Каталог: коэффициент финансовой устойчивости это один из показателей

301. Риск ликвидности инвестиций Ликвидность один из ключевых показателей финансовой устойчивости банков и других организаций Он определяет способность компании своевременно ... Чтобы измерить ликвидность необходимо разделить сумму ликвидных активов на сумму краткосрочных обязательств Результат коэффициент ликвидности Например ... Например если у банка ликвидные активы составляют 500 млн руб а краткосрочные обязательства 300 млн руб то коэффициент ликвидности равен 500 300 1.67 Это означает что у банка хватает ликвидных активов чтобы покрыть все краткосрочные обязательства и остаться
302. Теоретические основы управления ликвидностью банка Основу собственного капитала составляют уставный фонд и другие фонды банка предназначенные для различных целей в том числе и для обеспечения финансовой устойчивости банка Чем больше собственный капитал банка тем выше его ликвидность Другим фактором влияющим на ... Основными элементами по управлению ликвидностью являются анализ состояния мгновенной текущей и долгосрочной ликвидности составление краткосрочного прогноза ликвидности проведение анализа ликвидности и использование негативного для банка развития событий состояние рынка положение заемщиков и кредиторов определение потребности банка в ликвидных средствах определение избытка дефицита ликвидности и предельно допустимых его значений оценка влияния на состояние ликвидности операций в иностранной валюте определение предельных значений коэффициентов ликвидности по каждой валюте и по всем валютам в целом 13 с 48 Оценка ... Основными элементами по управлению ликвидностью являются анализ состояния мгновенной текущей и долгосрочной ликвидности составление краткосрочного прогноза ликвидности проведение анализа ликвидности и использование негативного для банка развития событий состояние рынка положение заемщиков и кредиторов определение потребности банка в ликвидных средствах определение избытка дефицита ликвидности и предельно допустимых его значений оценка влияния на состояние ликвидности операций в иностранной валюте определение предельных значений коэффициентов ликвидности по каждой валюте и по всем валютам в целом 13 с 48 Оценка ликвидности банка является одной из наиболее сложных задач позволяющих получить ответ на самый важный вопрос способен ли банк отвечать ... На способность банка отвечать по обязательствам влияют характеристики состояния и изменения ресурсной базы возвратность активов финансовый результат деятельности размер собственных средств капитала банка а также качество управления банком менеджмент которые ... Н2 ограничивает риск потери банком платежеспособности в течение одного дня Это отношение активов которые банк может реализовать в течение одного календарного дня к обязательствам самого ... При определении соотношения ликвидных активов и депозитов используют два показателя Первичные резервы Касса Корреспондентский счет в Центральном банке Депозиты Первичные Вторичные резервы государственные ценные ... Еще один показатель отражающий стабильность депозитной базы - отношение срочных и сберегательных депозитов к общей сумме
303. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика Обоснованная оценка платежеспособности и финансовой устойчивости заёмщика даёт возможность банку определить степень риска который он берёт на себя предоставляя клиенту ... Рассмотрим некоторые из них представляющие на наш взгляд наибольший интерес Один из вариантов методики проведения экономического анализа организации основан на изучении финансового состояния организации который ... В соответствии с другим вариантом методики оценки кредитоспособности потенциального заёмщика оценка его финансового положения может осуществляться с помощью следующих видов анализа структурного и динамического анализа методом коэффициентов ... Прогноз должен составляться с учётом возможного изменения условий в т.ч возникновения благоприятных условий поступления денежных средств заёмщику от реализации продукции и принимать во внимание возможность её реализации с учётом возрастающего уровня цен на продукцию заёмщика и вероятных изменений платежеспособного спроса При рассмотрении кредитной заявки кредитный эксперт обязательно уточняет цели на которые направляется выдаваемый кредит С учётом цели и составленных прогнозных показателей выручки от реализации показателей оборачиваемости и рентабельности формируются сценарии перспективного баланса и прогнозы потоков ... Классификация заёмщиков при оценке их кредитоспособности осуществляется на основе выбора определённых показателей и предполагает сравнение классифицируемого предприятия с другими предприятиями в качественном и количественном отношении Особое значение при этом придаётся комплексности оценки заёмщика как по отдельным показателям кредитоспособности так и его характеристики в
