисления в оценочные резервы создаваемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета резервы по сомнительным долгам под обесценение вложений в ценные бумаги и др а также резервы создаваемые в связи с признанием условных фактов хозяйственной деятельности штрафы пени неустойки за нарушение условий договоров возмещение причиненных организацией убытков убытки прошлых лет признанные в отчетном году суммы дебиторской задолженности по которой истек ... Оценке подлежит также рентабельность в частности рентабельность продаж В нашем случае данный показатель имеет отрицательные значения следовательно говорить Рентабельность является основным показателем эффективной работы предприятия но о какой эффективность может идти речь если этот показатель даже не ... Найти сумму кредиторской задолженности возможно в бухгалтерском балансе и на счетах бухгалтерского учета компании Информация о кредиторской задолженности отражается в бухгалтерской отчетности по строке 1520 бухгалтерского баланса в разделах 5.3 и 5.4 пояснений ... Поэтому структура оборотного капитала в динамике позволяет дать представление о достаточности производственных запасов о стоимости готовой продукции
257. Концепция финансово-экономического мониторинга РФ считают что необходим переход к политике включающей в себя как процесс приватизации так и обратный процесс т.е национализацию возвращение некоторых объектов в государственную собственность В отношении неэффективных предприятий частного сектора имеет смысл осуществлять капитализацию их просроченной задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами с последующим сохранением пакета акций в ... Система финансово-экономического мониторинга должна удовлетворять следующим требованиям отражать все основные финансово-экономические процессы происходящие на предприятиях различных форм собственности определять стратегические и тактические ... Необходимо также под постоянным контролем держать динамику недостатка или излишка оборотных средств на предприятиях так как этот параметр должен быть положен в основу определения объема ... Посредством использования системы мониторинга могут осуществляться и дополнительные консультационные услуги в том числе и на платной ... В систему мониторинга должны входить следующие основные блоки оценки потенциала активов имущества предприятий и организаций оценки финансового состояния предприятий в том числе подробная оценка уровня и структуры дебиторской и ... В систему мониторинга должны входить следующие основные блоки оценки потенциала активов имущества предприятий и организаций оценки финансового состояния предприятий в том числе подробная оценка уровня и структуры дебиторской и кредиторской задолженности оценки уровня налоговой нагрузки оценки стоимости цены предприятия оценки уровня экономического роста спада оценки эффективности функционирования собственности как государственной так и негосударственной оценки инвестиционной привлекательности предприятий оценки уровня перетекания ... Каневская агропромаудит показал что она должна включать проверку увязки показателей форм бухгалтерской отчетности сравнительный анализ балансов анализ ликвидности балансов анализ платежеспособности анализ рыночной финансовой устойчивости анализ деловой активности анализ налоговой нагрузки анализ прибыли анализ рентабельности анализ движения денежных средств анализ стоимости цены предприятий составление нескольких вариантов прогнозных балансов предприятий
258. Анализ себестоимости продукции предприятия на примере ПАО Башинформсвязь В современной рыночной экономике роль себестоимости продукции неуклонно возрастает поскольку себестоимость отражает качество производственной и хозяйственной деятельности организации 3 Грамотный учет и правильное использование резервов для ... Высвободить оборотный капитал а также ускорить его оборот Улучшить финансовое состояние предприятия Повысить конкурентоспособность продукции за ... Проведенный в статье анализ позволит изучить тенденции изменения ее уровня установить отклонение фактических затрат от нормативных и их причины выявить резервы снижения себестоимости продукции и дать оценку работы предприятия по использованию возможностей снижения себестоимости продукции 6 Расчет и анализ себестоимости продукции является важнейшей задачей любого ... Систематическое снижение себестоимости продукции - одно из основных условий повышения эффективности производства 9 Она оказывает непосредственное влияние на величину прибыли уровень рентабельности а также на ... Поэтому формирование издержек производства и обращения их учет имеют важное значение для предпринимательской деятельности организации 10 Таблица 1 Квартальные данные ПАО Башинформсвязь Факторы Кв Себестоимость продукции Производительность труда Амортизация
259. Методика анализа консолидированного отчета о движении денежных средств В чистой прибыли отражается результат не только от операционной деятельности но и от инвестиционной например полученные доходы от участия в других организациях проценты и др Все основные цели анализа корпорации а именно оценка ее эффективности и ... Аналитиками предложено достаточно много коэффициентов раскрывающих связь денежных потоков со статьями баланса и отчета о прибылях и убытках и характеризующих финансовую устойчивость платежеспособность и рентабельность компаний Многие из этих коэффициентов аналогичны показателям рассчитываемым с использованием показателей прибыли или выручки ... Коэффициенты денежного покрытия рассчитываются как соотношения между денежными потоками и уплаченными процентами а также балансовыми показателями обязательств или заемного капитала Коэффициенты покрытия характеризуют возможности корпорации обслуживать и погашать свои обязательства Способность генерировать денежные потоки ... Это связано с тем что уровень показателей ликвидности зависит от эффективности управления оборотным капиталом - чем выше показатели эффективности управления оборотным капиталом тем ниже коэффициенты ... Индикаторы денежной оборачиваемости характеризуют скорость трансформации активов в денежные средства а также скорость погашения обязательств они отражают степень деловой активности и операционной эффективности корпорации Следует отметить что для расчета коэффициентов оборачиваемости
260. Инвестиционные активы МодаЛюкс имеет более высокую рентабельность и темпы роста чем ее конкуренты Однако бухгалтерская отчетность МодаЛюкс не отражает в полной ... МодаЛюкс может привлечь независимого оценщика для оценки стоимости своего бренда и раскрытия этой информации в примечаниях к финансовой отчетности Использование метода роялти МодаЛюкс может оценить стоимость своего бренда на основе роялти которые она могла ... НИА такие как метод опционов и метод венчурного капитала для оценки стоимости своих инвестиций Эти методы учитывают высокую неопределенность и потенциал роста связанные ... Компании которые умеют эффективно управлять своими НИА имеют больше шансов на успех в современном мире Для этого необходимо ... Налог на прибыль организаций Организации получающие доходы от инвестиционной деятельности уплачивают налог на прибыль Ставка налога на прибыль составляет ... NPV Далее финансовые активы постоянные активы базовые активы внеоборотные активы амортизируемые активы операционные активы чистые активы оборотные активы чистые оборотные активы монетарные активы немонетарные активы нефинансовые активы Попробуйте программу ФинЭкАнализ для