Каталог: коэффициент финансовой устойчивости это один из показателей

141. Краткосрочные обязательства Вместо того чтобы полагаться на один или два долгосрочных кредита компания может использовать множество различных краткосрочных инструментов - овердрафты коммерческие ... Он позволяет оценить ликвидность и финансовую устойчивость организации а также выявить потенциальные риски и возможности для улучшения ее финансовой структуры Краткосрочные ... Краткосрочные обязательства - это долги компании которые должны быть погашены в течение одного года или операционного цикла Сюда ... Анализ этих показателей дает важную информацию о финансовом состоянии компании Оценка ликвидности Одна из ключевых задач анализа ... Одна из ключевых задач анализа краткосрочных обязательств - оценка ликвидности компании то есть ее способности своевременно погашать текущие долги рассмотрим пример с расчетом трех основных коэффициентов ликвидности текущей быстрой и абсолютной ликвидности Предположим у нас есть компания у которой следующие ... Предположим у нас есть компания у которой следующие финансовые данные Текущие активы 500 000 руб Запасы 200 000 руб Денежные средства 100 000
142. Качество дебиторской задолженности Еще один подход заключается в оценке доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия Чем ... Своевременный анализ структуры дебиторской задолженности и применение соответствующих мер по работе с ней позволяют минимизировать риски неплатежей и поддерживать финансовую устойчивость компании Показатели качества дебиторской задолженности Для оценки качества дебиторской задолженности используются следующие основные ... Нормативным считается средний возраст в пределах 30-60 дней в зависимости от отрасли и условий договоров 2 Уровень риска несвоевременного возврата Этот коэффициент оценивает долю просроченной дебиторской задолженности в общей сумме задолженности Чем выше показатель тем
143. Безрисковые финансовые операции Безрисковый портфель активов это один из основных понятий современной портфельной теории которая была заложена Г Марковицем в 1964 году ... Чтобы определить состав безрискового портфеля необходимо использовать коэффициенты Альфа и Бета Коэффициент Бета характеризует чувствительность акции к общему рыночному риску Если бета ... Оптимальная ликвидность это соотношение между реальным богатством финансовыми активами и активами при которых совокупные доходы безрискового портфеля богатства и финансового капитала погашаются ... Использование технического анализа изучение графиков и статистических показателей для предсказания изменений цен Создание торгового портфеля комбинация нескольких стратегий для обеспечения стабильного роста ... Поэтому крайне важно сопоставить эти факторы с вашими инвестиционными целями устойчивостью к риску и общим финансовым положением прежде чем решить подходят ли вам безрисковые операции
144. Рентабельность продаж до налогообложения РПДН это один из важнейших показателей который позволяет оценить эффективность работы предприятия не учитывая влияние налоговых обязательств Этот показатель является индикатором финансового здоровья компании и помогает в принятии стратегических решений Например если предприятие ... Например если предприятие демонстрирует высокую рентабельность это может свидетельствовать о его способности генерировать прибыль и управлять затратами эффективно Рентабельность продаж до ... Общая формула расчета коэффициента К рпдн Прибыль до налогообложения 100% Выручка от реализации Формула расчета по данным старой ... Общая рентабельность продаж выявляет влияние на рентабельность продаж внереализационных доходов и расходов таких как долевое участие в деятельности других предприятий сдача имущества в аренду дивиденды по акциям и другим принадлежащим предприятию ценным бумагам проценты полученные по договорам займа кредита банковского счета банковского вклада безвозмездно полученному имуществу работ услуг или имущественному праву доходу прошлых лет и т.п Чем сильнее влияние внереализационных доходов и расходов тем соответственно ниже качество конечного финансового результата работы организации Как правило влияние выше перечисленных доходов и расходов на показатель рентабельности ... Однако за его простотой скрываются сложные механизмы которые могут как укрепить так и подорвать финансовую устойчивость предприятия Внереализационные доходы друг или враг Представьте компанию ТехноАгро занимающуюся производством сельскохозяйственной техники В