304. Финансово-экономические условия повышения эффективности функционирования вертикально интегрированных компаний нефтегазового комплекса Инвестиции в новые крупные проекты будут осуществляться в основном на условиях проектного финансирования те под обеспечение финансовых потоков генерируемых самим проектом Названные выше предпосылки позволят существенно повысить результативность функционирования как ВИНК ... ННК В частности они будут способствовать повышению коэффициента извлечения нефти КИН При наличии инфраструктуры на действующих месторождениях увеличение КИН в целом по ... КИН капиталоемкие требуют инвестиций однако в настоящее время это становится необходимым для повышения конкурентоспособности ВИНК2 Важнейшим показателем результативности ВИНК является сокращение фонда бездействующих ... Все отмеченное выше позволяет сделать вывод о том что продемонстрированный нефтегазовой отраслью запас устойчивости в кризисный для нашей страны период и высокие начиная с 2000 г темпы роста
305. Как спрогнозировать банкротство дебитора Резервы предстоящих расходов стр 1540 коэффициент финансовой независимости Фн Пассивы стр 1700 - Капитал и резервы стр 1300 - Доходы будущих ... Фн Отсрочку платежа допустимо предлагать лишь тем компаниям у которых этот коэффициент существенно ниже 0 Чем выше его значение тем хуже платежеспособность контрагента При нулевом Это значение близко к 0 Следовательно можно предположить что рассматриваемая организация может потерять свою платежеспособность в ближайшее ... ОАО Завод извлечение млн рублей Показатель Код На отчетную дату отчетного периода АКТИВ II Оборотные активы Прочие оборотные активы 1260 ... Эдвард Альтман сначала рассматривал 22 показателя определяющих финансовую устойчивость предприятия Но в итоговый вариант вошли толькj пять из них самые важные Отсюда и
306. Обесценение активов Если один из магазинов убыточен то убыток от обесценения относится к гудвилу и другим активам этого ... Если обесцененный актив ранее был переоценен с отражением прироста стоимости в прочем совокупном доходе то при признании обесценения часть или весь ранее признанный прирост стоимости будет списан из прочего совокупного дохода в отчет о прибылях и убытках Это приведет к уменьшению накопленного прочего совокупного дохода в отчете об изменениях в капитале Например ... Обесценение активов может оказывать влияние на ключевые финансовые показатели компании такие как рентабельность активов ROA рентабельность собственного капитала ROE коэффициент текущей ликвидности ... Снижение издержек и повышение производительности труда увеличивают устойчивость бизнеса к внешним шокам и снижают риски обесценения активов Например Аэрофлот реализует программы бережливого
307. Моделирование влияния финансовых показателей предприятия на его кредитоспособность Количество предсказанных случаев уменьшилось на один и составило 94.04 % Исключение избыточных переменных подтвердило влияние на кредитоспо собность предприятий промышленности Коэффициент оборачиваемости оборотных активов который активно используется при оценке платежеспособности организации например при проведении тендеров Что касается рентабельности продаж то различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений этого показателя у различных предприятий Возможно поэтому не подтвердилось влияние показателя рентабельности продаж на кредитоспособность
308. Исследование проблем недоинвестирования и переинвестирования российских компаний в зависимости от стадии их жизненного цикла Если в 2003 г данный показатель был приблизительно одинаков для компаний на всех стадиях и равен 6% то уже к 2007 г распределение Это может быть связано с тем что компании в условиях нестабильной экономической обстановки предпочитают не привлекать заемные средства на длинный срок чтобы не ухудшать собственную финансовую устойчивость Кроме того в течение последних трех лет наиболее растущие компании характеризуются низкой долей ... Результаты тестирования показали значимую положительную связь между показателем краткосрочного долга и инвестиционной активностью на стадиях роста и зрелости а также незначимую положительную ... Результаты тестирования показали значимую положительную связь между показателем краткосрочного долга и инвестиционной активностью на стадиях роста и зрелости а также незначимую положительную взаимосвязь на стадии спада табл 5 Это говорит о том что компании вероятно отражают в учете растущую краткосрочную часть долгосрочного долга Это говорит о том что компании вероятно отражают в учете растущую краткосрочную часть долгосрочного долга которая активно расходуется на увеличение производственных мощностей которые отразятся на балансе предприятия как инвестиции следующего периода Таблица 5 Коэффициенты регрессии
