Внутренняя норма доходностиВнутренняя норма доходности - это один из основных критериев оценки инвестиционных проектов доходности единицы вложенного капитала - ставка дисконта при которой выполняется ... ВНД Однако если денежные потоки несут слишком большие риски или сильно флуктуируют это может снизить внутреннюю норму доходности так как инвесторы желают компенсацию за риск Структура денежных потоков Распределение доходов и расходов по времени также важно для ВНД Более равномерно ... Однако в реальной жизни проекты могут иметь разную продолжительность и разные динамики денежных потоков Сравнивать проекты с разной длительностью с использованием ВНД может быть затруднительно и ... ВНД зависит от целей анализа Если важно понять реальную доходность проекта и его способность сохранять покупательную способность средств в условиях инфляции то лучше использовать реальную ВНД В случае если цель - оценить
Инвестиционные активыСо временем соотношение активов в портфеле может отклоняться от целевого из-за разной динамики их стоимости Если не проводить ребалансировку портфеля то есть возвращать соотношение активов к целевому ... Эти активы характеризуются меньшей ликвидностью более сложной структурой и часто требуют значительного капитала для инвестирования Взамен они могут предложить более высокую потенциальную ... Инвесторы должны быть готовы к высоким рискам и инвестировать только те средства которые они могут позволить себе потерять Произведения искусства и коллекционные предметы инвестиции для души ... Финансовая отчетность является основным инструментом для анализа состояния компании Неправильный учет инвестиционных активов может привести к значительным искажениям
Факторы инвестиционной привлекательности альтернативных инвестиционных фондовБольшинство существующих в настоящее время исследований по оценке инвестиционной привлекательности фондов ориентированы на помощь менеджерам фондов и касаются в основном формирования оптимального портфеля активов фонда с точки зрения его рисков и доходности Данный подход ... Юридическая структура фирмы 26.5 Деятельность менеджера 25.4 Налоговая эффективность 18.2 Объем активов под управлением 10.4 Текущая ... К количественным факторам можно отнести те которые оказывают влияние на итоговый доход инвестора риск доходность издержки налоги квалификацию менеджера и обратную корреляцию с рынком к качественным - факторы наличие либо отсутствие которых может повлиять на решение инвестора о вложении средств - прозрачность объем активов под управлением низкая ликвидность использование финансового рычага прошлая деятельность фонда ... АИФ наиболее значимым фактором согласно опросу является степень корреляции с динамикой традиционных инвестиций Так в одном опросе этот показатель составил целых 95.5% 15 При этом
Актуальные вопросы управления денежными потокамиБДДС Результатом расчетов является определение чистого денежного потока за бюджетный период отражаемого отдельной строкой как кассовый рост или уменьшение в зависимости от своего значения положительного или отрицательного и сальдо денежных средств на конец планового периода 9 Основные методы расчета оптимального остатка денежных средств математические модели Баумоля- Тобина Миллера-Орра Стоуна и др ... Для анализа взаимосвязи прибыли движения оборотного капитала и денежных средств источником информации является баланс приложение к балансу отчет о финансовых результатах Методы влияющие на ... Методы влияющие на динамику и структуру денежных потоков предприятия система расчетов с дебиторами и кредиторами взаимоотношения с контрагентами
Оценка кредитоспособности заемщика по данным бухгалтерской отчетностиРоссии разработал регламент по вопросам присвоения корпоративным клиентам категорий кредитного риска и установления лимитов риска их мониторинга актуализации и контроля согласно которому для определения лимита кредитования проводится количественная и качественная оценка следующих пяти групп факторов риска 1 факторы риска связанные со структурой акционерного капитала и внутренней структурой корпоративного клиента При этом проводится оценка следующих аспектов деятельности организации-заемщика возможности влияния собственников или других лиц на принятие ключевых решений по наиболее важным аспектам деятельности клиента в том числе их заинтересованности в изъятии денежных средств переводе активов в другие компании необходимости оказывать слабым дочерним организациям финансовую помощь уменьшающую финансовые ... Их оценка включает установление следующих фактов его деятельности просроченных платежей невозврата и реструктуризации кредитов полученных в данном и других коммерческих банках полного или частичного неисполнения обязательств по ... В этом случае осуществляются следующие процедуры оценка состояния и динамики расчетов в том числе дебиторской и кредиторской задолженности выявление фактов наличия и увеличения просроченной ... В ходе их исследования подвергается оценке уровень конкуренции на отраслевом и региональном сегментах рынка оценка позиций основных отраслевых и региональных конкурентов агрессивности их политики по завоеванию рынка неустойчивость занимаемой заемщиком доли