145. Учетная политика для целей налогообложения РФ организация может выбрать один из следующих методов оценки МПЗ По стоимости единицы запасов По средней стоимости По стоимости ... Линейный метод предполагает равномерное списание стоимости основного средства в течение всего срока его полезного использования Этот метод прост в применении и обеспечивает стабильность расходов на амортизацию Нелинейный метод позволяет списывать ... При линейном методе ежегодная сумма амортизации составит 1 000 000 5 200 000 руб При нелинейном методе с коэффициентом 2 ... Амортизационная политика - это не просто технический аспект учета а важный инструмент финансового управления позволяющий организациям влиять на свои финансовые показатели и инвестиционные возможности Резервы и гарантии Это позволит организации оптимизировать налоговую нагрузку и повысить свою финансовую устойчивость Важно также учитывать изменения в законодательстве и своевременно вносить соответствующие корректировки в учетную политику
146. Оценка и учет условных обязательств банковского сектора PSS LGD a ∑PD - это матрица вероятностей некоррелированного между собой банкротства банков На основе показателей ожидаемых потерь и непредвиденных ... BCLI Один из них например заключается в том что BCLI не предназначен для измерения всех затрат ... По каждому риску на основе контрактной стоимости обязательства с учетом взвешивающих коэффициентов определяется суммарная величина кредитного риска KPB i которая в дальнейшем используется в расчете нормативов ... Одним из методов ограничения кредитных рисков по условным обязательствам и контроля за их управлением является установление ... Анализ и учет неявных бюджетных обязательств связанных с финансовой системой в том числе предложив использовать для показателя ΔNPL сценарные условия В новой редакции ... Р A GDP Таким образом в современное время наблюдается особый интерес к учету условных обязательств в банковском секторе пруденциальное регулирование и надзор за которыми необходимы в целях сохранения финансовой устойчивости как банковской системы так и всей страны Экономисты стремятся разработать методики позволяющие своевременно и
147. Коэффициент Трейнора Коэффициент Трейнора в отличие от этих показателей фокусируется исключительно на систематическом риске что делает его особенно полезным для инвесторов стремящихся минимизировать ... С учетом глобальных экономических изменений и нестабильности на финансовых рынках инвесторы все чаще обращают внимание на коэффициент Трейнора как на инструмент для оценки ... В условиях повышенной волатильности коэффициент может стать ключевым индикатором для определения устойчивости портфелей Однако важно помнить что использование коэффициента Трейнора не лишено рисков Например в условиях
148. Платежеспособность предприятия Прогнозирование платежеспособности имеет первостепенное значение для обеспечения финансовой устойчивости и предотвращения банкротства организаций Своевременное проявление негативных последствий в отношении платежеспособности позволяет предприятию заблаговременно ... Своевременное проявление негативных последствий в отношении платежеспособности позволяет предприятию заблаговременно принять корректирующие меры Это может включать Оптимизация структуры оборотных активов и источников их финансирования Пересмотр кредитной и инвестиционной ... Сокращение издержек и повышение рентабельности Для прогнозирования платежеспособности использовались специальные модели наблюдающие ретроспективную динамику финансовых показателей ... Наиболее распространенными являются модели на основе финансовых коэффициентов Пример расчета прогнозных коэффициентов платежеспособности Гипотетическое предприятие финансовые показатели которого за последние 3 ... Например в 2018 году из-за проблем с ликвидностью в низком сезоне обанкротился один из крупнейших туроператоров Натали Турс Ориентация на неплатежеспособных контрагентов Высокая доля дебиторской задолженности особенно
