Каталог: за счет чего происходит увеличение собственного капитала

1. Оптимизации структуры капитала на основе анализа зависимости EBIT-EPS EBIT-ROE Это происходит в связи с тем что менее рисковый заемный капитал имеет более низкую стоимость чем ... После чего рассматривается движение денежных потоков от операционной прибыли до выплаты дивидендов по каждому варианту и ... Первая ситуация Ч использование заемного капитала наряду с собственным дает увеличение чистой прибыли в расчете на одну обыкновенную акцию и приращение рентабельности собственного капитала Вторая
2. Проблемные аспекты расчета показателей оборачиваемости капитала В процессе оборота капитала генерирование дохода и возрастание его стоимости происходит только при условии эффективного использования средств на всех стадиях кругооборота и производства рентабельной продукции ... Скорость оборота выступает в качестве мультипликатора который может способствовать как повышению так и снижению доходности вложенного капитала из чего можно заключить что оборачиваемость капитала - это индикатор интенсивности его использования 11 ... Но главным ориентиром при выработке тактической и стратегической политики поведения предприятия на рынке является уровень доходности совокупных активов и собственного капитала Таким образом в дальнейшем при изучении эффективности использования капитала скорость его оборота мы ... Следующий концептуальный вопрос требующий уточнения касается методики расчета коэффициента оборачиваемости и периода оборота капитала а именно что использовать качестве их основы выручку ... Если израсходованные материалы будут оценены по высоким ценам то это вызовет увеличение стоимости остатков незавершенного производства и готовой продукции но при этом уменьшится размер запасов сырья
3. Развитие внутрифирменного планирования собственного капитала промышленного предприятия Модель внутрифирменного планирования собственного капитала промышленного предприятия представляет собой процесс принятия управленческих решений об изменении величины собственного капитала путем выкупа собственных акций на основе влияния внутренних и внешних факторов а также оценке последствий проведения процедуры обратного выкупа на цене акций компании и на основных финансовых показателях вследствие чего делается вывод о том насколько эффективно было планировать изменение собственного капитала компании или оставить ... Слияние компаний и другая реорганизация структуры акционерного капитала Снижение спроса на производимую продукцию Выкуп с целью перепродажи высококлассным стратегическим ... Согласно гипотезе компании выкупают собственные акции во-первых чтобы заработать на разнице от покупки по низкой цене акции и продажи ... При финансировании выкупленных акций собственными средствами компании повышение финансового левериджа происходит только за счет снижения собственного капитала компании а при заемном финансировании еще и за
4. Рентабельность внеоборотного капитала Такой подход позволяет понять за счет чего происходит изменение рентабельность внеоборотного капитала за счет изменения рентабельности продаж или за счет изменения ... Например модель DuPont позволяет разложить рентабельность собственного капитала ROE на составляющие включая рентабельность внеоборотного капитала ROE Чистая прибыль Выручка Выручка Активы ... Например если у вас есть станок который работает только на 70% своей мощности это приводит к неэффективному использованию ресурсов Увеличение загрузки до 90% может значительно повысить рентабельность внеоборотного капитала Показатель Значение Выручка при загрузке
5. Анализ источников формирования капитала Чтобы глубже понять содержание бухгалтерского баланса рассмотрим основные хозяйственные операции предприятия и порядок их отражения в балансе а также изменения которые в нем происходят Прежде чем начать дело надо составить детальный бизнес-план и в первую очередь финансовую его ... Для этого нашли подходящее помещение которое вы можете взять в долгосрочную аренду с правом выкупа За его аренду вы будете платить по 500 тыс руб в месяц Вам требуетсяприобрести лицензию ... ООО тыс руб и минимум материалов примерно на 3 млн руб которые потом можно будет периодически пополнять за счет полученной выручки Взносы учредителей в уставный капитал составляют 10 млн руб Остальные 6 млн ... Сейчас мы знаем что у предприятия в распоряжении 16 млн руб денежных средств из них 10 млн руб собственный капитал и 6 млн заемный капитал В итоге видим сколько денег имеется и откуда ... Начислены проценты к уплате за кредит в размере 5 % от суммы 6000 тыс руб что составляет 300 тыс руб в результате чего уменьшится прибыль предприятия на эту сумму и одновременно увеличатся обязательства перед банком по кредитам ... К недостаткам этого источника финансирования следует отнести также сложность процедуры привлечения высокую зависимость ссудного процента от конъюнктуры финансового рынка и увеличение в связи с этим риска снижения платежеспособности предприятия От того насколько оптимально соотношение собственного
