Каталог: коэффициент финансовой устойчивости это один из показателей

101. Финансовые результаты предприятия Этот пример показывает что даже в сложных условиях грамотное управление может сохранить финансовую устойчивость Чистая прибыль и налоговая оптимизация Налоговое планирование играет важную роль в формировании чистой прибыли ... Анализ рентабельности как ключевой аспект финансовых результатов предприятия Рентабельность это относительный показатель который демонстрирует соотношение Это наглядно демонстрирует как один и тот же фактор может иметь противоположные последствия для разных игроков рынка Политические риски
102. Центры финансовом ответственности в системе стратегического управленческого учета В составе доходов организации существенную долю могут представлять прочие доходы - еще один фактор формирования финансового результата В связи с этим предлагаем выделить центры финансовой ответственности с ... Центр финансовой ответственности Показатели Центр внеоборотных активов Среднегодовая стоимость основных производственных фондов фондоотдача фондоемкость фондовооруженность труда ... Центр МПЗ Средний размер остатков материально-производственных запасов средний срок хранения запасов оборачиваемости запасов продолжительность одного оборота коэффициент загрузки высвобождение - прирост МПЗ Центр себестоимости Объем и структура производства себестоимость производства качество ... Прибыль рентабельность экономическая добавленная стоимость коэффициенты финансовой устойчивости и конкурентоспособности Центр стратегического контроллинга Размер влияния факторов на уровень прибыли рентабельности экономической добавленной ... В ходе исследования проблем оптимизации финансовой структуры организации мы пришли к следующим выводам базой стратегического управленческого учета является финансовая структура с выделением центров финансовой ответственности центром финансовой ответственности является сегмент финансовой структуры организации ориентированный на достижение стратегических установок наделенный ответственностью выполняющий функции контроля и координации финансово- хозяйственных процессов финансовая структура - это система центров финансовой ответственности связанных единой задачей реализации стратегии организации в составе финансовой структуры
103. Коэффициент прироста основных средств Например если прирост основных средств финансируется за счет заемных средств это может привести к увеличению долговой нагрузки и снижению финансовой устойчивости в будущем Анализ динамики коэффициента Для полноценного анализа недостаточно рассчитать коэффициент за один ... Взаимосвязь с другими показателями Коэффициент прироста основных средств не существует в вакууме Он тесно связан с другими финансовыми
104. Рентабельность продаж Что показывает Рентабельность продаж является одним из ключевых показателей при оценке финансовой устойчивости и эффективности деятельности компании Рентабельность продаж это показатель который позволяет оценить эффективность производственной деятельности ... Однако высокий коэффициент может не всегда быть хорошим показателем так как он может быть достигнут за счет снижения затрат на производство что может ... Однако сравнение значений коэффициента между компаниями требует осторожности так как результаты могут быть искажены различными методами учета и ... Выручка - это общая сумма доходов от продажи товаров или услуг за отчетный период Напрямую рассчитать коэффициент ... Напрямую рассчитать коэффициент по балансу нельзя так как для этого необходимы данные второй формы финансовой отчетности - отчета о прибылях и убытках Формула расчета по данным новой бухгалтерской отчетности ... Скрытые риски и как их избежать Один из главных рисков связанных с рентабельностью продаж это фокус на краткосрочных результатах Руководители могут
105. Особенности экономического анализа лизинговых компании Первая группа платежей может быть отнесена к категории технической просрочки поскольку просроченным является только один платеж что не является критичным и может быть исправлено лизингополучателем Вторая группа платежей имеет ... Более того как отмечалось ранее данный показатель должен коррелировать с коэффициентом резервирования компании поскольку при взвешенном подходе к созданию резервов платежи ... Чистые инвестиции в лизинг 5% Это значение должно коррелировать с уровнем просроченных свыше 60 дней контрактов Коэффициент уровня капитала Собственные ... Федоренко О.И Развитие системы показателей финансовой устойчивости как индикатора финансового состояния лизинговых компаний Механизмы и инструменты экономического роста региональной экономики состояние