149. Источники инвестиций Банковские кредиты - один из самых распространенных внешних источников финансирования бизнеса Компании могут получить краткосрочные или долгосрочные кредиты ... Лизинг позволяет компаниям получить необходимое оборудование или технику без единовременных крупных вложений выплачивая арендные платежи лизинговой компании Это особенно актуально для малого и среднего бизнеса Например ООО Эпсилон оформило лизинг на приобретение ... Привлечение заемных средств требует выплаты процентов тогда как использование собственных средств позволяет избежать этих расходов Повышение финансовой устойчивости Использование внутренних источников не увеличивает долговую нагрузку компании и ... Использование внутренних источников не увеличивает долговую нагрузку компании и не ухудшает ее финансовые коэффициенты Возможность быстрого привлечения необходимого объема средств Собственные источники всегда доступны и могут быть ... Направление прибыли или амортизации на инвестиции уменьшает оборотный капитал необходимый для финансирования операционной деятельности Снижение финансовой устойчивости Использование внутренних источников может привести к уменьшению коэффициента автономии и увеличению финансового рычага Упущенная Это связано с тем что на ранних стадиях у стартапа отсутствует кредитная история финансовые показатели и обеспечение необходимые для получения банковского кредита или привлечения венчурных инвестиций Поэтому основатели вкладывают
150. Рентабельность по прибыли до налогообложения РППДН это один из важнейших показателей который позволяет оценить эффективность работы предприятия не учитывая влияние налоговых обязательств Этот показатель является индикатором финансового здоровья компании и помогает в принятии стратегических решений Например если предприятие ... Например если предприятие демонстрирует высокую рентабельность это может свидетельствовать о его способности генерировать прибыль и управлять затратами эффективно Рентабельность по прибыли ... Общая формула расчета коэффициента К рппдн Прибыль до налогообложения 100% Выручка от реализации Формула расчета по данным старой ... Общая рентабельность продаж выявляет влияние на рентабельность продаж внереализационных доходов и расходов таких как долевое участие в деятельности других предприятий сдача имущества в аренду дивиденды по акциям и другим принадлежащим предприятию ценным бумагам проценты полученные по договорам займа кредита банковского счета банковского вклада безвозмездно полученному имуществу работ услуг или имущественному праву доходу прошлых лет и т.п Чем сильнее влияние внереализационных доходов и расходов тем соответственно ниже качество конечного финансового результата работы организации Как правило влияние выше перечисленных доходов и расходов на показатель рентабельности ... Однако за его простотой скрываются сложные механизмы которые могут как укрепить так и подорвать финансовую устойчивость предприятия Внереализационные доходы друг или враг Представьте компанию ТехноАгро занимающуюся производством сельскохозяйственной техники В
151. Дефицит бюджета ВВП что ниже среднего показателя по странам ОЭСР около 20% Однако даже этот уровень создает значительную нагрузку на бюджет ... Страна имеет один из самых высоких структурных дефицитов среди развитых стран который в 2022 году составил около ... В период финансового кризиса Испания сократила расходы на здравоохранение и образование что негативно сказалось на доступности этих ... Уровень бедности % Коэффициент Джини неравенство доходов 2018 12.9% 0.411 2019 12.3% 0.409 2020 13.2% 0.413 2021 12.1% ... Анализ показывает что уровень бедности и социального неравенства в России остается высоким Это подчеркивает необходимость ... Абэ направленная на стимулирование экономики через увеличение государственных расходов вызвала споры о долгосрочной устойчивости государственного долга Японии Скрытые закономерности и риски Эффект политического цикла Правительства часто увеличивают расходы
152. Долгосрочные пассивы Общие активы Этот коэффициент характеризует долю активов финансируемую за счет устойчивых источников и показывает что в настоящее ... Таким образом анализ долгосрочных пассивов позволяет оценить финансовую устойчивость организации ее способность погашать долгосрочные пассивы и финансировать свою деятельность за счет чистых средств Эти ... Эти коэффициенты являются индикаторами финансового состояния предприятий в РФ Как долгосрочные пассивы влияют на финансовую устойчивость ... Долгосрочные пассивы долги которые должны быть погашены через более чем один год составляют 70% от общего объема пассивов Теперь рассмотрим две ситуации Ситуация когда компания ... IV Долгосрочные честно выглядел следующим образом Показатель 31 декабря 2022 г Заемные средства 4 524 326 Отложенные налоговые обязательства 1 089