6. Теоретические аспекты кругооборота денежного капитала В свою очередь снижение рабочего периода изготовления продукта базируется на росте производительности труда снижении трудозатрат в единице продукта и ... Фишер чисто формально признал аргументом только рост товаров изменение которых происходит как бы само по себе а не как результат труда и или влияния природно-климатических ... Следует учитывать так же тот факт что появление на рынке дополнительного количества товара как правило обусловливается спросом на него под спросом понимается не наличие денег у покупателей а желание покупателей потреблять данный товар за счет снижения расходов на другие товары Поэтому продавец следуя рыночной логике получение максимума прибыли даже ... Нетрудно заметить что рост скорости непроизводительного кругооборота денежного капитала или увеличение частоты перехода из рук в руки денег никак не скажется на скорости оборота всей ... Она должна быть достаточной и при тех колебаниях в денежном обращении которые возникают отчасти вследствие изменений в скорости обращения отчасти вследствие изменения цен товаров отчасти вследствие тех различных и меняющихся пропорций в которых деньги функционируют как средство платежа или как собственно средство обращения Отношение в котором имеющаяся в наличии масса денег распадается на сокровище и
7. Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетности Низкое значение приростного мультипликатора относительно мультипликатора собственного капитала объясняется том что изменение собственного капитала происходит не только вследствие капитализации прибыли на него влияет также такой фактор как приобретение собственных ... Низкое значение приростного мультипликатора относительно мультипликатора собственного капитала объясняется том что изменение собственного капитала происходит не только вследствие капитализации прибыли на него влияет также такой фактор как приобретение собственных акций что уменьшает собственный капитал и увеличивает значение мультипликатора собственного капитала Высокая и увеличивающаяся долговая нагрузка может быть объяснена уровнем и динамикой факторов которые ... Так имеет место высокий темп роста бизнеса его высокая эффективность достаточно низкий уровень риска все это способствует росту долговой нагрузки в соответствии с компромиссной теорией структуры капитала Что касается корпоративного управления то контроль за бизнесом консолидирован и судя по показателям деятельности ... Прочие факторы влияющие на долговую нагрузку также не противоречат тенденции к ее увеличению Корпорация активно обновляет основное средства для чего привлекает заемный капитал под достаточно низкий процент ... Что касается налоговой нагрузки то ее корпорация несколько снижает за счет процентных платежей при этом эффективная ставка снижается Результаты расчета влияния факторов на мультипликатор собственного
8. Вложенный капитал Формирование вложенного капитала происходит из различных источников которые можно разделить на две основные категории собственные и заемные Собственные Собственные источники Собственные источники формирования капитала включают Уставный капитал - первоначальные взносы учредителей при создании предприятия Для ... Амортизационные отчисления - средства накапливаемые для замены изношенных основных средств Резервный капитал - средства формируемые ... Чем выше доля собственного капитала тем более финансово независимым является предприятие Рассмотрим пример расчета структуры капитала для ОАО Альфа по данным бухгалтерского баланса на 31.12.2023 г в млн ... Для чего необходим учет и анализ использования вложенного капитала Учет и анализ использования вложенного капитала необходимы ... Однако чрезмерное увеличение доли заемных источников чревато ростом рисков неплатежеспособности Как расчитать рентабельность вложенного капитала Рентабельность вложенного
