Каталог: рентабельность оборотного капитала отражает эффективность использования организации

41. Влияние структуры оборотных средств на показатели финансового состояния организации Исходя из этого относительное изменение собственного оборотного капитала отражает темп роста оборотных активов Т об что может быть рассчитано по формуле Формула ... Формула 3 убеждает что темп роста собственных оборотных средств тесно связан с темпом роста объема продаж а также с изменением рентабельности продаж скорости оборачиваемости оборотных активов и удельного веса собственных оборотных активов в общей их ... Показатели оборачиваемости и доли собственных оборотных средств использованные для расчетов имели крайние значения которые были характерны для большинства предприятий исследуемого периода Интервал ... Основой финансовой устойчивости является взвешенная рациональная организация и эффективное использование оборотных средств Рациональная организация оборотного капитала состоит в выявлении оптимального соотношения
42. Коэффициент общей оборачиваемости капитала Чем выше значение этого коэффициента тем быстрее оборачивается капитал и тем больше прибыли приносит каждый рубль актива организации Коэффициент общей оборачиваемости капитала - схема Выбор периода для расчета коэффициента общей оборачиваемости капитала ... Графики могут показать как меняется эффективность использования активов в зависимости от времени Корреляционный анализ Изучение взаимосвязи между КООК и другими ... Рассмотрим несколько примеров компаний с разными подходами к выбору периода для расчета коэффициента общей оборачиваемости капитала Компания Отрасль Выбранный период Причины выбора Е торговля Розничная торговля Квартал Необходимость быстрой реакции ... КООК что не всегда отражает реальную эффективность управления активами Изменения в законодательстве Внезапные изменения нормативных актов могут повлиять на ... Внеоборотные активы Эти активы не предназначены для быстрой реализации и включают в себя основные средства
43. Пользователи бухгалтерской отчетности Оценку эффективности использования активов Сопоставление показателей оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности Изучение инвестиционной активности Например сравнительная ... А Компания Б Среднеотраслевое значение Рентабельность продаж % 8.5 7.2 7.8 Коэффициент текущей ликвидности 1.8 2.1 1.9 Оборачиваемость запасов дни ... Инвестиционные решения анализ капитальных затрат конкурентов может подсказать направления для развития Управление оборотным капиталом сравнение показателей оборачиваемости может ... Эта тенденция отражает растущее понимание важности конкурентной разведки в современном бизнесе Профессиональные объединения как пользователи бухгалтерской отчетности ... Профессиональные объединения включающие в себя организации входящие в профессиональные ассоциации или отраслевые группы играют важную роль в использовании бухгалтерской отчетности
44. Чистый оборотный капитал ЧОК напрямую связан с прибылью компании поскольку он отражает способность организации финансировать свою текущую деятельность и обеспечивать бесперебойное функционирование бизнеса Влияние ЧОК на ... Прочие расходы 1200 - 900 - 150 150 млн руб Рентабельность ЧОК Чистая прибыль ЧОК 100% 150 70 100% 214% Высокая рентабельность ЧОК 214% свидетельствует ... ЧОК 214% свидетельствует об эффективном использовании оборотных средств для генерирования прибыли Если бы ЧОК был отрицательным например -30 млн ... Как анализируют динамику чистого оборотного капитала Для анализа динамики рассчитывают Изменение величины ЧОК по годам Долю ЧОК в оборотных активах
45. АФХД Собственный капитал Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства При проведении анализа финансового состояния важно учитывать отраслевую специфику и ... Росстата в 2023 году доля убыточных организаций в России составила около 29.3% от общего числа предприятий что подчеркивает важность регулярного мониторинга ... Для оценки эффективности использования основных средств применяются следующие показатели Фондоотдача - отношение выручки к среднегодовой стоимости основных ... Фондоемкость - обратный показатель фондоотдачи Отражает стоимость основных средств приходящуюся на один рубль выручки Фондорентабельность - отношение прибыли к среднегодовой ... Анализ эффективности использования оборотных средств Оборотные средства обеспечивают непрерывность производственного процесса Их эффективное использование способствует ускорению оборачиваемости и
46. Совершенствование методики определения проблем управления оборотными и внеоборотными активами предприятия К основным средствам относят землю производственные здания сооружения машины оборудование т.е физический капитал Исчисляется в денежном выражении 2 с 291 Выделяют несколько групп показателей эффективности использования основных ... И наиболее показательными видятся обобщающие показатели фондоотдачи и фондорентабельности При этом при расчете важных показателей эффективности использования внеоборотных активов фондоотдачи фондорентабельности в качестве ... Предлагается в качестве числителя в формуле 2 использовать показатель именно прибыли от продаж с целью избежать влияния на результат каких-либо случайных не производственных факторов формирования финансового результата таких как прочие доходы и расходы доходы и расходы по процентам от участия в других организациях и т.п Нас интересует прибыль на том уровне на котором предприятие её получает исключительно ... Именно эта прибыль наиболее адекватно отражает эффективность использования как оборотных так и внеоборотных активов Действительно прибыль от продаж формируется как