153. Методы оценки стоимости нематериальных активов Обоснована необходимость усовершенствования методов оценки для поддержания и повышения конкурентоспособности и финансовой устойчивости компании Данная статья подготовлена при финансовой поддержке Российского экономического университета им Г.В Плеханова в ... Как известно не стоит признавать серьезной методику в которой обозначены и перемножены друг на друга коэффициенты отражающие реальные факторы так как простое произведение условных значений разнохарактерных факторов дает в результате ... Результат будет зависеть от того какой тип стоимости выбрал оценщик Это может быть справедливая рыночная стоимость инвестиционная стоимость стоимость в использовании стоимость в целях налогообложения ... Справедливая стоимость - один из наиболее часто используемых видов стоимости По своей сути термин справедливая стоимость является бухгалтерским ... Концепция справедливой стоимости считается одной из основополагающих концепций международных стандартов финансового учета и отчетности Именно эту стоимость требуется определить для проведения очередных переоценок активов компании ... Этими факторами могут быть выручка генерируемая данным нематериальным активом прибыль от его использования другие показатели Найденный мультипликатор умножается на тот же самый фактор но уже присущий оцениваемому активу Тем
154. Теории дивидендной политики и их развитие на примере российского рынка Таблица 2 Показатели формирующие исходный массив для построения модели Теория дивидендной политики Параметры Теория нерелевантности дивидендов теория ... Переменная Коэффициент Статистическая ошибка z-статистика Вероятность Коэффициент Тобина 0.114957 0.038281 3.002954 0.0027 Капитализация 1.42Е-12 3.55Е-13 -4.006124 ... R 2 MF равно 0.52 это свидетельствует о наличии значимой связи между объясняющими переменными и зависимой переменной а также характеризует ... Чрезмерное увеличение заемных средств может привести к снижению финансовой устойчивости предприятия и даже к банкротству Отсюда можно сделать вывод что эффективное использование займов положительно ... Отдельно был рассмотрен еще один фактор специфичный для РФ отраслевая принадлежность компании Для исследования влияния данного фактора была введена
155. Экономический анализ Пульс бизнеса Финансовые коэффициенты это как показатели жизненно важных функций организма бизнеса Они помогают понять насколько здорова компания финансово ... Keppel Corporation один из мировых лидеров в судостроении использует систему динамического стратегического планирования Эта система позволяет компании
156. Реструктуризации долга российскими металлургическими компаниями в кризис 2008 года Для оценки финансового положения всей отрасли и исследуемых компаний c 2004-го по 2014 год был выбран один показатель операционной деятельности рентабельность продаж отношение операционной прибыли к выручке EBIT Sales также три ... Данный показатель используется для предсказания вероятности банкротства компании в ближайшие два года 3 3 Z-счет является ... Z-счет является линейной комбинацией константы и четырех финансовых коэффициентов взятых на конец соответствующего года в скобках указаны соответствующие веса финансовых коэффициентов 1 ... Альтманом для компаний из развивающихся рынков на основе уточненной четырехфакторной модели см Altman 2002 Также было определено какому ... Мечела составила 9.95 млрд долл наблюдался ее рост к предыдущему году на 48% при этом 8.4% пришлось на рост объемов а 36.5% на увеличение цен Операционная прибыль выросла почти ... Z-счет всё еще находился в зоне неустойчивости и лишь в 2011 году вышел за ее границы После реструктуризации Z-счет не вышел