9. Уставный капитал ООО учредители могут передать в собственность компании здание которое будет использоваться для осуществления ее деятельности Акции учредители могут вносить в ... НДС поэтому увеличение уставного капитала позволяет ввести в оборот предприятия дополнительные средства без налоговых издержек Какие требования ... Денежные средства в оплату уставного капитала должны поступить на расчетный счет общества в банке Неденежные вклады имущество должны быть оценены и оформлены передаточным актом Изменение ... Уменьшение уставного капитала производится в порядке установленном законом и не должно приводить к нарушению интересов кредиторов Размер ... Для чего нужно увеличивать уставный капитал Увеличение уставного капитала может произойти по разным причинам включая Привлечение ... Добровольное сокращение уставного капитала происходит по требованию учредителей и может осуществляться посредством стандартной номинальной стоимости долей участников При этом
10. Финансовый анализ предприятия - часть 2 Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата П1 - наиболее краткосрочные обязательства К ним относятся статьи ... IV баланса Капитал и резервы При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой Условия ... Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств Если любое из неравенств имеет знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте то ... Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности табл 1.2 Цель расчета - оценить соотношение имеющихся активов как предназначенных для ... Снижение данного показателя свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию В целом ... В процессе хозяйственной деятельности предприятие предоставляет товарный кредит для потребителей своей продукции т.е существует разрыв во времени между продажей товара и поступлением оплаты за него в результате чего возникает дебиторская задолженность Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает сколько раз за год обернулись средства
11. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 5 Ввиду чего зарубежными аналитиками используется пятифакторная модель Альтмана Z5 Z5 1.2X1 1.4X2 3.3X3 0.6X4 0.999X5 41 ... Система показателей У Бивера для диагностики банкротства Показатель Расчет Значение показателей 1 группа за 1 год ... Заемный капитал 0.4 0.45 0.17 0.15 Экономическая рентабельность Чистая прибыль Баланс 0.06 0.08 0.04 0.22 Финансовый ... Коэффициент покрытия активов чистым оборотным капиталом Собственный капитал Внеоборотные активы Баланс 0.4 0.4 0.3 0.06 Коэффициент текущей ликвидности L4 Оборотные активы ... Величина чистых активов в динамике увеличилась что свидетельствует об увеличении необремененных обязательствами активов Причины неплатежеспособности могут быть как объективными так и субъективными непрофессиональный менеджмент ... ФУДН перечень коэффициентов рассчитанных за один последний период деятельности организации не может сделать истинных выводов о финансовом состоянии в динамике поскольку данные показатели могут существенно изменяться до и во время анализируемого периода благодаря динамике происходящих процессов Для восстановления реальной картины платежеспособности организации данные показатели необходимо рассчитывать за три пять
12. Меры применяемые банком России в порядке банковского надзора Регулирующий орган имеет достаточно широкий спектр мер воздействия на кредитные организации ужесточение которых должна происходить в строгом соответствии с уровнем сложности проблем выявленных в работе банка Принудительные меры воздействия ... ЦБ РФ к кредитным организациям мер принуждения обусловлена прежде всего тем что в нормативно-правовых актах не содержится четкого указания ... Базеля III к капиталу кредитных организаций В 2015 г под удар подпали кредитные организации которые в течение трех ... В 2015 г под удар подпали кредитные организации которые в течение трех месяцев начиная с 1 января имели собственный капитал в размере менее 300 млн руб рассчитываемый в соответствии с международным стандартом Базель ... В отношении оптимизации работы органов надзора объективным является применение основанного на дифференцированном подходе принципа максимальный риск -максимальный контроль минимальный риск - минимальный контроль т.е надзорным органам следует больше внимания уделять системообразующим кредитным организациям имеющим серьезное значение при обеспечении стабильности российской банковской системы Перспективное решение проблемы состоит в дифференцированном надзорном подходе к региональным кредитным организациям для чего потребуется разделить российские кредитные организации на федеральные для которых обязательно внедрение требований стандартов Базель ... В целом к кредитным организациям были применены следующие принудительные меры воздействия штрафы - к 212 организациям ограничения на выполнение отдельных операций - к 243 организациям в т.ч к 138 организациям - на привлечение денежных средств физлиц во вклады к 143 организациям - на открытие банковских счетов юрлиц и физлиц запреты на выполнение отдельных банковских операций - к 73 организациям требования ... Следует также отметить значительное увеличение случаев отзыва лицензии по причине неоднократного нарушения требований Закона №115-ФЗ О противодействии легализации отмыванию