47. Источники финансирования оборотного капитала предприятия Потребность предприятия в заемных оборотных средствах также является объектом планирования и отражается в бизнес-плане Источники формирования оборотных средств неразличимы в процессе кругооборота капитала Так в ходе ... Опыт показывает что в большинстве случаев эффективность использования заемных средств оказывается более высокой чем собственных Поэтому основной задачей управления процессом формирования оборотных ... Поэтому основной задачей управления процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективности привлечения заемных средств Кризис воспроизводства оборотного капитала в России в 2001-2009 гг проявился главным ... Кризис воспроизводства оборотного капитала в России в 2001-2009 гг проявился главным образом в следующем сокращение объема экспортных и внутренних заказов соответствующее уменьшение прибыли рост остатков готовой продукции неплатежей покупателей и цен на импортные комплектующие изделия и материалы снизили скорость оборота капитала привели к его утрате и острой нехватке оборотных средств слабость судебной системы длительный срок и высокая стоимость судебных обязательств подрывают институт возврата долга и исполнения контрактных обязательств - базовый институт воспроизводства оборотного капитала невозможность адекватной оценки рисков сокращение и удорожание зарубежных кредитов кризис ликвидности и межбанковского рынка сделали для большинства предприятий невозможным получение кредита на пополнение оборотных средств по приемлемой в сопоставлении с рентабельностью цене Следует отметить отличия кризиса воспроизводства оборотного ... Европе которая стала возможной благодаря организации долгосрочного дешевого кредита государством создавшим механизм эмиссии национальной валюты рефинансирования коммерческих банков под векселя
48. Мониторинг как метод экспресс-анализа финансового состояния организации Было предложено пять блоков показателей рентабельность работы 7 показателей эффективность системы управления 6 показателей деловая активность 16 показателей платежеспособность 9 показателей финансовая устойчивость 7 ... Далее были сформированы эталонные значения показателей предприятия - регионального лидера и пороговые значения показателей данный подход не является препятствием к проведению анализа так как значения выявленных показателей - относительные величины и потому сопоставимы для разнородных предприятий деятельности организаций принадлежащих к различным видам деятельности см таблицу Таблица 1 Эталонные и пороговые значения показателей ... Пороговое значение Рентабельность собственного капитала % 21.7 6.3 Рентабельность активов % 27.7 6.0 Рентабельность продукции % 41.9 ... Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала 10.690 3.480 Динамичный коэффициент покрытия 0.855 0.259 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0.979 ... С использованием предложенной методики и данных по восьми организациям Республики Мордовия был проведен их мониторинг В ... Недостатки в работе той или иной организации отражаемые в скрытом завуалированном виде в ряде балансовых статей возможны не только потому что организация
49. Управление оборотным капиталом хозяйствующего субъекта как важное направление его краткосрочной финансовой политики Период полного оборота денежных средств инвестированных в оборотный капитал от погашения кредиторской задолженности до инкассации дебиторской за отгрузку товаров представляет собой финансовый цикл организации 6 Для характеристики операционного цикла сведем информацию в таблицу 2 Таблица 2 Продолжительности операционного ... На основании экономической сущности операционного и финансового циклов можем заключить что их взаимосвязь отражает период погашения кредиторской задолженности Так если сократить операционный цикл реально ускорив производство и оборачиваемость ... Таблица 3 Показатели характеризующие агрессивную политику управления оборотным капиталом Показатель Значение 2015 год 2016 год Доля оборотных активов в имуществе % 58.3 63.3 ... Собственные оборотные средства т.р -1 295 823 -1 738 004 Длительность финансового цикла дни 218 188 ... Длительность финансового цикла дни 218 188 Рентабельность текущих активов % -9.1 -15 Коэффициент текущей ликвидности 0.75 0.72 Обеспеченность собственными оборотными средствами ... С развитием коммерческой деятельности цель повышения эффективности использования оборотных активов имеет особую актуальность Финансовые ресурсы высвобождаемые при этом являются еще одним