106. Прогнозирование показателей эффективности инвестиционных проектов Альтернативные издержки дисконтируются разными коэффициентами в соответствии с долями распределения доходов Для удобства расчетов следует составить ... Profitability Index-PI дополняет гфедыдущий абсолютный показатель ЧТС расчетом его относительной величины ИДДИ 1 ЧТС И 25 В этом случае сравниваются ... Эффективность проекта также дополняется показателями производительности труда рентабельности продукции рентабельности производства активов Финансовая устойчивость проекта оценивается с помощью точки безубыточности предприятия - объема производства при котором прибыль ... Предприятия не растут одинаковыми темпами во все годы они не инвестируют одинаковые доли своих прибылей и не получают
107. Проблемные аспекты расчета показателей оборачиваемости капитала От скорости оборота капитала зависят его доходность капиталоемкость продукции финансовые потребности предприятия и как следствие - платежеспособность и финансовая устойчивость Постоянный мониторинг скорости оборачиваемости капитала имеет большое значение для обеспечения эффективности бизнеса Вместе с ... По мнению других авторов которое мы разделяем оборачиваемость выступает показателем характеризующим меру интенсивности движения капитала его производительности Так в книге Анализ финансовой отчетности известный ... Если деньги влились в единый поток то они движутся с одинаковой скоростью по всем стадиям операционного цикла - как собственные так и заемные Замедление общего
108. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 3 Данная форма один из основных источников информации для оценки показателей рентабельности активов рентабельности продаж величины чистой прибыли Финансовая устойчивость это их финансовая независимость достаточная финансовая обеспеченность для бесперебойного ведения торгово-производственной деятельности В основе анализа ... Для анализа и оценки финансовой устойчивости организаций требуется использовать систему показателей Причем набор показателей зависит от целей оценки состояния и
109. Долгосрочные финансовые обязательства Вместо того чтобы опираться на один источник долгосрочного финансирования предприятие должно диверсифицировать свои источники например банковские кредиты облигационные займы лизинг ... Таким образом диверсификация долгосрочных источников финансирования является ключевым аспектом эффективного управления долгосрочными обязательствами и обеспечения финансовой устойчивости предприятия Финансовая дисциплина Важно соблюдать финансовую дисциплину регулярно анализируя структуру долга коэффициенты ликвидности и ... Альфа ежеквартально проводит анализ своих финансовых показателей Согласно последнему отчету доля долгосрочных обязательств в структуре пассивов составляет 45% а коэффициент покрытия
110. Финансовое прогнозирование Финансовое прогнозирование - один из этапов финансового планирования В теории и на практике выделяют среднесрочное 5 - 10 ... Слишком большая доля заемного капитала может привести к финансовой неустойчивости компании увеличению финансовых расходов и риску банкротства Слишком большая доля собственного капитала может привести ... Ликвидность это способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства Оценка ликвидности позволяет выявить потенциальные проблемы с платежеспособностью ... Для оценки ликвидности используются различные коэффициенты включая Коэффициент текущей ликвидности отношение текущих активов к текущим обязательствам Коэффициент быстрой ликвидности отношение Коэффициент быстрой ликвидности отношение денежных средств краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к текущим обязательствам Коэффициент абсолютной ликвидности отношение денежных средств и ... Луч прогнозирует снижение выручки в следующем квартале из-за сезонного спада спроса Анализ ликвидности показывает что коэффициент текущей ликвидности компании снизился до 1.2 ... На основе анализа прогнозных значений ключевых показателей руководство компании может принимать решения о Инвестициях в новые проекты Привлечении финансирования Оптимизации затрат
111. Экономический оборот Налоговая нагрузка - один из ключевых факторов влияющих на инвестиционную привлекательность предприятия Инвесторы всегда оценивают эффективную налоговую ставку ... Горизонтальный анализ позволяет отслеживать изменения в показателях за определенный период времени что помогает выявить негативные тенденции Вертикальный анализ помогает оценить структуру ... Вертикальный анализ помогает оценить структуру отчетности на определенную дату позволяя увидеть соотношение между активами и обязательствами Коэффициентный анализ расчет различных финансовых коэффициентов позволяет оценить ликвидность рентабельность и другие аспекты деятельности предприятия ... Сеть внедрила систему внутреннего контроля которая позволяет отслеживать все операции в режиме реального времени Это помогло сократить количество ошибок на 30% Компания АгроФарм использовала страхование для защиты от убытков ... Понимание существующих угроз и применение эффективных методов их минимизации позволяют компаниям адаптироваться к изменениям внешней среды и обеспечивать свою устойчивость на рынке Программа ФинЭкАнализ становится надежным помощником для специалистов по финансовому менеджменту в этом