Финансовое оздоровление предприятияОрганизационная структура предприятия приводится в виде схемы Второй раздел содержит краткие сведения по плану финансового оздоровления ... В п 2.1 указывается срок реализации плана в месяцах.Пункт 2.2 содержит как общую сумму необходимых предприятию финансовых средств так и требуемую государственную финансовую помощь В п 2.3 указываются срок погашения государственной помощи ... Особое внимание уделяется методам определения выручки исчисления амортизации основныхсредств и т п Пункт 3.2 содержит сводную таблицу финансовых показателей предприятия прилагаемую к ... Как видим в течение последних трех лет эти показатели существенно ухудшились Динамика показателей деловой активности свидетельствует об увеличении средних сроков оборота дебиторской и кредиторской задолженности запасов
Методы обоснования экономической эффективности строительных проектовЧОД 1.120 1.254 1.405 1.574 100 200 270 230 Динамика изменения совокупных затрат -449 -503 -451 -403 -251 -281 -11 -13 Дополнительные ВИ 217 ... Рассмотрим структуру денежного потока построенного нарастающим итогом Обозначим k - конец периода завершения инвестиционного этапа за ... Проведенный анализ показывает что ни для одного другого показателя эффективности инвестиций нет такого многообразия способов его расчета как периода окупаемости каждый из которых дает отличие в той либо иной мере значения показателя Основные отличия заключаются в особенностях учета следующих факторов дисконтирование срок от которого начинается отсчет периода ... Также необходимо учитывать что для каждой отрасли хозяйствования есть свои нюансы которые отражаются в методики расчета периода окупаемости в частности в строительной отрасли где период создания готовой продукции занимает достаточно длительный промежуток времени и заставляет учитывать стоимость замороженных средств до введения объекта в эксплуатацию Библиографический список 1 Антипенко Е.Ю Принцип анализа капитальных вложений
Экономический анализОтчеты о движении денежных средств Данные о рыночных трендах и конкурентах Важно отметить что согласно Федеральному закону О бухгалтерском ... Оптимизировать структуру капитала рассмотрев возможность привлечения долгосрочных кредитов для финансирования роста текущий уровень долга относительно низкий ... Урожай орехов и ягод основного сырья для продукции Сибирского Кедра оказался под угрозой Цены на сырье взлетели до небес ... Алиса Анализ временных рядов позволяет нам увидеть повторяющиеся паттерны в этом узоре и продолжить его в будущее Она показала график динамики выручки Квантового скачка за последние 5 лет Год Выручка млн руб 2019 100 2020
Коэффициент автономииОшибки при интерпретации коэффициента автономии Основные ошибки связаны с недостаточным учетом других финансовых показателей и специфики отрасли Разберем эти ошибки ... КА могут быть нормой из-за высокой зависимости от заемных средств для финансирования крупных проектов Неправильная интерпретация динамикиДинамика коэффициента также требует внимательного анализа Ошибка ... Упрощение анализа структуры капитала Коэффициент автономии не дает полной картины структуры капитала компании Важно учитывать не только
Достаточность залогового обеспечения как адаптируемый финансовый ковенант в банковском кредитованииРисунок 2 Структура совокупного кредитного портфеля по объему предоставленного обеспечения 2006 2017 гг Источник авторская разработка Анализ ... Анализ динамики средневзвешенной премии за риск назначаемой по кредитам в каждой группе заемщиков демонстрирует общий тренд ... В следующем разделе мы переходим к непосредственному тестированию наших гипотез Экономический анализ эмпирических моделей Результаты оценивания моделей 1 3 и 5 ... Так именно залог является основным обеспечением для покрытия потерь при дефолте заемщика Поручительство же рассматривается как дополнительный инструмент воздействия
Анализ рынка долговых инструментов в мировой экономикеКомиссии европейских сообществ евро-бумаги - это торгуемые ценные бумаги со следующими характеристиками проходят андеррайтинг и размещаются посредством синдиката минимум два участника которого зарегистрированы в разных государствах предлагаются в значительных объемах в ... США Таблица 2 Динамика и структура задолженности по международным долговым бумагам на конец периода млрд долл США 1995 ... В целом как следует из табл 2 основными заемщиками на рынке международных долговых бумаг продолжают выступать развитые страны Однако если в 1995-2010
Методика анализа доходов в организациях сферы обращения для управления собственным капиталомТаблица 4 Состав структура и динамика доходов ЧУП Гомельская УТБ за 2012-2013 гг Показатель 2012 2013 Изменение Темп ... В том числе - доходы по основной текущей деятельности 728 350 99.13 906 548 98.83 178 198 -0.29 124.5 Из них ... В том числе - доходы от выбытия основныхсредств нематериальных активов и других долгосрочных активов 349 75.22 2 486 99.68 2 137 24.46
Сличительная ведомостьНапример ежемесячно или ежеквартально для более оперативного контроля за сохранностью имущества Какова структура сличительной ведомости Структура сличительной ведомости регламентируется Методическими указаниями по инвентаризации имущества и финансовых обязательств утвержденными Приказом Минфина ... N 49 Сличительная ведомость включает следующие основные элементы Название документа - Сличительная ведомость по инвентаризации.. с указанием вида имущества или обязательств ... Сличительная ведомость является важным инструментом для выявления расхождений между фактическим наличием активов основныхсредств нематериальных активов товарно-материальных ценностей и т.д и данными бухгалтерского учета Однако простое выявление отклонений ... Как контролировать отклонения в динамике с помощью сличительных ведомостей Сличительные ведомости - это инструмент управленческого учета позволяющий отслеживать и