50. Методология оценки влияния амортизационной политики на финансовое положение организации ЛБ НЛ Здесь налоги по сумме незначительны но доходность отражаемая в отчетности будет значительно выше чем в варианте 4 Для расчета относительных показателей эффективности ... Учитывая неизменность всех элементов оборотных активов кроме денежных средств в данном примере разность между прогнозной и исходной величиной оборотных активов и дает величину денежного потока предприятия за год Проверка же этой величины была ... ЧДП Использована формула ЧДП ЧП АОбу ΔОНА ΔОНО Где ЧП - чистая прибыль за планируемый год ... Формирование прогнозного баланса позволяет рассчитать не только абсолютные показатели эффективности мероприятия по выбору оптимальной амортизационной политики но и определить стандартные финансовые индикаторы коэффициенты прибыльности ... Варианты 1 2 3 4 Рентабельность продаж 12.5% 12.5% 6.5% 6.5% Рентабельность собственного капитала 60.7% 60.7% 39.96% 39.96% Оборачиваемость активов ... Эти средства предприятие должно перечислить в бюджет по налогу на прибыль и налогу на имущество организаций в течение срока полезного использования объекта основных средств Обычно если по одному варианту наименьшие
51. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 3 Для управленческого персонала наиболее важным является оценка эффективности использования различных ресурсов и полученных конечных результатов Собственников в большей степени интересует окупаемость и ... Собственников в большей степени интересует окупаемость и рентабельность вложенного капитала и степень риска его возможной потери Для кредиторов является важной оценка возможности возврата инвестиций ... Данной глобальной цели служат четыре группы финансовых показателей которые характеризуют финансовое состояние организации абсолютные и относительные показатели ликвидности платежеспособности абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости показатели деловой ... Данной глобальной цели служат четыре группы финансовых показателей которые характеризуют финансовое состояние организации абсолютные и относительные показатели ликвидности платежеспособности абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости показатели деловой активности показатели рентабельности 45 Перечисленные группы показателей выступают в качестве инструмента объективной оценки финансового состояния планирования и ... В основе анализа и оценки финансовой устойчивости лежат финансовые ресурсы их наличие размещение и использование 47 Для анализа и оценки финансовой устойчивости организаций требуется использовать систему показателей Причем набор ... К ним можно отнести коэффициент независимости автономии коэффициент соотношения заемных и собственных средств коэффициент покрытия инвестиций коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами коэффициент обеспеченности товарных запасов собственными оборотными средствами Важную аналитическую нагрузку в оценке финансовой устойчивости организаций несут показатели liкоэффициент обеспеченности запасов ... Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность Текущая ликвидность характеризует уровень платежеспособности либо неплатежеспособности организации перспективная же ликвидность показывает
52. Формирование финансовой политики организации с учетом стадий жизненного цикла Необходимость периодических крупных вложений в оборотный капитал приводит к возможному появлению отрицательного денежного потока от обычных видов деятельности и усилению ... Янгеля 6 практически во всех случаях остается открытым вопрос о том какой параметр наиболее точно отражает конкретное состояние компании становления роста стабильности или спада бизнеса Необходимо определиться с выбором того ... Некоторыми авторами 2 7 9 16 состав критериев дифференцируется по стадиям жизненного цикла организации Так в представлении М.В Куранова 7 на этапе зарождения особое внимание следует уделять изменениям ... Стадию роста в большей степени характеризуют показатели использования ресурсов и инвестиций оборачиваемости оказывающие наибольшее влияние на изменение объемов темпов роста производства и ... Стадию роста в большей степени характеризуют показатели использования ресурсов и инвестиций оборачиваемости оказывающие наибольшее влияние на изменение объемов темпов роста производства и продаж прибыли рентабельности продаж активов собственного капитала и др Стадию спада определяет целый ряд показателей характеризующих финансовое ... Янгель 6 объекты и решения дифференцированы по направлениям инвестиции в оборотный капитал для расширения масштаба деятельности увеличение долгосрочных капитальных вложений для ускорения развития финансирование роста эффективности в целях удержания конкурентоспособности Вместе с тем требуется совершенствовать процессы снабжения производства сбыта минимизировать
53. Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала предприятия Коэффициент финансового левериджа прямо пропорционален финансовому риску предприятия и отражает долю заемных средств в источниках финансирования активов предприятия Нормативное значение для данного показателя находится ... Для оптимизации заемного капитала необходимо сформировать показатель целевой структуры всего капитала и прежде всего собственного капитала чтобы определить нуждается ли организация в заемных ресурсах Данный процесс оптимизации основан на трех критериях 3 Критерий максимизации уровня ... Критерий максимизации уровня рентабельности Анализ заключается в многовариантных расчетах с использованием финансового левериджа Критерий минимизации стоимости капитала Процесс ... Показателем деятельности организации характеризующий эффективность использования капитала инвестированного ее собственниками а вместе с тем и их благосостояние является рентабельность ... Однако при высоких ставках на заемные ресурсы возможность его получения значительно снижается т к рентабельность капитала значительно падает а при условии замедления оборачиваемости оборотных активов данное положение фактически ставит организацию под угрозу банкротства Организация может оптимизировать структуру займов