112. Исследование влияния внутренних факторов на структуру капитала на разных стадиях жизненного цикла российских компаний B Amor-Tapia 13 Один из самых важных факторов доходности бизнеса при выборе структуры капитала выявленный в абсолютном большинстве ... V.Goyal 14 Капитальные расходы показывают инвестиции в новое оборудование Показатель масштабированный на размер активов является относительным и позволяет сравнивать между собой инвестиции и уровень ... Материальность активов влияет на финансовую устойчивость и как следствие на уровень левериджа Недолговой Налоговый щит Отношение амортизационных отчислений к ... Предполагается что по мере увеличения щита компания привлекает все меньше заемных средств из-за увеличивающихся налоговых выгод Ликвидность Коэффициент текущей ликвидности Liquid L.Booth A.Varouj A.Demirguk-Kunt 11 Чем больше ... Ведь чем крупнее компания тем больше возможностей на рынке долгового капитала она имеет следовательно имеется прямая зависимость с уровнем левериджа Это подтверждает исследование Михалка и Анталя 1 на выборке румынских компаний Согласно теории порядка финансирования
113. Источники формирования капитала Это может привести к ухудшению финансового положения и увеличению рисков Снижение спроса на продукцию Рост цен на сырье Увеличение затрат ... Дельта имеет следующие показатели до экономического спада Показатель Сумма млн руб Выручка 150 Чистая прибыль 30 После спада выручка снижается до 100 ... После спада выручка снижается до 100 млн руб а чистая прибыль становится отрицательной -10 млн руб Это приводит к снижению коэффициента текущей ликвидности и увеличению доли заемного капитала Рекомендации по управлению ... Эти меры помогут снизить вероятность возникновения кассовых разрывов и улучшить финансовую устойчивость бизнеса Альтернативные источники формирования капитала о которых не рассказывают в учебниках по финансам В Это позволяет участникам объединять свои ресурсы и технологии для реализации проектов которые были бы невозможны в одиночку Например крупная компания может создать СП с малым инновационным стартапом для разработки нового программного
114. Финансовое оздоровление предприятия В гл 2 мы подробно рассмотрели показатели платежеспособности и ликвидности финансовой устойчивости представленные в табл 5.1 Как видим в течение последних трех лет эти показатели существенно ... Оценка эффективности плана финансового оздоровления проводится на основе показателей чистой текущей стоимости NPV внутренней нормы доходности IRR и дисконтированного срока окупаемости При оценке ... На базе данных производственной программы и финансового плана заполняется агрегированная форма прогнозного баланса по годам планируемого периода По ... По агрегированному прогнозному балансу рассчитываются коэффициенты текущей ликвидности обеспеченности собственными средствами восстановления утраты платежеспособности На основании разработанного плана финансового оздоровления ... При этом требования первой и второй очередей должны погашаться не позднее чем за шесть месяцев до ... По итогам рассмотрения результатов а также жалоб кредиторов арбитражный суд принимает один из судебных актов определение о прекращении производства по делу о банкротстве в случае если
115. Страховые резервы Диверсификация позволяет снизить риски связанные с вложениями в один вид активов Например если страховщик инвестирует все средства только в акции он подвергается высокому ... О требованиях к финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков при расчете страховых резервов необходимо учитывать денежные потоки по заключенным договорам ... Для обеспечения возвратности средств страховщики могут инвестировать в высоколиквидные финансовые инструменты такие как Государственные ценные бумаги РФ Депозиты в крупных банках с высоким кредитным ... Ликвидность средств страховых резервов - это способность страховой компании быстро конвертировать активы в которые размещены средства резервов в денежные средства ... Для обеспечения ликвидности страховые резервы должны размещаться в высоколиквидные активы которые можно быстро реализовать по рыночной стоимости Примерами таких активов являются Денежные средства на расчетных счетах в банках ... Для оценки ликвидности страховых резервов используются специальные коэффициенты такие как коэффициент общей ликвидности Коэффициент общей ликвидности Ликвидные активы Текущие обязательства Страховые резервы ... Нормативное значение данного показателя устанавливается Банком России Например для 2023 года оно составляет не менее 1.0 Ниже приведен