157. Негосударственный пенсионный фонд НПФ составил 1.8 трлн руб Один из крупнейших НПФ России - ГАЗФОНД пенсионные накопления - предлагает несколько программ НПО с ... НПФ обязаны формировать резервы по обязательному пенсионному страхованию и негосударственному пенсионному обеспечению для обеспечения устойчивости системы Пример расчета гарантийного возмещения Допустим у гражданина на счете в НПФ накоплено 500 ... При этом варианте накопленные пенсионные средства выплачиваются гражданину ежемесячно в течение всей его жизни Размер ежемесячной ... Размер ежемесячной выплаты рассчитывается исходя из суммы накоплений и ожидаемого периода выплат с учетом коэффициентов установленных фондом Например если гражданин ... Вместе с тем необходимо учитывать риски при выборе НПФ - анализировать показатели надежности диверсификации инвестпортфеля издержки фонда Также следует остерегаться мошеннических схем незаконного перевода накоплений Какие ... Так НПФ Гефест использует умеренно-консервативную стратегию ориентированную на достижение оптимального соотношения доходности и надежности финансовых инструментов Сбалансированная стратегия При сбалансированной стратегии соотношение акций и облигаций в портфеле примерно равное
158. Налоговое регулирование Они позволяют избежать ситуаций когда один и тот же доход облагается налогом дважды - в России и за рубежом что ... Важно соблюдать баланс между стимулирующими мерами и сохранением устойчивости бюджетной системы Чрезмерное снижение налоговых поступлений может привести к росту дефицита бюджета и государственного ... Новосибирске Показатель 2020 2021 2022 Объем выпуска продукции млрд руб 280 310 345 Численность работников тыс ... Сумма льготы млн руб 420 465 510 Коэффициент эффективности Прирост объема выпуска Сумма льготы За 2020-2022 гг Коэфф Эфф 345 - 280 ... То есть на 1 рубль предоставленной льготы пришлось 23 копейки прироста выпуска продукции Это может свидетельствовать о невысокой эффективности данной льготы Пути решения проблем Для повышения объективности оценки ... Привлекать независимых экспертов для анализа Изучать и использовать лучшие зарубежные практики оценки Повышать прозрачность процедуры оценки и ее независимость ... ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности доступной через ИНН Скачать ФинЭкАнализ ФинЭкАнализ Онлайн Узнать
159. Планирование прибыли Существует несколько основных методов планирования прибыли каждый из которых имеет свои преимущества и недостатки Метод прямого счета Метод прямого счета один из наиболее простых и понятных способов планирования прибыли Он заключается в прогнозировании будущей прибыли ... Особое внимание уделяется переменным и постоянным расходам материальным затратам зарплате Финансовые коэффициенты Коэффициенты ликвидности финансовой устойчивости деловой активности - важные индикаторы финансового здоровья компании Их
160. Период оборота дебиторской задолженности Сокращение периода оборачиваемости дебиторской задолженности улучшает финансовую устойчивость и платежеспособность поставщика Предоставление скидок стимулирует покупателей к долгосрочному сотрудничеству и повышает лояльность клиентов ... Таким образом комплексное использование претензионно-исковых мер включая взыскание неустоек и штрафов позволяет эффективно воздействовать на должников и минимизировать риски возникновения безнадежной дебиторской задолженности Предположим что выручка компании за год составила 100 млн ... Предположим что выручка компании за год составила 100 млн руб а средняя дебиторская задолженность - 20 млн руб Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности будет равен 100 млн руб 20 млн руб 5 оборотов Период ... Если в результате применения вышеперечисленных мер период оборота сократится до 50 дней то коэффициент оборачиваемости возрастет до 365 дней 50 дней 7.3 оборота Это означает что при той же выручке и среднем остатке дебиторской задолженности компания сможет высвободить ... Нормативные значения периода оборота дебиторской задолженности зависят от отрасли в которой работает предприятие а также от его размера и финансового состояния Для разных отраслей характерны свои средние сроки расчетов с покупателями и заказчиками Например ... Например в сельском хозяйстве период оборота дебиторской задолженности может достигать 75 дней так как сезонность производства и реализации продукции приводит к неравномерности поступления денежных средств от покупателей Для сравнения в торговых компаниях этот показатель обычно не превышает 45 дней так как торговля ведется преимущественно за наличный расчет или ... Рассмотрим еще один пример Предположим что ООО Бета занимается производством и продажей мебели За 1 квартал 2024