54. Совершенствование методики анализа платежеспособности и ликвидности организаций На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных ресурсов уровень организации производства и управления структура капитала и его источников степень использования производственных ресурсов объем качество и структура продукции затраты на ... На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных ресурсов уровень организации производства и управления структура капитала и его источников степень использования производственных ресурсов объем качество и структура продукции затраты на производство и себестоимость изделий прибыль по видам деятельности и направления ее использования В процессе осуществления производственно-хозяйственной деятельности производится оценка рентабель ности организации Первоначально определяется рентабельность продаж ... РПФД Общая рентабельность отражает итоговую эффективность деятельности организации т.е размер чистой прибыли на один рубль полученного дохода ОР ... Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них и позволяет организациям высвобождать часть оборотных средств В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств мень ше требуется запасов
55. Комплексный анализ финансового состояния образовательной организации На начало 2013 г коэффициент обеспеченности основных средств и других внеоборотных активов у государственного университета составил 97.5% К концу отчетного периода недостаток в долгосрочных источниках финансирования снизился на 6.3 пункта что неблагоприятно отражается на уровне финансовой устойчивости университета Для получения целостной картины финансового состояния образовательной организации необходимо ... В результате сокращения в 2013 г величины оборотных активов за счет наиболее рисковых их видов дебиторской задолженности и материальных запасов оборачиваемость этих ... Для оценки рентабельности деятельности образовательной организации необходимо сопоставить полученный чистый операционный результат рассчитывается как разность между доходами ... Это свидетельствует о неэффективном использовании средств вуза Таблица 14 Оборачиваемость активов государственного университета в 2012 2013 гг № ... Важным фактором повышения финансовой устойчивости университета является создание в 2013 г целевого капитала эндаумент-фонда являющегося наиболее совершенным механизмом благотворительности Для анализируемого государственного университета создание эндаумент-фонда означает следующие
56. Разработка модели оптимизации структуры капитала промышленного предприятия в условиях неустойчивого финансового развития Для решения поставленной задачи разработана модель учитывающая в качестве критерия оптимизации минимизацию рентабельности собственного капитала при ограничениях отражающих состоятельную финансово-хозяйственную деятельность хозяйствующего субъекта В современных условиях коммерческой организации структура капитала является основой ... В современных условиях коммерческой организации структура капитала является основой определяющей все основные показатели ее финансового состояния платежеспособность финансовую устойчивость величину чистой прибыли рентабельность производственной деятельности Структура капитала компании механизм ее формирования и функционирования напрямую определяет успешное развитие ... Необходимость выбора структуры капитала стоящего перед организацией обусловлено неодинаковой стоимостью привлекаемых элементов капитала различным уровнем риска и различным уровнем ликвидности связанным ... Необходимость выбора структуры капитала стоящего перед организацией обусловлено неодинаковой стоимостью привлекаемых элементов капитала различным уровнем риска и различным уровнем ликвидности связанным с использованием собственного и заемного капитала Соответственно формирование финансовой структуры капитала в процессе управления ею предполагает ... На наш взгляд если речь не идет о функционировании прибыльного предприятия в стабильной экономической среде оптимизация структуры капитала должна предусматривать нахождение такого соотношения между заемными и собственными средствами при котором обеспечивается наиболее эффективная пропорциональность между финансовой рентабельностью и финансовой устойчивостью предприятия т.е нахождение оптимального баланса между доходностью ... Ограничениями разрабатываемой модели выступает соответствие используемой структуры капала определенному уровню риска который характеризуются допустимыми значениями отдельных коэффициентов финансовой устойчивости в качестве которых были выбраны следующие коэффициент финансовой независимости автономии k 1 рассчитываемый как соотношение собственного капитала к сумме собственных и заемных средств задаваемое рекомендуемое значение которого k 1 0.5 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами k 2 рассчитываемый как отношение собственных оборотных средств к оборотным активам приемлемое значение которого k 2 0.1 коэффициент маневренности собственного капитала