116. Ежеквартальный отчет Неочевидные нюансы как избежать ошибок Один из самых сложных аспектов анализа это учет неочевидных факторов Например компания Дельта в отчете ... Например Сбербанк регулярно проводит презентации своих отчетов где подробно объясняет как изменения на рынке влияют на его финансовые показатели Это позволяет банку поддерживать доверие инвесторов даже в условиях нестабильности Как использовать данные ежеквартального ... Ликвидность это способность компании превращать свои активы в денежные средства для погашения текущих обязательств Платежеспособность в ... Для анализа ликвидности используются коэффициенты такие как текущая ликвидность Current Ratio быстрая ликвидность Quick Ratio и
117. Формирование кредитного рейтинга покупателей в целях дифференциации условий коммерческого кредита Рейтинг надежности покупателя можно дополнить анализом платежеспособности и финансовой устойчивости покупателя проводится в случае предоставления отсрочки платежа 13 Для этого следует использовать следующие ... Еще один простой вариант - стоимость собственного капитала можно считать равной ставке доходности которую хотел бы
118. Корпоративная финансовая политика особенности разработки и реализации Еще один фактор влияющий на особенности корпоративной финансовой политики - производственные взаимосвязи в зависимости от которых ... От эффективности и активности этой работы зависят структура капитала корпорации ее финансовая устойчивость доля капитализируемой прибыли стоимость отдельных источников капитала уровень средневзвешенной стоимости капитала Переходя к рассмотрению ... При этом обеспечением привлеченного заемного капитала являются денежные потоки генерируемые проектом В финансовой структуре корпорации такие ... Установление на длительный период стабильного коэффициента дивидендных выплат У зрелых компаний коэффициент как правило более высокий чем у растущих Недопущение ... У зрелых компаний коэффициент как правило более высокий чем у растущих Недопущение резкого изменения величины дивидендов приходящихся на акцию Тщательное обоснование решений касающихся изменения величины дивидендов Сглаживание колебаний ... Разработанная финансовая модель корпорации и рассчитанные показатели прогнозной финансовой отчетности позволяют определить фундаментальную стоимость бизнеса и оценить последствия тех решений которые
119. Норма доходности Чем выше потенциальная доходность тем больше риск потерь Этот баланс формирует основу для принятия финансовых решений как на уровне отдельных инвесторов так и ... Рассмотрим пример расчета коэффициента Шарпа для двух инвестиционных портфелей Показатель Портфель A Портфель B Ожидаемая доходность 15% 20% Стандартное отклонение 10% 18% Безрисковая ставка ... Безрисковая ставка 5% 5% Коэффициент Шарпа 1.0 0.83 Несмотря на более высокую ожидаемую доходность портфеля B его коэффициент Шарпа ... Одним из ключевых методов управления риском при сохранении потенциала высокой доходности является диверсификация Рассмотрим пример диверсифицированного ... Shortfall ES Применение стресс-тестирования для оценки устойчивости портфелей в экстремальных рыночных условиях Интеграция ESG-факторов Environmental Social Governance в оценку риска и ... Как видим оба подхода дают одинаковый результат При учете влияния инфляции на норму доходности важно помнить о следующих аспектах Разная
120. Рентабельность реализованной продукции Что показывает Рентабельность реализованной продукции является одним из ключевых показателей при оценке финансовой устойчивости и эффективности деятельности компании Рентабельность реализованной продукции это показатель который позволяет оценить эффективность производственной ... Однако высокий коэффициент может не всегда быть хорошим показателем так как он может быть достигнут за счет снижения затрат на производство что может ... Рентабельность реализованной продукции также может использоваться для сравнения эффективности деятельности различных компаний внутри отрасли или между ... Однако сравнение значений коэффициента между компаниями требует осторожности так как результаты могут быть искажены различными методами учета и ... Выручка - это общая сумма доходов от продажи товаров или услуг за отчетный период Напрямую рассчитать коэффициент ... Напрямую рассчитать коэффициент по балансу нельзя так как для этого необходимы данные второй формы финансовой отчетности - отчета о прибылях и убытках Формула расчета по данным новой бухгалтерской отчетности ... Скрытые риски и как их избежать Один из главных рисков связанных с рентабельностью реализованной продукции это фокус на краткосрочных результатах Руководители