309. Стратегия стоимостного инвестирования Value Investing представляет собой один из фундаментальных подходов к выбору акций для инвестиционного портфеля Эта концепция зародившаяся в 1930-х ... Для определения истинной стоимости компании стоимостные инвесторы используют различные финансовые показатели и коэффициенты Рассмотрим некоторые из них 1 Коэффициент P E Цена Прибыль Этот ... Психологическая устойчивость инвестора благодаря марже безопасности Однако существуют и риски Риск ловушки стоимости - когда кажущаяся
310. Косвенные затраты Тогда косвенные затраты на один батон составят 110 000 руб 10 000 шт 11 руб Таким образом полная себестоимость ... Based Costing Метод эквивалентных коэффициентов Рассмотрим подробнее ABC-метод который считается одним из наиболее точных и эффективных Этот метод основан ... Однако важно соблюдать баланс между оптимизацией и соответствием требованиям налогового законодательства Косвенные затраты и финансовое планирование важность прогнозирования и управления Прогнозирование и планирование косвенных затрат является ключевым элементом финансового Финансовая устойчивость Контроль косвенных затрат способствует улучшению финансового состояния компании Рассмотрим пример компании ЭкоТех занимающейся производством ... Текущая рентабельность Показатель Сумма тыс руб мес Выручка 2000 Прямые затраты 1000 Косвенные затраты 700 Прибыль до
311. Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия Если нужно определить текущую или будущую стоимость дебиторской задолженности более чем за один год необходимо применить формулу сложных процентов т.е НДЗ ПС 1 СР n где n ... Необходимость оценки кредиторской задолженности предприятия обычно возникает в рамках оценки стоимости бизнеса в целом когда проводится полномасштабная оценка имущества и обязательств предприятия Основной целью анализа кредиторской задолженности является выявление потенциала формирования заемных финансовых средств предприятия за счет этого источника Важность анализа и управления кредиторской задолженностью обусловлена еще и тем что составляя значительную ... При углубленном анализе кредиторской задолженности целесообразно рассмотреть остаток обязательств на конец отчетного периода по срокам образования как и в случае с дебиторской задолженностью для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается следующая группа показателей средняя кредиторская задолженность оборачиваемость кредиторской задолженности период погашения кредиторской задолженности доля кредиторской задолженности в ... С КЗ рассчитывается как среднее арифметическое из суммы кредиторской задолженности в начале периода КЗ н.п и кредиторской задолженности в конце периода ... КЗ к.п Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности определяется как К об кз ВР С КЗ Коэффициент оборачиваемости кредиторской ... К об кз ВР С КЗ Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита предоставленного предприятию Рост коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия снижение - рост закупок в кредит для того чтобы коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности имел смысл и был полезен при анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятий необходимо по мере возможности объем финансовых обязательств по исследуемой компоненте кредиторской задолженности ... Анализ данных табл 8 показывает что величина кредиторской задолженности превышает дебиторскую на протяжении исследуемого периода что является неблагоприятным моментом и непосредственно влияет на коэффициенты ликвидности финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия Срок погашения дебиторской задолженности меньше срока погашения кредиторской т.е долги дебиторов
312. Финансовый анализ предприятия по балансу При этом уровень данного показателя достиг оптимального значения и значительно улучшилась финансовая устойчивость предприятия Коэффициент восстановления
313. Приоритеты по формированию инвестиционного портфеля Рекомендуется брать период рассмотрения динамики изменения стоимости акций минимум один год Это позволяет сделать более точный долгосрочный прогноз доходности и риска портфеля В таблице ... Риск СТАНДОТКЛОН значения показателей за рассматриваемый период Таким образом мы получили первоначальные необходимые данные для оценки долей данных ... Q i стандартное отклонение доходностей i-го финансового инструмента k ij коэффициент корреляции между i j-м финансовым инструментом w i доля i-го ... Поиск решений для этого выбираем Главное меню Microsoft Excel Данные Поиск решений В результате мы получаем следующий расчет ... Рис 1 Визуальное представление долей акций портфеля минимального риска Составлено авторами Формирование эффективного инвестиционного портфеля Для достижения ... Во-вторых портфель ценных бумаг является тем инструментом с помощью которого инвестор обеспечивает необходимый уровень устойчивости дохода при минимальном риске В-третьих для достижения поставленной задачи следует установить максимально допустимый уровень