Инвестиционный потенциалКоэффициент износа основныхсредств - характеризует степень физического и морального износа основных фондов 2 Производственные показатели Фондоотдача - ... Фондоотдача - показывает эффективность использования основных производственных фондов Производительность труда - характеризует выработку продукции в расчете на одного работника Коэффициент ... Качество институтов и нормативно-правовой базы - характеризует развитость инвестиционной инфраструктуры Административные барьеры и коррупция - отражают эффективность государственного управления Защита прав собственности и инвесторов ... Для оценки данного риска необходимо проанализировать динамику спроса на аналогичную продукцию провести маркетинговые исследования оценить эластичность спроса по цене и доходу
Имущественные комплексы производственных предприятий методики анализа и пути совершенствованияДля этого элементы имущественного комплекса выделенные на первом этапе анализа необходимо сгруппировать по степени ликвидности с учетом сроков их трансформации в денежные средства Группировка должна производиться за ряд периодов месяц квартал год и учитывать динамикуструктуру и ... Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности всего производственного предприятия кроме группировки элементов по срокам трансформации в денежные средства требуется вычисление основных коэффициентов ликвидности текущей ликвидности быстрой ликвидности абсолютной ликвидности обеспеченности собственными оборотными средствами Анализ данных
Финансовое положениеАнализ финансового состояния в динамике Скачать программу ФинЭкАнализ Финансовое положение организации определяется существующими в ее распоряжении активами структурой обязательств ... Например на предприятии 10 млн руб денежные средства 5 млн руб дебиторской задолженности и 15 млн руб запасов Внеоборотные активы долгосрочные например ... Например на предприятии 50 млн руб основныесредства и 3 млн руб нематериальных активов Пассивы источники финансовых ресурсов Пассивы предприятия это
Политика формирования собственных финансовых ресурсовДва основных внешних источника - это дополнительный паевой капитал и эмиссия акций Дополнительный капитал Дополнительный капитал ... Нормативное значение - не менее 0.5 Например если коэффициент автономии предприятия составляет 0.6 это означает что 60% активов финансируется за счет собственных средств что говорит о высокой финансовой устойчивости Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств необходимых для его финансовой устойчивости Нормативное значение - не менее 0.1 Если этот коэффициент ... Например если предприятие ставит цель увеличить долю собственного капитала до 70% в течение 3 лет то текущий коэффициент автономии 0.6 свидетельствует о недостаточной эффективности политики формирования собственных финансовых ресурсов В таком случае руководству следует пересмотреть политику например увеличить долю реинвестируемой прибыли оптимизировать структуру активов и пассивов привлечь дополнительные источники собственного капитала Оптимизация соотношения внутренних и внешних источников ... НИОКР чтобы разрабатывать новые модели и опережать конкурентов Динамика спроса Спрос на рынке может быстро меняться под влиянием различных факторов таких как сезонность
Анализ финансовой отчетностиЭто поможет понять динамику развития бизнеса Вертикальный анализ в свою очередь выявляет структуру затрат и доходов в процентном ... Б имеет достаточный запас ликвидных средств для покрытия своих краткосрочных обязательств Коэффициенты рентабельности Рассмотрим коэффициент рентабельности продаж Коэффициент рентабельности продаж ... Рассмотрим два основных коэффициента Коэффициент текущей ликвидности Current Ratio рассчитывается как отношение текущих активов к текущим обязательствам
Коэффициент критической оценкиДельта имеет достаточно ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств однако коэффициент критической оценки ниже нормативного значения что может свидетельствовать о необходимости улучшения структуры оборотных средств Таким образом анализ коэффициента критической оценки в сочетании с коэффициентом текущей ликвидности ... Коэффициент критической оценки становится важным инструментом для анализа этой динамики поскольку он позволяет оценить насколько быстро компания может преобразовать свои активы в наличные деньги ... К основным трендам можно отнести Автоматизация процессов использование программного обеспечения для отслеживания и анализа денежных потоков
Коэффициент быстрой ликвидностиДельта имеет достаточно ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств однако коэффициент быстрой ликвидности ниже нормативного значения что может свидетельствовать о необходимости улучшения структуры оборотных средств Таким образом анализ коэффициента быстрой ликвидности в сочетании с коэффициентом текущей ликвидности ... Эффективное управление денежными потоками включает в себя контроль за поступлениями и расходами наличных средств Коэффициент быстрой ликвидности становится важным инструментом для анализа этой динамики поскольку он позволяет оценить насколько быстро компания может преобразовать свои активы в наличные деньги ... К основным трендам можно отнести Автоматизация процессов использование программного обеспечения для отслеживания и анализа денежных потоков