13. Финансовые инструменты управления основным капиталом предприятия и особенности их применения в республике Беларусь В отечественной практике стимулирование использования амортизационных отчислений по целевому назначению происходило с помощью двух механизмов Первый механизм заключался в создании амортизационного фонда Во времена СССР ... Налогового Кодекса и предполагал освобождение от налогообложения прибыли организаций направленной на финансирование капитальных вложений производственного назначения а также на погашение кредитов банков полученных и использованных на эти ... Для этого требовалось наличие по состоянию на 1-е число периода в котором чистая прибыль направлялась на финансирование капвложений отраженного в установленном порядке на счетах бухучета положительного остатка амортизационного фонда и его использование в указанном периоде на эти цели ... Кроме того переоценка по зданиям сооружениям передаточным устройствам для организаций всех форм собственности являлась обязательной субъекты хозяйствования самостоятельно определяли необходимость проведения переоценки иных основных средств обязательно переоценивались ... В то же время амортизационные отчисления расходы условно-постоянные Увеличение этих расходов и соответственно их доли в себестоимости приводит к повышению риска потери прибыли ... Например ежегодное применение индексного метода переоценки приводит к завышению амортизационных отчислений которые увеличивают себестоимость продукции услуг в результате чего она становится неконкурентоспособной неправильному расчету налогооблагаемой базы снижению рентабельности дефициту оборотных средств и др
14. Закупки запасы поставки как повысить финансовую эффективность Если тренд сохраняется компании требуется серьезная ревизия запасов показатель меньше периода отсрочки что говорит об использовании собственных средств для формирования склада Необходимо улучшить условия оплаты или сократить оборачиваемость в том числе ... При расчетах про них часто забывают и не учитывают в анализе итоговой эффективной маржинальности продаж По ... По каждому из перечисленных показателей необходимо учитывать сезонность с учетом динамики спроса и предложения Идеально если окажутся доступными и ... Если поставщики требуют размещения заказов на такие товары задолго до наступления сезона например известны случаи когда бронирование новогоднего ассортимента происходило уже в марте да еще с частичной предоплатой финансовому директору стоит скрупулезно сопоставить возможные ... KVI key value indicator товары с высокой эластичностью по цене снижение которой приводит к чувствительному увеличению спроса на них но они должны быть определены заранее Товары которые можно оперативно заказать ... LIFO Часть товарных единиц может пролежать долгое время на складе в результате чего компания получает просроченный и негодный для продажи товар например батарейки Сюда же попадают товары ... Между тем перед финансовым директором стоит задача снизить складские расходы и оптимизировать оборотный капитал в том числе устанавливая целевые показатели оборачиваемости по тем или иным товарам Для решения
15. Амортизационные отчисления и их роль в формировании инвестиционного потенциала предприятия В условиях медленного посткризисного восстановления внутреннего рынка и увеличения доходов экономики в январе-сентябре 2011 г ориентация на использование собственных средств предприятий на финансирование ... Так по итогам января-сентября 2011 г доля собственных средств предприятий в структуре инвестиций в основной капитал повысилась до 45.3 % и на ... В микроэкономическом контексте амортизационные отчисления представляют собой финансовый результат переноса стоимости основных средств и нематериальных активов предприятий и организаций на себестоимость продукции в результате чего формируется источник собственных средств используемых на следующие цели на приобретение нового оборудования вместо выбывшего ... Преимущество амортизационных отчислений как источника инвестиций и их специфика