314. Анализ финансово-хозяйственной деятельности для администраций субъекторв РФ Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей К1 - коэффициента текущей ликвидности К2 - коэффициента обеспеченности собственными средствами Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов готовой продукции денежных средств дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей стр баланса 1200 1510 1520 1550 Коэффициент обеспеченности собственными средствами К2 - характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия необходимых для ... К3 - рассчитывается в случае если один из коэффициентов К1 или К2 принимает значение меньше нормативного Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как ... Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменение значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности установленный
315. Вечные облигации Концепция вечных облигаций не нова Один из самых известных исторических примеров - это консоли consolidated annuities выпущенные Банком Англии в ... В зависимости от конкретных условий выпуска они могут учитываться либо как долговой инструмент либо как инструмент капитала Это может иметь существенное влияние на финансовые показатели компании Например если вечные облигации классифицируются как капитал это может улучшить коэффициент долговой ... Проанализируем как это размещение повлияло на финансовые показатели компании Показатель До выпуска После выпуска Чистый ... EBITDA и увеличить долю долгосрочных обязательств что в целом положительно влияет на финансовую устойчивость компании Альтернативы вечным облигациям Компании рассматривающие выпуск вечных облигаций могут также рассмотреть альтернативные инструменты
316. Внутрифирменный анализ Этот метод позволяет отслеживать изменения финансовых показателей за несколько периодов Например если мы рассматриваем выручку компании за три года Год Выручка Этот метод предполагает оценку структуры финансовой отчетности за один период Например анализ структуры расходов предприятия может выглядеть следующим образом Статья расходов Сумма млн ... Анализ коэффициентов Этот метод позволяет оценить финансовую устойчивость предприятия его ликвидность и рентабельность Например коэффициент
317. Методы оценки рисков А1 А2 А3 П1 П2 отображает сколько текущих активов организации приходится на один рубль обязательств 2 Если коэффициенты ликвидности находятся в промежутках нормативных значений риск снижения ликвидности ... Таблица 3 - Показатели характеризующие воздействие риска платежеспособности на деятельность организации Показатель Формула расчета Содержание Норматив Коэффициент быстрой ликвидности А1 А2 П1 П2 показывает возможность ... Предприятию необходимо оперативно отслеживать уровень платежеспособности которая напрямую определяет его финансовое состояние и устойчивость долгосрочного развития Для расчета риска снижения финансовой устойчивости используется система следующих Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 1200 - 1520 - 1510 1550 1200 этот показатель говорит о том что хотя бы 10 % оборотных средств организации пополнялись за
318. Перевод долгосрочной задолженности по кредитам и займам в краткосрочную в бухгалтерском учете и отчетности Относительно последнего тезиса ряд ученых рекомендует закрепить в приказе об учетной политике предприятия один из двух возможных вариантов отражения долгосрочной задолженности в бухгалтерском учете и отчетности 1 переводить ... В итоге изменятся в сторону уменьшения значения показателей ликвидности и финансовой устойчивости которые рассчитываются по данным бухгалтерского ... Рекомендуемое значение Показатели ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности 0.13 0.11 0.2 0.3 Коэффициент промежуточной ликвидности 0.88 0.75 0.7 ... О бухгалтерском учете в части того что бухгалтерская финансовая отчетность должна давать достоверное представление о финансовом положении экономического субъекта на отчетную дату финансовом результате его деятельности и движении денежных средств за отчетный период необходимое пользователям этой отчетности для принятия экономических решений Внедрение в учетную практику сельскохозяйственного предприятия положения о переводе
319. Распределение акций Влияние на показатели финансовой устойчивости и ликвидности Изменение рыночной капитализации компании Для иллюстрации влияния распределения акций на финансовые показатели ... Чистые активы 5 000 000 руб 7 500 000 руб Коэффициент финансовой независимости 0.5 0.6 Как видно из примера распределение акций может существенно улучшить финансовые ... Ограничение максимального количества акций которое может приобрести один инвестор Использование схемы золотой акции Международный опыт распределения акций Практика распределения акций в разных
320. Рекапитализация Еще один пример - национализация при которой государство в котором базируется компания покупает достаточное количество акций ... Вот гипотетический расчет Показатель До рекапитализации После рекапитализации Активы 100 100 Долг 60 30 Собственный капитал 40 70