Валютный риск - это один из видов финансовых рисков, характеризуемый колебанием валютного курса, порождающим финансовые потери предприятия при экспортно-импортных операциях.
Так, импортируя товары, предприятие проигрывает от повышения обменного курса соответствующей иностранной валюты по отношению к национальной. Снижение же этого обменного курса определяет финансовый проигрыш предприятия при экспорте товаров.
Виды валютных рисков
Валютный риск делится на:
- операционный;
- трансляционный;
- экономический.
Операционный риск в основном связан с торговыми операциями, а также с денежными сделками по финансовому инвестированию и дивидендным (процентным) платежам. Операционному риску подвержено как движение денежных средств, так и уровень прибыли.
Трансляционный риск связан с инвестициями за рубеж и иностранными займами. Он влияет на величину показателей статей баланса и отчета о прибыли и убытках при их пересчете в национальную валюту, а также изменяет показатели консолидированного баланса группы компаний.
Экономический риск относится к будущим контрактным сделкам. Он имеет долгосрочный характер, связан с перспективным развитием компании и более легко прогнозируемый.
Управление валютными рисками
Методы управления валютными рисками:
- покупка в нужном объеме денежных единиц, с которыми работает фирма, для закрытия ее валютной позиции. Регулирование последней таким способом возможно в том случае, если компания заключила большое количество контрактов по экспорту и импорту одновременно.
- компенсация - предполагает корректировку рублевых цен в соответствии с ростом валюты.
- диверсификация, когда договора подписывают в разных валютах, имеющих противоположные тенденции изменения курсов. Как следствие, если сроки поступлений и выплат в определенной денежной единице совпадают, достигается равновесие активов и обязательств.
- валютная оговорка - внесение в экспортно-импортные контракты валютной оговорки, которые бывают двух видов: расчет суммы сделки в устойчивой валюте и включение в контракт условия об изменении его стоимости в той же пропорции, в какой произойдет колебание курса согласованной сторонами валюты платежа.
- хеджирование валютных рисков - состоит в покупке (продаже) валютных контрактов на срок одновременно с продажей (покупкой) валюты, имеющейся в наличии, с тем же сроком поставки и проведение оборотной операции с наступлением срока фактической поставки валюты.
Далее:
- инвестиционный риск,
- кредитный риск,
- процентный риск,
- налоговый риск,
- финансовые риски,
- портфельный риск,
- рыночный риск,
- операционный риск,
- систематический риск,
- несистематический риск,
- хозяйственный риск.
Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности, доступной через ИНН
Еще найдено про валютный риск
- Хеджирование валютных рисков коммерческими банками в период российского валютного кризиса 2014-2015 гг. В статье рассматривается влияние стратегии хеджирования валютного риска на финансовый результат коммерческого банка и представлена одна из теоретических моделей хеджирования позволяющая снизить риск валютных потерь для российских коммерческих банков в условиях макроэкономической нестабильности Введение В условиях глобализации
- Хеджирование валютных рисков Хеджирование валютных рисков - представляет собой серию сделок которые защищают активы компании от потенциальных потерь вызванных
- Организация системы управления валютными рисками Данная статья посвящена изучению систем управления валютным риском предприятий Во-первых приведена классификация валютных рисков Во-вторых подробно рассмотрены этапы самого процесса управления
- Модель оценки валютного риска Согласно приведенной классификации банковских рисков система управления рисками в банке должна состоять из подсистем по управлению кредитным риском риском ликвидности процентным риском рыночным риском валютным риском операционно-технологическим риском риском репутации стратегическим риском юридическим риском Необходимость управления операционным риском
- Хеджирование как метод регулирования валютных рисков Выявлены особенности хеджирования валютных рисков в России с помощью инструментов финансового рынка Приведены практические примеры использования данного методы
- Оценка валютной позиции при определении финансовой устойчивости организации О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска валютный риск - это величина рыночного риска по открытым кредитной организацией позициям в иностранных
- Канал валютного курса Смешанное Канал валютного курса предоставляет центральному банку инструмент воздействия на экономику но его использование сопряжено с рисками
- Мировой валютный рынок Форвардные и фьючерсные сделки могут спекулятивные цели или цель страхования валютных рисков во времени и на различных рынках Помимо этих валютных операций существует вид сделок
- Особенности применения валютных свопов за рубежом и в России Поэтому можно предположить востребованность на международном рынке валютных свопов в связи с этими тенденциями с целью хеджирования валютных рисков Проанализируем временной ряд с 1995 по 2016 г характеризующий объем среднедневных операций по
- Мировой валютный рынок Например страхование валютных рисков позволяет компаниям минимизировать потери при колебаниях курсов Однако за этой видимой стабильностью скрываются
- Форвардный валютный контракт Защита от валютных рисков Возможность планирования денежных потоков Отсутствие необходимости немедленной оплаты Риски форвардных валютных контрактов Обязательность
- Плавающий валютный курс Эта система обеспечивает большую гибкость и адаптивность но также сопряжена с вызовами в области макроэкономической стабильности и управления валютными рисками Синонимы плавающий курс валюты Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным
- О роли валютного контроля осуществляемого таможенными органами Российской Федерации ФТС России на период до 2020 г таможенным органам предписано на постоянной основе проводить всесторонний анализ деятельности участников внешнеэкономической деятельности направленный на выявление организаций с высокой степенью риска проведения незаконных валютных операций и вести реестр таких организаций 10 Для этого анализа могут
- Путешествие туда и обратно или Колебания валютного коридора Кроме того необходимо исключать или по крайней мере минимизировать валютный риск Многие иностранные инвесторы утверждали что с экономической точки зрения нет разницы между офисными
- Валютная корзина Для компаний ведущих международную деятельность валютная корзина становится эффективным инструментом хеджирования валютных рисков Вместо того чтобы фокусироваться на колебаниях курса одной валюты финансовые менеджеры могут использовать
- Валютный своп Обе компании сталкиваются с рисками связанными с колебаниями валютных курсов Риск валютного курса Текущий курс - Ожидаемый курс Ожидаемый курс 100% Пример валютного свопа Рассмотрим
- Репатриация резидентами валютной выручки В противном случае резиденты несут существенные экономические и правовые риски Обязанность по репатриации валютной выручки Данная обязанность определена ст 19 Закона и имеет два
- Валютная политика Однако он также может приводить к нестабильности и риску валютных колебаний поэтому требует аккуратного мониторинга и анализа со стороны экономических специалистов Какой вид
- Валютные счета Потеря в 50 000 рублей это реальный риск который можно минимизировать грамотно управляя счетом 52 Счет 52 скрытые риски и как их избежать Риск 1 Валютные колебания Курсовые разницы это главный враг компаний работающих с иностранной валютой Представим
- Валютные опционы Защита от рисков возможность хеджирования валютных рисков без обязательств Потенциальная прибыль возможность заработка на изменении курсов валют Недостатки Премия необходимость