57. Методы прогнозирования вероятности банкротства организации Использованный методический подход основан на балльной скоринговой интерпретации показателей финансового состояния в наибольшей степени отражающих финансовое положение организации в оценке с позиции кредиторов т.е ориентирован на прогнозирование финансовых затруднений ... Результаты экспертного оценивания статистически значимы согласованность мнений экспертов проверялась с использованием коэффициента конкордации Кендела Разработанный алгоритм комплексной оценки финансового состояния сельскохозяйственной организации дает возможность рейтинговой ... Уровень собственного капитала % 61 54-61 47-54 40-47 40 5 Деловая активность баллы 11-12 9-10 7-8 5-6 ... Период оборачиваемости оборотных активов в днях 315 Период оборачиваемости дебиторской задолженности в днях 90 Период оборачиваемости запасов ... Оптимальные значения показателей рентабельности Рентабельность продукции % 14 Рентабельность деятельности % 10 Рентабельность вложений в предприятие % 11 ... Заключительная оценка кредитоспособности организации производится на основании многоуровневого комплексного показателя S рассчитанного по фактическим значениям финансовых коэффициентов с ... Данное значение показателя свидетельствует о максимальном значении кредитоспособности и соответствует первой категории финансового состояния что характеризуется следующими характерными особенностями оборотные активы организации значительно превышают краткосрочные обязательства большая часть краткосрочных заемных средств может быть погашена немедленно у хозяйствующего субъекта наблюдается достаточный уровень собственного капитала оборачиваемость оборотных средств максимальная а эффективность деятельности высокая риск невыполнения обязательств минимален кредитование не вызывает сомнений В заключение необходимо отметить
58. Влияние отдельных элементов учетной политики на статьи отчетности и показатели финансового состояния ПБУ 5 01 выбор организацией метода оценки материально-производственных запасов влияет на отражаемые в отчетности показатели финансового результата деятельности себестоимость ... В свою очередь это оказывает воздействие на рентабельность активов что приводит к увеличению коэффициента текущей ликвидности рентабельности продаж и собственного капитала В связи с этим для обоснования выбора конкретных способов учета целесообразно провести предварительный расчет ... Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Коэффициент автономии Коэффициент финансовой Устойчивости Рентабельность активов Рентабельность реализованной продукции Материалоотдача Коэффициент оборачиваемости ... Порядок списания спецодежды со сроком использования менее 12 мес - линейный способ - единовременно 5 Способ оценки возвратных отходов - ... Времена гиперинфляции миновали однако влияние эффективного выбора метода оценки запасов сохранилось Всякая возможность хотя бы незначительно снизить затраты должна быть
59. Отчет о финансовом положении при УСН УСН Этот отчет отражает финансовое состояние компании на определенную дату и служит важным инструментом для принятия управленческих решений ... Составление упрощенного баланса Организации на УСН могут использовать упрощенную форму баланса утвержденную Приказом Минфина России №66н Эта форма ... Коэффициент текущей ликвидности Оборотные активы Краткосрочные обязательства Коэффициент автономии Собственный капитал Валюта баланса Рентабельность активов Чистая прибыль Средняя ... Анализ баланса может выявить неиспользованные ресурсы или направления для инвестиций Риски и их минимизация Риск потери права на применение Использование ключевых показателей эффективности KPI для оценки финансового здоровья компании Применение принципов МСФО для малого и среднего бизнеса
60. Инновационная экономика и инвестированный капитал Во-вторых в качестве направлений инвестирования финансовых средств рассматриваются инвестиционные и текущие операции так как операционная деятельность предполагает наличие экономического производственного потенциала т.е решение в полном объеме задачи ресурсообеспечения предпринимательской деятельности как основными так и оборотными активами В-третьих в часто встречаемой трактовке капитала как суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств ... Л.Г Скамай Рентабельность инвестированного капитала характеризует эффективность использования собственного капитала и привлеченных на долгосрочной основе заемных средств ... Классификация основных партнерских групп традиционно выполняется по таким признакам как вклад в хозяйственную деятельность предприятия и требования в отношении компенсации своего участия 13 с 197 В проводимом исследовании оба признака сохраняют свою ценность и значимость со следующими авторскими уточнениями под вкладом в хозяйственную деятельность понимается вклад в эффективное функционирование финансов эффективное выполнение основных функций финансов организации такое участие должно отражаться в движении денежных средств требования в отношении компенсации своего участия