одновременно по сравнению с другими источниками заключаются в следующем амортизационные отчисления являются целевым источником финансирования и предназначены для обеспечения воспроизводства основных средств и нематериальных активов амортизационныеотчисления как часть себестоимости реализованной продукции формируются вне зависимости от финансовых результатов деятельности предприятия т е источник характеризуется постоянством и надежностью амортизационные отчисления начисляются непрерывно а амортизационный фонд формируемый за их счет расходуется однократно т е в течение определенного времени амортизационный фонд может быть использован как ... Во-вторых уменьшение налога на прибыль происходит опосредованно за счет уменьшения налогооблагаемой прибыли на сумму налога на имущество Поэтому эффективность того
16. Как повысить эффективность управления финансовыми потоками НПФ ведет расчеты с клиентами юридическими и физическими лицами управляющими компаниями перечисляет платежи для обеспечения собственной деятельности У фонда открыто несколько банковских счетов за управление которыми отвечают различные подразделения НПФ ... Чтобы использовать оборотный капитал наиболее эффективно был разработан регламент определяющий условия расчетов с контрагентами по каждой статье бюджета ... Для этих целей автором была разработана методика аллокации затрат по видам деятельности и расчета показателей эффективности см статью Как быстро и безболезненно модернизировать систему бюджетирования опыт практика Финансовый ... БДЦС Досрочное закрытие одного из депозитов хоть и влечет за собой потери в части процентного дохода но ... К возникновению платежей планы по финансированию инвестиционной деятельности условия налогообложения НДС и необходимость увеличения суммы платежа на величину НДС для плательщиков НДС платежи которые не укладываются в типовые ... ЦФО и организовали доступ к этим данным каждому функциональному руководителю непосредственно с его рабочего места Внедрение информационной системы Внедрение информационной системы проходило в период подготовки к процессу формирования ... Финансирование филиалов происходит общей суммой с одновременным изменением статуса исполняемых заявок филиалов с Утверждено на Профинансировано На
17. Финансово-экономический инструментарий выявления признаков объективного банкротства Тест на достаточность капитала the capital-adequacy solvency test который как и второй дает дополнительную информацию к первому наиболее ... О некоторых вопросах связанных с привлечением контролирующих должника лиц к ответственности при банкротстве 6 закрепившего термин объективное банкротство ... Акцент на реальную стоимость активов предполагает осмотрительное использование бухгалтерской стоимости активов расчет по возможности рыночной стоимости Это следует из ст 7 Федерального закона Об оценочной деятельности ... Наиболее востребованными среди этих показателей могут быть прибыль убыток выручка размер активов соотношение заемных и собственных средств а также более сложные показатели такие как сумма прибыли до вычета процентов за ... Оценка результатов включает выявление трендов роста или падения к предыдущему периоду отставания от экономически обоснованного плана при использовании относительных показателей - отличий от нормативов к которым могут относиться рассчитанные самой компанией плановые величины показателей либо установленные кредитором как правило банком индикаторы устойчивости определение реальной стоимости имущества для чего целесообразно использовать п 11 Федерального стандарта оценки № 8 согласно которому стоимость предприятия равна ... Таким образом на первом шаге на основе анализа результирующих показателей устанавливается момент когда происходит превышение совокупного размера обязательств компании над реальной стоимостью ее активов Второй шаг - выявление ... В частности целесообразно сравнение динамики роста кредиторской задолженности с ростом выручки увеличением масштабов производства рассмотрение динамики их изменения в привязке к времени года что позволило бы
18. Анализ финансового состояния с целью определения кредитоспособности организации Вследствие чего удавалось выигрывать конкурсы предложив наименьшую стоимость строительства В составе компании работают высококвалифицированные специалисты способные ... Обязательным является построение таблиц в которых показаны изменения произошедшие в структуре баланса структурно динамический анализ На 31 декабря 2014 г активы ... Динамика и структура капитала ООО Старт представлена на рис 4 На начало 2013 г в составе источников формирования ... Однако на конец 2013 г ситуация изменилась организация привлекла долгосрочные займы на сумму 220 528 тыс руб К концу 2014 г величина долгосрочных обязательств сократилась до 130 247 тыс руб и в конце исследуемого периода 21% активов формировался за счет долгосрочных обязательств Наибольший удельный вес в источниках финансирования принадлежит собственному капиталу 63% Краткосрочные обязательства ... Данный анализ используется для определения минимального числа коэффициентов с помощью которых можно отличить стабильную компанию от потенциального банкрота и расчета степени влияния каждого коэффициента на построение модели и прогнозирование банкротства Происходит суммирование выбранных для оценки вероятности банкротства коэффициентов с учетом их значимости Таким образом в ... Ориентированность финансовой стратегии предприятия на увеличение благосостояния собственников и максимизацию стоимости компании делает необходимым проведение комплексного разностороннего анализа финансово-хозяйственной деятельности
19. Материально-производственные запасы как значимый объект учета и анализа Актуальность вопроса учета и анализа материально-производственных запасов обусловлено тем фактом что данный актив присутствует на предприятиях и организациях различных организационно-правовых форм и различных форм собственности Именно материально-производственные запасы позволяют оптимизировать и улучшать деятельность организации в целом Относительно учета данных ... Фактическая себестоимость материально-производственных запасов внесенных в счет вклада в уставный складочный капитал организации определяется исходя из их денежной оценки согласованной учредителями ... Текущую рыночную стоимость определяет постоянно действующая комиссия по поступлению и выбытию активов на основании данные о ценах от организаций-изготовителей сведения от органов государственной статистики сведения из средств массовой информации сведения от торговых инспекций ... Материальные запасы как говорилось выше - представляют собой значимую часть деятельности организации исходя из чего можно говорить об актуальности вопроса анализа данного вида активов Материальные ресурсы переходят в материальные ... Однако себестоимость продукции может снизиться если увеличен объем производства или сокращены постоянные затраты Интенсивный путь удовлетворения потребностей в материальных ресурсах предполагает ... Н И Ткачева следует создавать реестры по текущим платежам что будет способствовать ускорению оборачиваемости материальных оборотных средств и снижению материалоемкости продукции улучшить состояние расчетов по дебиторской задолженности за счет чего будет происходить ускорение оборачиваемости оборотных активов произвести уменьшение остатков по запасам организации В заключение можно отметить
20. Как оценить финансовую устойчивость предприятия Нормативы финансовой устойчивости для предприятий строительной отрасли и сельского хозяйствa Возможно это связано с тем что в атомной отрасли большинство высокотехнологичных компаний относятся к венчурным в результате чего доля собственных средств в активе меньше нежели в традиционных компаниях 6 Коэффициент маневренности собственных ... Чем ближе коэффициент к 0.5 тем мобильней считается организация Рекомендации №118 6 устанавливают нормативное значение Кмсос 0.2-0.5 В целом и общем можно отметить ... В целом и общем можно отметить что в отечественных методиках внимание фокусируется на работу собственных средств к примеру коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами коэффициент маневренности СОС или коэффициент оборачиваемости ... СОС или коэффициент оборачиваемости собственного капитала в то время как иностранные методики делают акцент на результативность работы заемных и привлеченных ... Помимо рассмотренных шести основных коэффициентов для анализа финансового состояния предприятий также применяются многие другие показатели к примеру рентабельность по EBITDA % 4 банк предлагает нормативное значение 1 коэффициент финансирования за счет собственных средств 3 В соответствии с Методикой оценки финансовой устойчивости коммерческой организации финансово устойчивое ... CART модель также признает что выбранные переменные могут оказывать нелинейное влияние на вероятность банкротства предприятия любое увеличение или уменьшение ключевого показателя не обязательно увеличивает вероятность возникновения банкротства предприятия до тех пор ... Последнее происходит когда в любом случае результат дочернего узла будет одинаковым или в узле остается только